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Carmignac Patrimoine célèbre ses 35 ans

Publié le
3 décembre 2024
Temps de lecture
1 minute(s) de lecture

Moins de 1% des 10 902 fonds diversifiés européens disposent d’un historique de 35 ans ou plus1. Parmi eux, Carmignac Patrimoine, notre stratégie diversifiée de référence, a tout juste soufflé sa 35ème bougie. Une longévité qui témoigne de la résilience du Fonds et de sa capacité à s’adapter aux diverses conditions de marché au fil des ans. C’est là l’essence même du concept de Patrimoine : offrir une solution d’allocation d’actifs pour les investisseurs désireux de faire croître progressivement leur épargne sur le long terme, sans devoir se soucier de l’évolution des marchés ou des cycles économiques.

De nouveaux engagements pour honorer notre mandat

LA FLEXIBILITÉ DANS LES ACTES, ET NON DANS LES PAROLES

Nous exploitons toute l’étendue de nos limites
d’investissement : une exposition aux actions qui peut évoluer entre 0% et 50% et une sensibilité aux taux comprise entre -4 et +10.

UNE ÉQUIPE RENFORCÉE

Nous avons nommé deux duos d’experts sur les marchés obligataires et les investissements cross-asset, ainsi qu’un spécialiste de la sélection de valeurs sur les marchés d’actions, afin d’exploiter au mieux nos moteurs de performance.

PERFORMANCE DE 9,7% DEPUIS L’ARRIVÉE DE LA NOUVELLE ÉQUIPE DE GESTION2

La nouvelle équipe de gestion, en place depuis septembre 2023, a pour objectif de renforcer notre dispositif de gestion afin d’honorer au mieux le mandat du Fonds.

Source : Carmignac, 30/09/2024.
1Source : Morningstar, © 2024 Morningstar. Inc – Tous droits réservés.
2Contre 12,46% pour son indicateur de référence, le 40% MSCI AC World NR (USD) (dividendes nets réinvestis) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD) (coupons réinvestis) + 20% ESTER capitalisé. Rebalancé trimestriellement. Les performances passées ne sont pas nécessairement un indicateur des performances futures. Les performances s'entendent nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).

Pourquoi Carmignac Patrimoine conserve-t-il toute sa pertinence ?

Le retour de l’inflation, après plus de dix ans d’une croissance économique atone, a donné lieu à d’importantes fluctuations de marché et a accru la volatilité de la corrélation entre les marchés d’actions et de taux. L'inflation restera probablement plus élevée et plus volatile dans les années à venir. Il sera donc essentiel de pouvoir anticiper rapidement et correctement les prochaines inflexions du cycle économique afin d’adapter l’allocation des portefeuilles en conséquence sur l’ensemble des classes d’actifs : actions, obligations et devises. Une solution d’investissement internationale, flexible et clé en main est ainsi toute indiquée pour gérer les différentes phases du cycle économique.

Chez Carmignac, nous nous appuyons sur un vaste univers d’investissement nous permettant d’intervenir sur toutes les classes d’actifs, régions et secteurs. Nous avons développé une solide expertise sur une large gamme d’instruments financiers, nous permettant d’optimiser notre allocation d’actifs selon les conditions de marché et nos perspectives macroéconomiques. Nous exploitons pleinement nos limites d’expositions aux marchés, et n’hésitons pas à procéder rapidement à des changements de cap si nécessaire.

L’avantage d’un fonds équilibré tel que Carmignac Patrimoine : fournir par essence une solution d’investissement dynamique et flexible, capable de s’adapter aux différentes conditions de marché.

Après avoir affronté des périodes difficiles, nous avons décidé d’étoffer nos approches « top-down » et « bottom-up » afin d’assurer en permanence le respect de notre mandat.

Nous avons renforcé nos dispositifs de sélection d’actions et d’obligations afin de stimuler la génération d’alpha. Les obligations d’entreprises se sont révélées très rentables au cours des dernières années, et se révèlent être ainsi une conviction clé au sein du Fonds, que cela soit sur les segments investment grade ou high yield. La constitution d’une équipe solide d’experts du crédit pour soutenir le développement de notre gamme de fonds dédiés à la classe d’actifs constitue un avantage majeur pour notre stratégie diversifiée. La sélection fructueuse des émetteurs opérée par cette équipe, sur la base d’une analyse fondamentale et de ses connaissances approfondies sur chacun des segments qui composent cet univers, s’est avérée cruciale pour le Fonds et demeure l’un de nos principaux moteurs de performance.

Notre expertise en actions a elle aussi été renforcée avec l’arrivée de Kristofer Barrett, en qualité de gérant, en avril 2024. Son impressionnant historique de performance et sa grande expérience des différents marchés d’actions constituent un atout précieux pour la stratégie. Kristofer construit un portefeuille d’actions sans contrainte en matière de secteurs, de régions, de capitalisation boursière ou de style d’investissement. Les entreprises qui présentent un profil de croissance séculaire fondé sur l'innovation, la technologie et une offre de produits unique, tout en donnant la priorité à la rentabilité, recèlent selon lui un immense potentiel.

