Comparti
LU2799473124
Accesso privilegiato a opportunità diversificate di private equity
- Un Fondo aperto semiliquido dedicato agli investitori professionali, che offre flessibilità, liquidità ed efficienza, interamente investito dal Giorno 1.
- Partnership strategica con primario operatore di private equity, per beneficiare di coinvestimenti altamente selezionati.
- Investimenti significativi mediante il patrimonio di Carmignac per accedere a opportunità a condizioni negoziate nel più completo allineamento di interessi.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
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Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 33.0 %
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+ 4.3 %
Al 27/02/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 24.8 %
+ 5.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
132.99 €
Patrimonio Gestito del Fondo
154 M €
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore) ?L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel febbraio 2026, il Net Asset Value di Carmignac Private Evergreen (EUR I) è aumentato del +1,0%. La performance positiva è stata trainata dalle solide performance operative delle società in portafoglio sottostanti sia nei co-investimenti diretti sia nei co-investimenti secondari. Project Riva è uno dei principali contributori alla performance, grazie a un portafoglio diversificato di circa 500 società mid-market sottostanti situate in Europa e negli Stati Uniti.
- Nel 2025, Carmignac Private Evergreen (EUR I) ha registrato una performance del +7,9%. Tutte le strategie presenti nel nostro portafoglio hanno contribuito positivamente, con una generazione di liquidità superiore alle aspettative che ha sostenuto in modo significativo la nostra struttura Evergreen. L’elevata selettività del portafoglio costruito insieme al nostro partner strategico Clipway ha generato una solida performance, ancora più significativa se si considera che è stata realizzata in un contesto globale difficile per il Private Equity, caratterizzato da uscite più lente, un ambiente M&A prudente e un calo delle valutazioni. La forte depreciación del dollaro USA (-12% rispetto all’euro nel 2025) ha inoltre penalizzato i fondi globali di Private Equity che riportano in euro, poiché circa il 60% dell’attività di Private Equity è concentrata negli Stati Uniti. Nonostante ciò, sin dal lancio siamo riusciti a costruire da zero un portafoglio di private equity resiliente, diversificato e di alta qualità.
- Oggi il nostro portafoglio offre esposizione a oltre 850 società attraverso 11 investimenti ed è altamente diversificato per settori, aree geografiche e vintage, mantenendo al contempo un focus sui mercati sviluppati e sulle operazioni di buyout nel private equity. La componente liquida del portafoglio è prossima all’allocazione target di circa il 15%, è gestita attivamente ed è investita in una selezione curata di Fondi obbligazionari e creditizi di Carmignac, senza commissioni, e ha generato oltre il 5,0% di rendimento netto annualizzato dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia di investimento: con un focus sui Secondaries, Carmignac Private Evergreen consente di offrire una soluzione di Private Equity one-stop-shop per gli investitori che desiderano costruire fin dal primo giorno un’esposizione diversificata a società di buyout di elevata qualità. La nostra allocazione target prevede un focus sui Secondaries attraverso co-investimenti con condizioni interessanti, combinati con co-investimenti diretti per generare alpha. Gli investimenti primari saranno presi in considerazione in una fase successiva della vita del Fondo. I Secondaries offrono un interessante profilo rischio-rendimento, grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, oltre a numerosi vantaggi come un effetto J-curve ridotto e un minor rischio di blind pool. Si tratta inoltre di un’asset class con bassa correlazione sia con i mercati pubblici sia con altre strategie dei mercati privati, confermando la complementarità tra strategie pubbliche e private all’interno di un portafoglio di investimento.
- Prospettive: Prevediamo di finalizzare 3 nuovi investimenti nei prossimi mesi. Questi apporteranno ulteriore diversificazione attraverso oltre 50 partecipazioni in fondi e più di 500 società sottostanti, con strutturazioni interessanti. Continuiamo a esaminare una solida pipeline di opportunità di investimento in secondaries e co-investimenti diretti, in particolare nel segmento mid-market. Le prospettive per gli investimenti secondari globali nel Private Equity nel 2026 rimangono costruttive, sostenute da una crescente offerta di opportunità guidata dalla domanda di liquidità, dal riequilibrio dei portafogli e dal desiderio di cristallizzare i guadagni. Sebbene il pricing rimanga competitivo, il mercato secondario resta un mercato favorevole agli acquirenti, continuando a offrire interessanti punti di ingresso; selettività e una rigorosa disciplina di investimento rimarranno elementi chiave per mantenere rendimenti solidi.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 6 mar 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore) ?L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 10/03/2026
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Carmignac si è sempre impegnata a garantire ai suoi partner l'accesso a strategie di investimento sofisticate per i loro clienti. In questo contesto, il Private Equity è un'evoluzione naturale e abbiamo sfruttato l'esperienza di Carmignac per offrire una soluzione di investimento di qualità.
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
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Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
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