Participaciones
LU1966631001
Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
- Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
- Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
- Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable95.6 %
Otros
4.4 %
A 28 de nov. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 92.1 %
-
+ 44.9 %
+ 37.4 %
- 8.1 %
Al 10/12/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valor Liquidativo
192.08 €
AUMs
415 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/11/2025
95.6 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 28 de nov. de 2025.
A 10 de dic. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 28 de nov. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- En noviembre, el Fondo obtuvo una rentabilidad negativa tanto en términos absolutos como relativos.
- El rendimiento relativamente inferior se debió principalmente al sector tecnológico, ya que noviembre registró la corrección más pronunciada impulsada por la tecnología desde abril.
- Esta caída se debió a las elevadas valoraciones y a la preocupación por la burbuja, agravadas por las expectativas cada vez menores de que la FED recortara los tipos a mediados de mes.
- Empresas con un fuerte crecimiento compuesto, como Microsoft y ServiceNow, también se vieron afectadas por la ola de ventas, penalizadas por el sentimiento macroeconómico y las preocupaciones relacionadas con la ejecución de la inteligencia artificial, a pesar de sus sólidos fundamentales y su buena rentabilidad anterior.
- Por el contrario, tras varios meses de debilidad, nuestras participaciones en el sector sanitario obtuvieron fuertes rendimientos absolutos. Eli Lilly lideró el avance, con un aumento de alrededor del 25 % gracias al sólido crecimiento de sus beneficios por acción y sus ingresos.
- Del mismo modo, nuestras posiciones en productos de primera necesidad, entre las que se incluyen Colgate y L'Oréal, registraron sólidas ganancias, lo que pone de relieve su resistencia ante la volatilidad del mercado.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Nuestro marco macroeconómico sigue abogando por un posicionamiento defensivo, ya que la valoración sigue siendo una preocupación clave a nivel general del mercado.
- Durante el mes, realizamos varios ajustes en la cartera y salimos completamente de nuestras posiciones en Danaher y Eli Lilly tras su sólido rendimiento.
- Iniciamos nuevas posiciones en Arista Networks y Doximity tras su reciente debilidad, ya que ambas empresas muestran sólidas perspectivas de crecimiento y balances robustos.
- Los sectores defensivos cotizan en sus valoraciones relativas más atractivas en casi dos décadas, lo que ofrece resistencia y ventajas de diversificación en caso de que las expectativas de crecimiento no se cumplan.
- En el entorno actual, es probable que la visibilidad de los beneficios se vea cada vez más recompensada. Por lo tanto, mantenemos una postura disciplinada, limitando la exposición a los sectores cíclicos en favor de la calidad.
- Nuestra cartera sigue posicionada para beneficiarse de tendencias de crecimiento seculares, como la inteligencia artificial y la transformación digital, al tiempo que mantiene la flexibilidad y la disciplina necesarias para navegar en un contexto macroeconómico incierto.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de dic. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 11/12/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 28 de nov. de 2025.| América del Norte | 64.0 % |
| Europa | 36.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 28 de nov. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
95.6 %
Exposición Neta a Renta Variable95.6 %
Numero de emisiones41
Active Share79.5 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Análisis recientes
Actualización de nuestras estrategias • 16 de octubre de 2025 • Español
Carmignac Portfolio Grandchildren: Carta de los gestores del Fondo - 3T 2025
5 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 14 de julio de 2025 • Español
Carmignac Portfolio Grandchildren: Carta de los gestores del Fondo - 2T 2025
4 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 16 de abril de 2025 • Español
Carmignac Portfolio Grandchildren: Carta de los gestores del Fondo
4 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Entorno de mercado