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Carmignac Portfolio Grandchildren compie 4 anni

Data di pubblicazione
19 luglio 2023
Tempo di lettura
4 minuto/i di lettura

Carmignac Portfolio Grandchildren, il nostro Fondo azionario globale che investe nei mercati sviluppati con un approccio sostenibile, compie quattro anni. Questo importante traguardo ci fornisce l’occasione per riflettere su caratteristiche costitutive del Fondo.

Un Fondo incentrato sui compounder

*Titoli attualmente detenuti nel Fondo e presenti sin dalla costituzione (il 65% del portafoglio). La composizione del portafoglio può variare in qualsiasi momento. Al 31/05/2023

I compounder sono società di qualità elevata che reinvestono gli utili in maniera sostenibile per generare crescita futura. Investendo in compounder, il Fondo punta a trarre vantaggio da business model redditizi strutturati per reinvestire gli utili internamente a finanziamento della crescita futura. Reimmettendo il capitale nell’attività anziché impiegarlo per pagare i dividendi, i compounder creano ulteriori leve di crescita, per esempio investendo in innovazione o nello sviluppo di nuovi prodotti, riuscendo in tal modo ad attraversare in maniera efficace i cicli economici e le generazioni.

Il grafico precedente mostra che i compounder detenuti nel portafoglio sin dalla costituzione del Fondo generano un utile per azione in media più elevato rispetto alle società del MSCI World, riflettendo una redditività potenzialmente migliore nel lungo termine. Il Fondo beneficia quindi dell’effetto del compounding.

Un team di gestione di comprovata esperienza

Carmignac Portfolio Grandchildren è guidato da due gestori di grande esperienza: Mark Denham e Obe Ejikeme. Con rispettivamente 33 e 20 anni di esperienza nell’investimento, Mark e Obe gestiscono insieme oltre €1 miliardo di AuM. La loro complementarietà – Mark Denham si distingue per l’approccio fondamentale mentre Obe Ejikeme è esperto di analisi quantitativa – assicura al Fondo un solido processo di investimento per la selezione dei compounder.

Un portafoglio decorrelato dall’indice e basato su convinzioni forti

I marchi registrati e i loghi non implicano alcuna adesione o sponsorizzazione da parte delle relative società.

Con un processo di investimento strutturato e quantificabile, Carmignac Portfolio Grandchildren individua le società in grado non solo di aumentare gli utili in maniera regolare nel tempo ma anche di perseguire efficacemente le proprie strategie dimostrando eccellenza operativa. Questo ci consente di formare convinzioni solide ottimizzandone la ponderazione in base al ciclo economico per costruire un portafoglio concentrato di 41 titoli con un’active share dell’86% a fine maggio 2023.

Eli Lilly, Colgate, SAP o L’Oréal, per esempio, hanno dimostrato la loro resilienza modificando il business model per adattarsi ai cambiamenti di contesto nel tempo. La capacità di adattarsi e continuare a investire anche nelle congiunture difficili ne fa leader indiscussi di settore, in grado di mantenere la loro posizione anche in futuro.

Un Fondo azionario sostenibile globale

Investendo nei compounder, Carmignac Portfolio Grandchildren punta a conseguire una performance di lungo termine e quindi a costruire un patrimonio non solo a beneficio degli investitori di per sé ma anche delle generazioni future.

Convinti della fondatezza dell’obiettivo della trasmissione del patrimonio di generazione in generazione, come investitori riteniamo di avere la responsabilità di creare valore per i nostri clienti attraverso un approccio sostenibile e di poter esercitare un impatto positivo a favore delle generazioni future. Ci impegniamo a individuare le società che generano un cambiamento positivo in base agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite.

Inoltre il Fondo si prefigge di ridurre le emissioni di CO2 rispetto all’indice di riferimento (MSCI WORLD, USD, dividendi netti reinvestiti).

