Strategie Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Comparti
LU2799473124
Indicatore di Rischio
6 / 7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
Dal 15/05/2024
Al 29/05/2026
+ 35.6 %
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+ 8.0 %
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 24.8 %
+ 5.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
€ 135.63
Patrimonio Gestito del Fondo
157 M €
Classificazione SFDR
Articolo 8
Panoramica delle prestazioni
Scoprite la performance storica, la volatilità e tutte le misure di rendimento che vi permetteranno di valutare la performance passata del Fondo.
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Andamento del fondo e dell'indice (%) (base 100 - al netto delle commissioni)
Ultimo aggiornamento: 10 giu 2026Rendimenti per Anno Civile (in %)
Performance Calcolate per Anno Civile (in %)
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026- Carmignac Private Evergreen - A EUR ACC
| Carmignac Private Evergreen A EUR ACC | +3.4% | +0.1% | +2.0% | +8.0% | - | - | - |
| Media della categoria | - | - | - | - | - | - | - |
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 29/05/2026.
Commenti del team di investimento
Leggete l'analisi del team di gestione qui di seguito.
Carmignac Private Evergreen Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026Il team di investimento
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel mese di maggio 2026, il Valore Patrimoniale Netto (NAV) di Carmignac Private Evergreen (EUR) I ha registrato una performance stabile pari a +0,1%, a seguito della ricezione della maggior parte dei NAV relativi al primo trimestre dai portafogli sottostanti. Nel complesso, i fondi in portafoglio hanno mostrato resilienza: le strategie europee hanno registrato lievi progressi (in particolare FSI I e Minerva), mentre alcuni fondi nordamericani hanno evidenziato una lieve flessione, soprattutto nelle strategie secondarie come Michigan e Roland. Questa stabilità è particolarmente significativa considerando il contesto macroeconomico e geopolitico più volatile registrato nel primo trimestre, caratterizzato da correzioni dei mercati quotati e rialzo dei prezzi delle materie prime nel mese di marzo. La componente di co-investimenti diretti continua a registrare una solida performance, sostenuta dalla crescita operativa delle società in portafoglio. Inoltre, Ahead, società statunitense specializzata nella consulenza IT, è stata rivalutata positivamente, riflettendo risultati superiori alle attese dall'inizio del 2025.
- Oggi il portafoglio offre esposizione a oltre 1.000 società ed è altamente diversificato per settore, area geografica e anno di investimento, mantenendo al contempo un focus sui mercati sviluppati e sulle operazioni di buyout. La componente liquida del portafoglio è prossima all'allocazione target di circa 15% ed è gestita attivamente attraverso una selezione di Fondi obbligazionari e creditizi di Carmignac, senza applicazione di commissioni, contribuendo a generare un rendimento netto annualizzato superiore al 5,0% dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia di investimento: focalizzato sul mercato secondario, Carmignac Private Evergreen offre una soluzione completa di Private Equity ("one-stop-shop") per gli investitori che desiderano costruire sin dal primo giorno un'esposizione diversificata a società di buyout di elevata qualità. L'allocazione target privilegia le operazioni secondarie e i co-investimenti, che offrono condizioni interessanti, integrate da investimenti diretti finalizzati alla generazione di alpha. Gli investimenti primari saranno considerati in una fase successiva della vita del Fondo. Le operazioni secondarie presentano un interessante profilo rischio/rendimento grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, oltre a offrire numerosi vantaggi quali una riduzione dell'effetto J-curve e del rischio di blind pool. Si tratta inoltre di un'asset class caratterizzata da una bassa correlazione sia con i mercati quotati sia con altre strategie di private market, confermando la complementarità tra investimenti pubblici e privati all'interno di un portafoglio diversificato.
- Prospettive: guardando ai prossimi mesi, il trasferimento di una partecipazione in un Fondo focalizzato sui servizi finanziari è previsto per giugno. La potenziale quotazione in borsa di SpaceX (uno dei principali asset in portafoglio) rappresenta un importante catalizzatore di valore. Parallelamente, due operazioni secondarie LP-led sono in fase avanzata di due diligence con Clipway. Le prospettive per il mercato globale del Private Equity secondario nel 2026 rimangono favorevoli, sostenute da un'offerta crescente di opportunità derivanti dalla domanda di liquidità, dal riequilibrio dei portafogli e dal desiderio degli investitori di cristallizzare i guadagni. Sebbene le valutazioni rimangano competitive, il mercato secondario continua a favorire gli acquirenti e a offrire interessanti punti di ingresso.
Scenari di performance
Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Lo scenario sfavorevole, lo scenario moderato e lo scenario favorevole riportati sono illustrazioni basate sulla performance peggiore, la performance media e la performance migliore del prodotto negli ultimi 10 anni. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso. Questa tabella mostra gli importi dei possibili rimborsi nei prossimi 5 anni, in scenari diversi, ipotizzando un investimento di 10 000 €.
Scenari di performance
Ultimo aggiornamento: Mag 2026Scenari
In caso di uscita dopo 1 anno
In caso di uscita dopo 5 anni
Stress
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
€ 6870
−31.34%
€ 5460
−11.40%
Sfavorevole
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
€ 8890
−11.06%
€ 11980
+3.67%
Moderato
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
€ 9780
−2.20%
€ 16220
+10.16%
Favorevole
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
€ 12760
+27.57%
€ 18370
+12.93%
Lo scenario sfavorevole si è verificato per un investimento tra il giorno 02/2025 e 05/2026.
Lo scenario moderato si è verificato per un investimento tra il giorno 11/2016 e il giorno 11/2021.
The favorable scenario occurred for an investment between 03/2020 and 03/2025.
Fonte: Carmignac al 31 mag 2026.
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Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
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