Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Grandchildren
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 9Comparti
LU1966631001
Un fondo azionario di convinzione ideato per investitori a lungo termine
- Un Fondo incentrato sulla selezione di società di “ottima qualità” in tutto il mondo, ovvero dotate di bilanci solidi e redditività sostenibile.
- Un processo di investimento basato su una rigorosa analisi fondamentale, uno screening quantitativo e un approccio di investimento socialmente responsabile.
- Un portafoglio ristretto di titoli di forte convinzione con un tasso di rotazione ridotto, e con l’obiettivo di generare una crescita del capitale sul lungo periodo.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni97.1 %
Altro
2.9 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 95.3 %
-
+ 67.3 %
+ 39.4 %
+ 2.0 %
Al 20/05/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
195.25 €
Patrimonio Gestito del Fondo
459 M €
Esposizione Azionaria Netta30/04/2025
97.1 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Grandchildren performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Commento sulla performance
- Ad aprile il Fondo ha registrato una performance assoluta negativa, sebbene abbia sovraperformato il suo benchmark.- Questa sovraperformance è stata determinata principalmente dalla nostra gestione attiva e dalla selezione strategica dei titoli nel settore dei consumi.
- I principali detrattori del mese sono stati i titoli dei settori Sanità e Beni voluttuari.
- Thermo Fisher è stato il detrattore più significativo, in quanto le nuove tariffe imposte hanno aumentato i costi dei componenti e dei sottogruppi provenienti dalla Cina, incidendo così sui margini dell'azienda.
- Come Thermo Fisher, anche Amazon ha risentito dell'impatto delle tariffe, in particolare quelle relative al commercio tra Stati Uniti e Cina, che hanno aumentato i costi operativi e inciso sulla redditività.
- La nostra esposizione ai settori Industriali e Tecnologici ha contribuito positivamente alla nostra performance relativa.
- ServiceNow ha registrato un'impennata di oltre il 10% dopo aver riportato risultati finanziari impressionanti per il primo trimestre del 2025, con un aumento dei ricavi da abbonamento di quasi il 20%.
- Nel settore industriale, Comfort Systems ha registrato una forte performance in seguito alla comunicazione di un aumento del portafoglio ordini, che indica una solida domanda futura e una sana pipeline di progetti.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il nostro quadro macroeconomico continua a sostenere un approccio difensivo ai mercati azionari.- Nel corso del mese abbiamo apportato alcune modifiche al nostro portafoglio, avviando una nuova posizione nel Fondo.
- Abbiamo avviato una posizione in Unilever, multinazionale britannica di beni di consumo nota per l'ampia gamma di prodotti alimentari, per la cura della persona e per la casa, che dovrebbe registrare una buona performance in condizioni di mercato incerte.
- Durante la flessione del mercato all'inizio di aprile, abbiamo rafforzato le posizioni che hanno sofferto di più, come Nvidia, le cui valutazioni appaiono molto interessanti e la cui domanda continua ad essere massiccia da parte dei giganti della tecnologia.
- Inoltre, abbiamo incrementato la nostra posizione in Servicenow prima degli utili.
- Abbiamo continuato a costruire le nostre posizioni nei due distributori di farmaci statunitensi, Cencora e McKesson, che abbiamo avviato il mese scorso e che hanno mostrato una crescita costante.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/05/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025| America Settentrionale | 67.5 % |
| Europa | 32.5 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Peso dell'Investimento Azionario
97.1 %
Esposizione Azionaria Netta97.1 %
Numero di Azioni degli Emittenti
48
Active Share79.4 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren è un fondo intergenerazionale che si concentra su società di alta qualità per aiutare gli investitori a costruire un capitale non solo per sé stessi, ma anche per le generazioni future.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
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Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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