Una soluzione di investimento di lungo termine

Costituzione del Fondo: 31/05/2019. Performance al netto delle spese al 31/05/2023. *MSCI World (USD, dividendi netti reinvestiti). **Media di categoria Morningstar (Global Large-Cap Growth Equity).

Al suo quarto anno di esistenza, Carmignac Portfolio Grandchildren ha realizzato una solida performance netta annualizzata (dalla costituzione), sovraperformando l’indice di riferimento e la categoria di appartenenza, che gli permette di posizionarsi nel quartile superiore da inizio anno, su 1 anno, tre anni e dalla costituzione. Questa ragguardevole performance è sostenuta dai business model solidi nei quali il Fondo investe, che generano risultati positivi nel lungo termine, un ulteriore esempio dei vantaggi del compounding.

Carmignac Portfolio Grandchildren è un Fondo studiato per affrontare diverse situazioni di mercato nel lungo termine. Tenuto conto del rallentamento economico che si profila, il Fondo risulta correttamente posizionato proprio perché privilegia società di qualità che generano una liquidità elevata e prevedibile indipendentemente dalla crescita economica.

Carmignac Portfolio Grandchildren

Un fondo azionario di convinzione ideato per investitori a lungo termine
Consulta la pagina del Fondo

Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc

ISIN: LU1966631001
Periodo minimo di investimento consigliato
5 anni
Livello di rischio*
4/7
Classificazione SFDR**
Articolo 9

*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.

Principali rischi del Fondo

Azionario: Le variazioni del prezzo delle azioni, la cui portata dipende da fattori economici esterni, dal volume dei titoli scambiati e dal livello di capitalizzazione delle società, possono incidere sulla performance del Fondo.
Cambio: Il rischio di cambio è connesso all'esposizione, mediante investimenti diretti ovvero utilizzando strumenti finanziari derivati, a una valuta diversa da quella di valorizzazione del Fondo.
Gestione Discrezionale: Le previsioni sull'andamento dei mercati finanziari formulate dalla società di gestione esercitano un impatto diretto sulla performance del Fondo, che dipende dai titoli selezionati
L’investimento nel Fondo può comportare un rischio di perdita di capitale. Per consultare l’elenco completo dei rischi, fare riferimento al prospetto e al KID del Fondo.

Performance

ISIN: LU1966631001
Carmignac Portfolio Grandchildren+9.1−5.1+21.9+23.0−24.2+28.4+20.3+15.5
Indice di riferimento+16.7+6.8+26.6+19.6−12.8+31.1+6.3+15.5
Carmignac Portfolio Grandchildren+11.1%+3.8%+10.5%
Indice di riferimento+20.1%+11.3%+14.0%

Fonte: Carmignac al 30 ott 2026.
Data primo NAV : 31/05/2019.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.

Indice di riferimento: MSCI World NR index

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Comunicazione di marketing. Si prega di consultare il KID/prospetto prima di prendere una decisione finale di investimento. Questo documento è destinato ai clienti professionali.

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Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il rendimento può aumentare o diminuire a causa di oscillazioni valutarie per le quote senza copertura valutaria.

La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. L’orizzonte di investimento raccomandato si intende come periodo minimo e non è una raccomandazione a vendere allo scadere di tale periodo.

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Carmignac Portfolio fa riferimento ai comparti Carmignac Portfolio SICAV, una società di investimento di diritto lussemburghese e conforme alla Direttiva UCITS. I Fondi sono fondi comuni di investimento disciplinati dalla legge francese (FCP) conformi alla Direttiva UCITS o AIFM. La Società di gestione può interrompere la promozione nel Suo paese in qualsiasi momento.

Per Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA, in qualità di Società di gestione di Carmignac Portfolio, ha delegato la gestione degli investimenti di questo Comparto a White Creek Capital LLP (registrata in Inghilterra e Galles con il numero OCC447169) a partire dal 2 maggio 2024. White Creek Capital LLP è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority con numero FRN : 998349.
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.