Participaciones
A EUR Acc • FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable94.5 %
Otros
5.5 %
A 28 de nov. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 327.2 %
+ 70.0 %
+ 41.1 %
+ 47.2 %
+ 18.0 %
Al 08/01/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
+ 16.9 %
Valor Liquidativo
427.21 €
AUMs
280 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/11/2025
94.2 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 de nov. de 2025.
A 8 de ene. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de dic. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este entorno, nuestra estrategia obtuvo una sólida rentabilidad en diciembre, superando significativamente a su indicador de referencia.
- La selección de valores del fondo subyacente, Carmignac Investissement, permitió a la estrategia registrar una rentabilidad positiva a pesar del descenso de los mercados bursátiles estadounidenses.
- Su rendimiento superior se debió a la selección de valores en el sector tecnológico. La exposición a los mercados emergentes, así como la gestión activa del tamaño de las posiciones en EE. UU., fueron factores clave.
- Además, nuestras estrategias de cobertura sobre renta variable estadounidense (Nasdaq y S&P 500) contribuyeron positivamente a la rentabilidad.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Aumento de la dispersión en 2026: Las diferencias en la rentabilidad deberían aumentar tanto dentro de la tecnología como frente al resto del mercado, ya que el arbitraje cada vez más rápido y reversible de los inversores entre acciones y sectores amplifica la volatilidad y la dispersión.
- La disrupción como factor clave: La rentabilidad dependerá de posicionarse en el lado correcto de la disrupción, incluyendo los casos de disrupción interna dentro del complejo tecnológico, especialmente en el ámbito del hardware.
- Reevaluación de las «víctimas de la IA»: Estamos aumentando nuestra exposición a empresas que se perciben erróneamente como perdedoras en el ámbito de la IA, especialmente en los sectores del software y las infraestructuras financieras.
- Diversificación más allá de la IA: El riesgo no relacionado con la IA se está viendo reforzado por otros segmentos rezagados, entre los que se incluyen determinadas empresas biotecnológicas.
- Exposición más selectiva a la IA: Nos estamos centrando en el segmento de alta calidad de la IA, aún infravalorado por el consenso (por ejemplo, SK Hynix, TSMC), al tiempo que reducimos la exposición a valores de IA con un precio elevado y un beta alto, como las acciones relacionadas con los centros de datos.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de ene. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/01/2026
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 28 de nov. de 2025.Exposición Neta a Renta Variable94.2 %
Tasa de inversión global99.2 %
Master Fund Allocation95.3 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado