Comparti
LU0099161993
Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
- Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
- Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni96.7 %
Altro
3.3 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 235.2 %
+ 109.5 %
+ 7.7 %
+ 16.2 %
- 0.6 %
Al 08/07/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
- 0.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
€ 335.24
Patrimonio Gestito del Fondo
370 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2026
96,7 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Ultimo aggiornamento: 8 lug 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026Gestori del fondo
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- Nel mese di giugno, il Fondo ha registrato un rendimento assoluto positivo, ma ha leggermente sottoperformato il proprio indice di riferimento.
- Il nostro sottopeso nel settore dei materiali e l'assenza di esposizione al settore dell'energia hanno rappresentato il principale contributo alla performance. Novonesis, la società globale attiva nelle BioSolutions, è stata tra i principali contributori alla performance del mese, poiché gli investitori hanno acquisito fiducia nella sua capacità di generare crescita degli utili e ha confermato la guidance.
- Nel settore tecnologico, la nostra performance è stata sostenuta da ASML, il nostro principale contributore nel corso del mese, che ha beneficiato del rinnovato ottimismo sul tema dell'intelligenza artificiale. Purtroppo, la performance complessiva è stata frenata dai nostri titoli software, SAP e Nemetschek, che hanno sottoperformato rispetto ai titoli hardware legati all'intelligenza artificiale.
- Abbiamo inoltre registrato una buona selezione dei titoli nel settore sanitario nel corso del mese. Argenx ha confermato la fiducia nel momento commerciale di Vyvgart e nell'espansione della pipeline, Straumann ha rivisto al rialzo la guidance sui margini per il 2026 grazie a una migliore esecuzione e a dazi più contenuti, e Galderma ha dimostrato un continuo slancio nel proprio portafoglio di prodotti per la dermatologia e l'estetica.
- Anche il nostro sovrappeso nel settore industriale non ha sostenuto la sovraperformance nel corso del mese. IMCD, DSV e RELX hanno sottoperformato poiché gli investitori hanno ridotto l'esposizione ai titoli difensivi di qualità, mentre le preoccupazioni per la domanda industriale, un mercato del trasporto merci debole e le valutazioni hanno pesato sul sentiment.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nel mese di giugno abbiamo apportato poche modifiche al portafoglio. Nel corso del mese abbiamo ridotto alcune posizioni che avevano registrato buone performance e un forte momentum recente. Abbiamo continuato a ridurre la posizione in Prysmian dopo il rialzo e abbiamo iniziato a ridurre anche Schneider Electric. Entrambi i titoli apparivano piuttosto tirati, nonostante i solidi fondamentali, oltre a essere fortemente correlati al sentiment sull'intelligenza artificiale.
- Tra i titoli finanziari, abbiamo continuato a ridurre UBS dopo il recente rialzo e abbiamo aumentato le posizioni in BBVA ed Erste, oltre ad avviare una nuova posizione in National Bank Greece.
- Nel settore industriale abbiamo inoltre venduto completamente Belimo dopo il significativo rialzo e il raggiungimento del nostro prezzo obiettivo, e ridotto Kion, preferendo aumentare la posizione in Interpump all'interno del settore.
- Al contrario, abbiamo aumentato le posizioni in titoli che avevano registrato una debolezza relativa, come AstraZeneca, DSV, EssilorLuxottica e Grenergy Renovables.
- Manteniamo una visione costruttiva sulle prospettive per il 2026. Riteniamo che le azioni europee di elevata qualità siano eccessivamente penalizzate e siano ora scambiate a valutazioni interessanti, offrendo un interessante punto di ingresso per gli investitori di lungo termine.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 8 lug 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 09/07/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026| Europa | 100.0% |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026Peso dell'Investimento Azionario
96.7%
Esposizione Azionaria Netta96.7%
Numero di Azioni degli Emittenti
44
Active Share81.4%
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