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Un inizio promettente per la nostra strategia evergreen sui mercati privati

Data di pubblicazione
12 giugno 2025
Tempo di lettura
2 minuto/i di lettura

Abbiamo costituito Carmignac Private Evergreen un anno fa, spinti dalla nostra ferma convinzione nel fatto che il private equity possa generare rendimenti interessanti e rappresentare un efficace strumento di diversificazione per i portafogli. Il nostro obiettivo è quello di offrire a tutte le tipologie di investitori professionali un unico punto di accesso per investire in una selezione diversificata di aziende di alta qualità oggetto di acquisizione sin dal primo giorno.

Performance del Fondo

Siamo lieti di annunciare che il nostro Fondo ha registrato una performance solida e ha generato valore significativo per gli investitori nel suo primo anno di attività. Il team di gestione del Fondo ha costruito con successo un portafoglio diversificato di asset di qualità, in linea con la nostra strategia di lungo periodo. Il loro duro lavoro, unito alla nostra partnership con Clipway, si è dimostrato efficace.

Performance al 30/05/2025. La performance passata non è necessariamente indicativa di risulti futuri. Le performance si intendono al netto delle spese (escluse eventuali commissioni d’ingresso spettanti al distributore). Il rendimento può aumentare o diminuire a seguito di fluttuazioni valutarie.
Essere arrivati a questo punto è una conferma della buona pianificazione della strategia, sostenuta da capitale proprio stanziato a bilancio, e delle nostre ferme convinzioni nel private equity. Dopo aver stretto una partnership con Clipway e creato un team interno di private equity nel 2023, e aver poi costituito Carmignac Private Evergreen a maggio del 2024, abbiamo registrato una performance incoraggiante fino ad oggi nel 2025. Questo segna solo l’inizio della nostra avventura sui mercati privati. Senza dubbio, continueremo ad ampliare la nostra gamma di prodotti. I nostri clienti potranno cogliere opportunità di private equity attraverso prodotti esclusivi che favoriscono un accesso capillare a questa asset class.
[Management Team] Carmignac Maxime

Maxime Carmignac

Chief Executive Officer of Carmignac UK Ltd

Oltre la performance: il primo anno del Fondo nei dati

9
investimenti
5
operazioni di private equity secondario
40+
fondi di private equity*
380+
società sottostanti*
3
investimenti diretti
€138m
AuM

Al 30/05/2025. *Compresi investimenti indiretti effettuati in base all’approccio incentrato sulla trasparenza.

Abbiamo avviato fin dall’inizio un processo strategico di deal warehousing, che ci ha consentito di assicurarci accordi vantaggiosi già nella fase iniziale e di offrire agli investitori un portafoglio diversificato e preconfezionato. Questo approccio dimostra le nostre capacità di ricerca e selezione, e ci ha fornito una solida base per sfruttare al meglio le opportunità di mercato sin dal primo giorno.

Da allora, il nostro stile di gestione attiva ha generato ulteriore valore nel portafoglio, i cui nove investimenti offrono esposizione a oltre 380 aziende in diversi settori e aree geografiche, con particolare focalizzazione sui mercati sviluppati. Grazie a un rigoroso processo di selezione, abbiamo investito in asset di qualità elevata con uno sconto medio del 15%, nettamente superiore alla media del mercato pari al 6%1, a dimostrazione del nostro impegno nell’offrire agli investitori rendimenti costanti e nel lungo termine.

Cosa rende Carmignac Private Evergreen una soluzione interessante?

  • Abbiamo investito nei Fondi che gestiamo oltre 2 miliardi di EUR di capitale proprio, insieme al patrimonio dei nostri clienti, di cui una quota significativa nelle nostre soluzioni di private equity.
  • Il nostro Fondo Evergreen si avvale delle nostre consolidate competenze in materia di gestione del rischio, valutazioni aziendali, e gestione della liquidità.
  • Abbiamo stretto una partnership strategica con Clipway, un’azienda innovativa di private equity secondario, che offre accesso a co-investimenti a condizioni interessanti, normalmente riservate ai grandi investitori istituzionali.
  • Il Fondo è gestito da un team esperto costituito da quattro Gestori dedicati, che complessivamente vantano quasi 70 anni di esperienza. Sono supportati da conoscenze specifiche a livello settoriale e dalle competenze ESG di Carmignac, oltre che da 18 professionisti degli investimenti di Clipway.

Il nostro approccio in sintesi

Abbiamo adottato una struttura evergreen per far fronte alle tipiche sfide degli investimenti nel private equity: mercato illiquido, accesso limitato alle opportunità e ai migliori gestori di portafoglio, e complessità legate alla gestione della liquidità. Questa struttura evergreen offre a tutti gli investitori professionali:

  • accesso al private equity, con un requisito di investimento minimo più basso;
  • finestre trimestrali per il rimborso totale o parziale dell’investimento;
  • procedure amministrative semplificate e capitalizzazione dei dividendi (attraverso il reinvestimento).

Grazie alla nostra strategia di investimento è possibile beneficiare di:

  • un portafoglio focalizzato principalmente su titoli di private equity secondario, una asset class ben diversificata con prospettive positive di lungo termine;
  • investimenti orientati a operazioni di buyout in Europa e negli Stati Uniti, che coinvolgono società mature e redditizie che vantano solidi track record;
  • Fondo a norma dell’Articolo 8 del Regolamento SFDR, con valutazioni ESG integrate nel processo di investimento.
1Fonte: 2024 Global Secondary Market Review, Jefferies, gennaio 2025.

