Carmignac Portfolio Grandchildren: Reinvestire per reinventarsi

Così come gli investitori devono ripensare e ottimizzare le loro strategie di investimento a lungo termine in risposta ai problemi della società e al cambiamento degli stili di vita, allo stesso modo le aziende devono essere in grado di reinventarsi per far fronte all'evoluzione dei cicli economici e commerciali, in modo da poter prosperare nel tempo. È qui che entra in gioco il concetto di reinvestimento.

Reinvestendo nei propri modelli di business, le aziende si dotano della capacità di innovare e svilupparsi per mantenere negli anni i propri vantaggi competitivi e quindi i propri margini. In questo modo, il reinvestimento si rivela una vera e propria risorsa nella selezione dei titoli e nella costruzione di un solido portafoglio azionario nel lungo periodo. Carmignac Portfolio Grandchildren cerca di trarre vantaggio da questo aspetto, concentrandosi sulle caratteristiche che riteniamo essenziali per la prosperità delle aziende nel tempo.

In primo luogo, è importante notare che la redditività di un'azienda è un prerequisito per qualsiasi reinvestimento. In secondo luogo, la destinazione degli utili è una decisione strategica importante per ogni azienda: gli utili devono essere trattenuti per far fronte a potenziali sfide future, ridistribuiti agli azionisti o reinvestiti per rafforzare le prospettive di crescita future?

Perché scegliere il reinvestimento?

Questo elenco non esaustivo dei vantaggi del reinvestimento dimostra l'adattabilità e la resilienza delle aziende, che sono in grado di esplorare nuove vie di sviluppo per evolversi e reinventarsi, indipendentemente dal ciclo e dalle condizioni di mercato a lungo termine. Inoltre, la decisione di reinvestire dimostra la fiducia del management di un'azienda nella strategia che sta attuando. Si tratta di qualità che vengono apprezzate e che consentono all'azienda di rimanere competitiva nel tempo e di affermarsi gradualmente come leader di mercato, attirando più investitori nel lungo periodo.

Investire in società che preferiscono reinvestire gran parte degli utili piuttosto che ridistribuirli presenta numerosi vantaggi quando si tratta di migliorare la qualità della gestione del capitale. Infatti, le società con un elevato tasso di reinvestimento hanno dimostrato una sovraperformance di lungo periodo grazie a caratteristiche specifiche.

Puntare su società che reinvestono i propri utili non solo crea valore, ma le aiuta anche a rimanere resilienti di fronte alle sfide economiche, il che a sua volta può generare una solida performance del portafoglio nel lungo periodo.

Forte di queste innegabili opportunità, Carmignac ha maturato solide convinzioni in società che reinvestono, come Hermès, in cui Carmignac Portfolio Grandchildren è investita al 30 novembre 2024. Questa azienda, che esiste da 187 anni, ha saputo affrontare le sfide contemporanee e resistere nel tempo.

Hermès, un artigiano francese al passo con i tempi

"Gli oggetti Hermès sono progettati per durare, per essere riparati e per essere tramandati."

Hermès, fondata nel 1837, è una casa di lusso francese inizialmente specializzata nella produzione di finimenti e selle. Oggi è rinomata per le sue creazioni artigianali di alta gamma, come le borse Birkin e i quadretti di seta. Il suo successo si basa su un'eredità prestigiosa, ma anche su una strategia di reinvestimento visionaria. A differenza di alcune aziende del settore che puntano su una rapida crescita, Hermès ha scelto di reinvestire continuamente i propri profitti in innovazione, artigianato e sviluppo sostenibile.

Nel corso degli anni, Hermès si è affermata come uno dei principali artigiani di alta gamma del mondo, facendo della sua sede un luogo di innovazione e trasmissione.

Come si possono incorporare i benefici del reinvestimento nella costruzione del portafoglio? Questo concetto è una delle pietre miliari del processo d'investimento di Carmignac Portfolio Grandchildren.

Carmignac Portfolio Grandchildren è un fondo azionario internazionale focalizzato sui mercati sviluppati. Il Fondo si concentra su quelli che consideriamo titoli di qualità, ossia società con una redditività elevata e sostenibile che reinvestono i propri utili. Il Fondo applica inoltre rigorosi standard di sostenibilità, che gli consentono di essere classificato come articolo 9¹ ai sensi della normativa SFDR. La selezione dei titoli si basa su due concetti chiave: la redditività elevata e stabile delle società e la loro propensione a reinvestire gli utili. La rilevanza di queste metriche all'interno di una strategia di investimento sul mercato azionario è stata dimostrata dai gestori del Fondo in oltre 20 anni, assicurando a Carmignac Portfolio Grandchildren una solida performance sin dal suo lancio:

Per gli investitori alla ricerca di una soluzione d'investimento a lungo termine, Carmignac Portfolio Grandchildren si distingue per il suo approccio distintivo. Non si tratta semplicemente di investire in trend promettenti, ma di investire nelle società che hanno plasmato le tendenze di ieri e che plasmeranno quelle di domani.