Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 8Comparti
LU1744630424
Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
- Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Altro
38.2 %
Obbligazioni35.6 %
Azioni26.2 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 45.4 %
-
+ 21.1 %
+ 11.7 %
+ 5.0 %
Al 11/07/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
- 4.3 %
+ 19.3 %
+ 14.5 %
+ 10.3 %
- 12.3 %
+ 2.7 %
+ 8.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
145.36 €
Patrimonio Gestito del Fondo
507 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2025
39.7 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Ultimo aggiornamento: 11 lug 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il fondo ha chiuso il mese in ribasso, in linea con il suo indice di riferimento.- La performance è stata influenzata dal calo dei mercati azionari europei, con i settori di crescita che hanno continuato a sottoperformare in tutto il continente.
- Nel segmento obbligazionario, il nostro posizionamento prudente ha avuto un effetto sostanzialmente neutro sulla performance.
- Le esposizioni al credito hanno generato rendimenti positivi, sebbene alcuni di questi guadagni siano stati compensati dalle nostre coperture sui CDS.
- Al contrario, i nostri asset di diversificazione, come l'argento, il palladio e la nostra posizione corta sul dollaro, si sono distinti e hanno contribuito positivamente alla performance complessiva del fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Rimaniamo ampiamente positivi; la stabilizzazione della situazione in Medio Oriente ci incoraggia a mantenere una significativa esposizione ai mercati azionari.- Siamo ottimisti sulle prospettive di crescita globale, sia negli Stati Uniti che in Europa.
- I recenti annunci di investimenti in Germania dovrebbero dare un ulteriore impulso alla crescita europea nei prossimi due anni.
- Di conseguenza, privilegiamo le azioni per approfittare di questo contesto favorevole, pur mantenendo la cautela sui tassi d'interesse a causa dei potenziali rischi di slittamento fiscale.
- Abbiamo inoltre implementato coperture contro l'inflazione, poiché la situazione in Medio Oriente ha dimostrato che l'economia europea rimane particolarmente sensibile alle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime.
- Le strategie di diversificazione tra materie prime e valute migliorano ulteriormente la nostra capacità di gestire i rischi all'interno del portafoglio.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 11 lug 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 16/07/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025| Obbligazioni | 35.6 % |
| Strumenti monetari | 30.6 % |
| Azioni | 26.2 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 7.6 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025Peso dell'Investimento Azionario
26.2 %
Esposizione Azionaria Netta39.7 %
Active Share85.4 %
Duration modificata0.7
Yield to Maturity3.2 %
Rating Medio
A-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
Per accedere alla versione settimanale
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Recenti analisi
Strategia Patrimoine • 4 febbraio 2025 • Inglese
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 minuto/i di lettura
Strategia Patrimoine • 15 ottobre 2024 • Inglese
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 minuto/i di lettura
Strategia Patrimoine • 18 aprile 2024 • Italiano
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Lettera del Gestore sul primo trimestre 2024
4 minuto/i di lettura
Vi è piaciuta la pagina del fondo?
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Contesto di mercato