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Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grandchildren

Mercados mundialesArtículo 9
Participaciones

LU1966631001

Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
  • Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
  • Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
  • Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable90.9 %
Otros 9.1 %
A 30 de may. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 93.9 %
-
+ 59.9 %
+ 33.0 %
- 1.1 %
Del 31/05/2019
Al 07/07/2025
Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valor Liquidativo
193.87 €
AUMs
453 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/05/2025
90.9 %
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 7 de jul. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Participaciones

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Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de jun. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Entorno de mercado

  • El mes de junio fue testigo de un renovado apetito por el riesgo, que llevó a los índices bursátiles estadounidenses a nuevos máximos históricos.- La confianza de los inversores se vio favorecida por la continua resistencia de la economía estadounidense, la disminución de la incertidumbre política y los indicios de una menor presión sobre los tipos de interés.
  • Los valores tecnológicos y relacionados con la inteligencia artificial lideraron el repunte, con resultados destacados de Nvidia, Alphabet y Amazon.
  • Aunque Wall Street superó a otros mercados desarrollados, fue superado por los mercados emergentes, que se beneficiaron de un dólar estadounidense más débil.
  • Sin embargo, los sectores de valor europeos, en particular los bancos y los industriales, superaron al mercado europeo.

Comentario de rentabilidad

  • En junio, el Fondo obtuvo una rentabilidad negativa tanto en términos absolutos como relativos.- Nvidia fue el mayor contribuyente, ya que las GPU de la empresa siguen siendo la columna vertebral de la infraestructura de IA, utilizada por grandes actores como Amazon, Microsoft, Google y Meta.
  • Oracle ha estado entre nuestros 3 principales contribuyentes, impulsada por una combinación de beneficios excepcionales, rápido crecimiento de la nube e importantes asociaciones de IA.
  • En el sector industrial, Prysmian mantuvo su fuerte impulso de mayo. La empresa está aprovechando la sólida demanda en electrificación e infraestructura digital, reforzando su liderazgo en los mercados de cables eléctricos y de telecomunicaciones.
  • La rentabilidad inferior a la de nuestro índice de referencia se debió principalmente a los sectores de Sanidad y Consumo.
  • Procter & Gamble y Colgate fueron los mayores detractores, ya que los inversores abandonaron el sector defensivo de productos de primera necesidad en favor de sectores cíclicos y de crecimiento que se estaban beneficiando del optimismo impulsado por la inteligencia artificial y del gasto en infraestructuras.
  • A pesar de sus sólidos fundamentales y de sus sólidas cifras, Hermès no fue inmune a la desaceleración general del sector del lujo y terminó el mes en terreno negativo.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Nuestro marco macroeconómico sigue abogando por un enfoque defensivo de los mercados de renta variable.- Durante el mes, hicimos algunos ajustes en nuestra cartera. Iniciamos una nueva posición en Alcon tras los recientes malos resultados y tras la reafirmación del potencial del valor por parte de nuestro analista del sector sanitario.
  • Para financiarlo, abandonamos participaciones más pequeñas, como Analog Devices y Autodesk -ambas con sólidos rendimientos-, así como Synopsys y Amadeus.
  • Aumentamos la exposición a algunas empresas industriales, sobre todo Prysmian, que está bien posicionada para beneficiarse de los planes de la administración Trump de ampliar la infraestructura eléctrica para apoyar el crecimiento de la IA.
  • En Sanidad, recortamos nuestra posición en Novo Nordisk en un contexto de presión sectorial sobre los desarrolladores de GLP-1 tras los buenos resultados de los ensayos de la competencia, reasignando capital a nombres más defensivos como McKesson y Cencora.

Gráfico de rentabilidad

A 7 de jul. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/07/2025

Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 de may. de 2025.
América del Norte65.8 %
Europa34.2 %
Ver detalles
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 de may. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 90.9 %
Exposición Neta a Renta Variable90.9 %
Numero de emisiones48
Active Share78.3 %
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La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo

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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.