La gestion des expositions et des facteurs macroéconomiques a toujours été un élément crucial pour Carmignac Patrimoine, raison pour laquelle nous avons recruté des experts de l’investissement « cross-asset » et consolidé l’équipe obligataire. Jacques Hirsch et Christophe Moulin, tous deux gérants « cross-asset », sont responsables de la construction du portefeuille et de la gestion des risques. Ils travaillent aux côtés de Kristofer Barrett (actions) et deux gérants obligataires, Guillaume Rigeade et Eliezer Ben Zimra, qui supervisent la sélection des obligations, la gestion de la sensibilité aux taux et l’exposition aux devises.

Notre longue expérience de l’investissement au sein de tous les secteurs et de toutes les régions nous permet d’identifier les tendances de croissance à long terme à l’échelle mondiale. Adopter une vision à long terme fait partie de l’ADN du Fonds, dès lors que nous cherchons à aller au-delà des tendances à court terme du marché. Nous avons toujours privilégié une approche globale, en analysant minutieusement les corrélations entre classes d’actifs, sans jamais gérer obligations et actions comme deux composantes distinctes. Grâce à la nature diversifiée et dynamique de Carmignac Patrimoine, et avec l’aide d’une équipe d’investissement désormais renforcée, nous sommes convaincus d’honorer le mandat du Fonds tout en restant fidèles à sa philosophie : générer de solides performances à long terme tout en atténuant les effets des corrections de marché.

La stratégie en bref

Découvrez les gérants présenter les principaux avantages et caractéristiques du Fonds

Construire votre épargne grâce aux versements programmés

Carmignac Patrimoine est un fonds adapté aux versements programmés sur le long terme. Si vous aviez investi 250 euros par mois depuis 1989, à combien s’élèverait votre capital aujourd’hui ?

104 750€
Capital total investi
193 673€
Plus-value réalisée
298 423€
Patrimoine final

Les résultats présentés ne sont pas un indicateur fiable des performances de vos investissements.
Données au 30/09/2024. Cet exemple est une simulation pour un investissement de 250 euros par mois pendant 35 ans dans le fonds Carmignac Patrimoine, action A EUR Acc, sans aucun retrait ni rachat pendant la période considérée. Les résultats présentés sont uniquement destinés à illustrer les mécanismes de votre investissement au cours de la période d'investissement. Ils ne tiennent pas compte de l'effet de l'inflation. Cela peut entraîner une réduction de la valeur des actifs du portefeuille. L'évolution de la valeur de votre investissement peut s'écarter des montants indiqués, tant à la hausse qu’à la baisse. L’investissement dans les Fonds Carmignac comporte un risque de perte du capital. Ces informations ne constituent ni un contrat ni un conseil en investissement.

Carmignac Patrimoine

Une solution globale clés en main pour traverser différentes configurations de marché
Découvrez la page du Fonds

Carmignac Patrimoine A EUR Acc

ISIN: FR0010135103
Durée minimum de placement recommandée
3 ans
Indicateur de risque*
3/7
Classification SFDR**
Article 8

*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.

Principaux risques du Fonds

Action: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Taux d’intérêt : Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Crédit : Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Risque de Change : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Le Fonds présente un risque de perte en capital. Pour consulter la liste exhaustive des risques, veuillez vous référer au prospectus du Fonds.

Frais

ISIN: FR0010135103
Coûts d'entrée
4,00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
Coûts de sortie
Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
1,80% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
Commissions liées aux résultats
20,00% max. de la surperformance dès lors que la performance depuis le début de l'exercice dépasse la performance de l'indicateur de référence, même en cas de performance négative, et si aucune sous-performance passée ne doit encore être compensée. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années.
Coûts de transaction
0,32% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.

Performances

ISIN: FR0010135103
Carmignac Patrimoine+8,2+12,1+7,1+2,2−9,4−0,9+12,4+10,5−11,3+0,1
Indicateur de référence+8,2+1,1+11,4+7,7−10,3+13,3+5,2+18,2−0,1+1,5
Carmignac Patrimoine+11,1%+3,1%+3,0%
Indicateur de référence+8,8%+3,8%+5,6%

Source : Carmignac au 30 oct. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Indicateur de référence: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government Index + 20% €STR Capitalized Index. Fréquence de rebalancement: Trimestrielle

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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

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Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM. Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.

Pour Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Carmignac Gestion Luxembourg SA, en sa qualité de Société de gestion de Carmignac Portfolio, a délégué la gestion des investissements de ce Compartiment à White Creek Capital LLP (immatriculée en Angleterre et au Pays de Galles sous le numéro OCC447169) à compter du 2 mai 2024. White Creek Capital LLP est agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority sous le numéro FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278.