Strategie Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Comparti
LU2799473124
Indicatore di Rischio
6 / 7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
Dal 15/05/2024
Al 29/05/2026
+ 35.6 %
-
-
-
+ 8.0 %
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 24.8 %
+ 5.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
€ 135.63
Patrimonio Gestito del Fondo
157 M €
Classificazione SFDR
Articolo 8
ALLOCAZIONE DEGLI ASSET
Questa sezione illustra l'allocazione degli investimenti tra le diverse classi di attività all'interno dei mercati privati, quali investimenti secondari, investimenti primari e investimenti diretti, nonché la percentuale di attività liquide (detenute nella liquid sleeve). Fornisce una panoramica della composizione del portafoglio e può essere modificata in qualsiasi momento.
Esposizione per strategia/sub asset class (% Patrimonio netto)
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026- Co-Investimenti Secondari
- 68.1 %
- Componente liquida | di cui liquidità netta disponibile (al netto dei debiti e dei crediti identificati)
- 14.9 %
- Co-Investimenti diretti
- 14.1 %
- Investimenti in Fondi Primari e Secondari
- 2.8 %
Principali esposizioni d'investimento
Questa sezione fornisce una panoramica delle principali partecipazioni del fondo, compresi i dettagli sulle specifiche tipologie di investimento e le rispettive ponderazioni in percentuale del patrimonio complessivo del fondo.
Principali investimenti (% patrimonio netto)
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026| Project Michigan | 11.2% |
| Project Roland | 10.2% |
| Project Bernabeu | 10.1% |
| Project Archimed | 6.4% |
| Project Nick | 6.0% |
| Project Riva | 5.4% |
| FSI (IF) | 5.1% |
| Project Skyline | 3.3% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.5% |
| Project Minerva | 2.1% |
| Apheon Special Opportunities Fund S.C.A SICAV-RAIF | 1.7% |
Totale
64.1 %
Ripartizione per area geografica
La ripartizione geografica fornisce informazioni sui Paesi o le regioni in cui il fondo è investito, nonché la percentuale del patrimonio totale del fondo esposta a ciascun Paese/regione. La comprensione dei Paesi o delle regioni in cui il fondo è esposto consente di valutare la diversificazione geografica e le opportunità e i rischi che essa comporta. Fornisce informazioni sulla strategia di investimento del fondo e sul suo attuale posizionamento.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025| Europa | 48.8% |
| America Settentrionale | 47.5% |
| Asia | 3.4% |
| Altri paesi | 0.3% |
| 100.0% |
Europa48.8%
 Europa |
Per accedere alla versione settimanale
Ripartizione per Settore
La ripartizione settoriale fornisce informazioni sui diversi settori in cui il fondo è investito, nonché la percentuale del patrimonio totale del fondo esposta a ciascun settore. La comprensione dei settori in cui il fondo è esposto ci consente di valutare la diversificazione settoriale e le opportunità e i rischi connessi. Fornisce informazioni sulla strategia di investimento del fondo e sul suo attuale posizionamento.
Ripartizione per Settore
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Per accedere alla versione settimanale
Vintage Breakdown
L'annata si riferisce all'anno in cui le società sottostanti sono state investite da Carmignac Private Evergreen, sia direttamente attraverso co-investimenti diretti, sia indirettamente attraverso operazioni secondarie.
Vintage Breakdown
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Commenti del team di investimento
Leggete l'analisi del team di gestione qui di seguito.
Carmignac Private Evergreen Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026Il team di investimento
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel mese di maggio 2026, il Valore Patrimoniale Netto (NAV) di Carmignac Private Evergreen (EUR) I ha registrato una performance stabile pari a +0,1%, a seguito della ricezione della maggior parte dei NAV relativi al primo trimestre dai portafogli sottostanti. Nel complesso, i fondi in portafoglio hanno mostrato resilienza: le strategie europee hanno registrato lievi progressi (in particolare FSI I e Minerva), mentre alcuni fondi nordamericani hanno evidenziato una lieve flessione, soprattutto nelle strategie secondarie come Michigan e Roland. Questa stabilità è particolarmente significativa considerando il contesto macroeconomico e geopolitico più volatile registrato nel primo trimestre, caratterizzato da correzioni dei mercati quotati e rialzo dei prezzi delle materie prime nel mese di marzo. La componente di co-investimenti diretti continua a registrare una solida performance, sostenuta dalla crescita operativa delle società in portafoglio. Inoltre, Ahead, società statunitense specializzata nella consulenza IT, è stata rivalutata positivamente, riflettendo risultati superiori alle attese dall'inizio del 2025.
- Oggi il portafoglio offre esposizione a oltre 1.000 società ed è altamente diversificato per settore, area geografica e anno di investimento, mantenendo al contempo un focus sui mercati sviluppati e sulle operazioni di buyout. La componente liquida del portafoglio è prossima all'allocazione target di circa 15% ed è gestita attivamente attraverso una selezione di Fondi obbligazionari e creditizi di Carmignac, senza applicazione di commissioni, contribuendo a generare un rendimento netto annualizzato superiore al 5,0% dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia di investimento: focalizzato sul mercato secondario, Carmignac Private Evergreen offre una soluzione completa di Private Equity ("one-stop-shop") per gli investitori che desiderano costruire sin dal primo giorno un'esposizione diversificata a società di buyout di elevata qualità. L'allocazione target privilegia le operazioni secondarie e i co-investimenti, che offrono condizioni interessanti, integrate da investimenti diretti finalizzati alla generazione di alpha. Gli investimenti primari saranno considerati in una fase successiva della vita del Fondo. Le operazioni secondarie presentano un interessante profilo rischio/rendimento grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, oltre a offrire numerosi vantaggi quali una riduzione dell'effetto J-curve e del rischio di blind pool. Si tratta inoltre di un'asset class caratterizzata da una bassa correlazione sia con i mercati quotati sia con altre strategie di private market, confermando la complementarità tra investimenti pubblici e privati all'interno di un portafoglio diversificato.
- Prospettive: guardando ai prossimi mesi, il trasferimento di una partecipazione in un Fondo focalizzato sui servizi finanziari è previsto per giugno. La potenziale quotazione in borsa di SpaceX (uno dei principali asset in portafoglio) rappresenta un importante catalizzatore di valore. Parallelamente, due operazioni secondarie LP-led sono in fase avanzata di due diligence con Clipway. Le prospettive per il mercato globale del Private Equity secondario nel 2026 rimangono favorevoli, sostenute da un'offerta crescente di opportunità derivanti dalla domanda di liquidità, dal riequilibrio dei portafogli e dal desiderio degli investitori di cristallizzare i guadagni. Sebbene le valutazioni rimangano competitive, il mercato secondario continua a favorire gli acquirenti e a offrire interessanti punti di ingresso.
Recenti analisi
Comunicato Stampa • 24 marzo 2026 • Italiano
Carmignac rafforza l’offerta nei mercati privati con il lancio di un ELTIF
2 minuto/i di lettura
Approfondimenti sulle strategie • 12 marzo 2026 • Italiano
Ripensare il private equity per gli investitori di oggi
Prospettive • 12 marzo 2026 • Italiano
Carmignac ELTIF Evergreen: Estendere l’accesso al Private Equity a tutti gli investitori
2 minuto/i di lettura
Vi è piaciuta la pagina del fondo?
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Contesto di mercato