Carmignac Private Evergreen

Garantire un accesso privilegiato alle diverse opportunità del Private Equity
Scopri di più

Carmignac Private Evergreen A EUR ACC

ISIN: LU2799473124
Periodo minimo di investimento consigliato
5 anni
Livello di rischio*
6/7
Classificazione SFDR**
Articolo 8

*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.

Principali rischi del Fondo

Liquidità: Nel caso in cui si verifichino rimborsi eccezionalmente grandi, che costringano il Fondo a vendere, la natura illiquida delle attività potrebbe richiedere al Fondo di liquidare le attività a sconto, in particolare in condizioni sfavorevoli come volumi anormalmente limitati o spread denaro-lettera insolitamente ampi.
Valutazione: Il metodo di valutazione, che si basa in parte su dati contabili (calcolati trimestralmente o semestralmente), e la differenza di tempistiche con cui i NAV vengono ricevuti dai Partner Generali, potrebbero impattare sul NAV con un ritardo. Inoltre, il NAV è sensibile alla metodologia di valutazione adottata.
Gestione discrezionale: Gli investitori si basano esclusivamente sulla discrezione dei Gestori e sul livello di trasparenza delle informazioni disponibili per selezionare e realizzare investimenti adeguati. Non vi è alcuna garanzia del risultato finale degli investimenti.
Controllo limitato sugli investimenti secondari: Quando il Fondo effettua un investimento nel secondario, in genere non si ha la possibilità di negoziare le modifiche ai documenti costitutivi di un fondo sottostante, stipulare accordi separati o negoziare in altro modo i termini legali o economici nel fondo sottostante che viene acquisito. I fondi sottostanti in cui il Fondo investirà generalmente investono in modo completamente indipendente.
L’investimento nel Fondo può comportare un rischio di perdita di capitale. Per consultare l’elenco completo dei rischi, fare riferimento al prospetto e al KID del Fondo.

Costi

ISIN: LU2799473124
Costi di ingresso
4.00% Max. dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
Costi di uscita
5.00% Max. del vostro investimento prima che vi venga pagato. Il 5% potrebbe essere l'importo massimo che potrebbe essere addebitato a te. Per le classi d’azione A e I, un ulteriore 5% potrebbe essere l'importo massimo che potrebbe esservi addebitato come Commissione di rimborso anticipato se chiedete di riscattare le vostre Azioni entro diciotto (18) mesi dal lancio del Comparto.
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
2.42% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
Commissioni di performance
15.00% della performance positiva del Comparto, subordinatamente a un Hurdle Rate del cinque per cento (5%). L'importo effettivo varia in funzione della performance dell'investimento.
Costi di transazione
0.03% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.

Performance

ISIN: LU2799473124
Carmignac Private Evergreen+0.6+24.8
Carmignac Private Evergreen+16.4%-+24.4%

Fonte: Carmignac al 30 mag 2025.
Data primo NAV : 15/05/2024.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.

Indice di riferimento: -

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COMUNICAZIONE DI MARKETING. Si prega di consultare il KID/prospetto prima di prendere una decisione finale di investimento.
La decisione di investire nel fondo promosso deve tenere conto di tutte le sue caratteristiche o obiettivi descritti nel prospetto informativo. Il presente documento non può essere riprodotto, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione. Non si tratta né di un'offerta di sottoscrizione né di una consulenza d'investimento. Le informazioni contenute nel presente documento possono essere incomplete e potrebbero subire modifiche in qualsiasi momento senza preavviso. La Società di gestione può interrompere la promozione nel Suo paese in qualsiasi momento. Gli investitori possono accedere a un riepilogo dei loro diritti in italiano ai seguenti link (paragrafo 5): Italia: https://www.carmignac.com/it-it/informazioni-sulla-regolamentazione; Svizzera: https://www.carmignac.com/it-ch/informazioni-sulla-regolamentazione. Il Regolamento SFDR (Regolamento sull'informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: "Articolo 8" fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, "Articolo 9" che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o "Articolo 6" che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il rendimento può aumentare o diminuire a causa di oscillazioni valutarie per le quote senza copertura valutaria. Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278. Alcuni soggetti o paesi potrebbero subire restrizioni di accesso al Fondo. Il Fondo non può essere offerto o venduto, in maniera diretta o indiretta, a beneficio o per conto di una "U.S. Person", secondo la definizione della normativa americana "Regulation 5" e/o FATCA. L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale. I rischi e le spese sono descritti nel KID (documento contenente le informazioni chiave). Il KID aggiornato deve essere fornito o messo a disposizione dell’investitore. In Italia, i prospetti, il KID e i rapporti di gestione annui del Fondo sono disponibili sul sito www.carmignac.it e su semplice richiesta presso la Società di Gestione. In Svizzera, i prospetti, il KID e i rapporti di gestione annui sono disponibili sul sito internet www.carmignac.com/it-ch e presso il nostro rappresentante di gestione in Svizzera, CACEIS (Switzerland) SA, Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Il soggetto incaricato dei pagamenti è CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.