Comparti
LU2799473397
Accesso privilegiato a opportunità diversificate di private equity
- Un Fondo aperto semiliquido dedicato agli investitori professionali, che offre flessibilità, liquidità ed efficienza, interamente investito dal Giorno 1.
- Partnership strategica con primario operatore di private equity, per beneficiare di coinvestimenti altamente selezionati.
- Investimenti significativi mediante il patrimonio di Carmignac per accedere a opportunità a condizioni negoziate nel più completo allineamento di interessi.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
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Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 39.5 %
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+ 10.7 %
Al 30/04/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 25.3 %
+ 7.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
139.50 €
Patrimonio Gestito del Fondo
157 M €
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Carmignac si è sempre impegnata a garantire ai suoi partner l'accesso a strategie di investimento sofisticate per i loro clienti. In questo contesto, il Private Equity è un'evoluzione naturale e abbiamo sfruttato l'esperienza di Carmignac per offrire una soluzione di investimento di qualità.
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nell’aprile 2026, il Net Asset Value di Carmignac Private Evergreen (EUR I) è rimasto invariato, portando la performance a +3,5% da inizio anno e corrispondendo a una performance annualizzata netta del +18,8% dal lancio. Nel corso del mese non sono state concluse nuove operazioni né si sono registrate rivalutazioni significative delle posizioni sottostanti. La componente liquida del portafoglio ha recuperato parzialmente nel mese di aprile, registrando una performance del +0,94% nell’ultimo mese, dimostrando ancora una volta il valore aggiunto e il fattore distintivo di Carmignac nell’ottimizzazione di ogni componente del Fondo. Negli ultimi mesi, i mercati pubblici hanno registrato volatilità in particolare nel comparto software SaaS, influenzata dal sentiment legato alla disruption dell’intelligenza artificiale. All’interno del portafoglio, l’esposizione al software rimane limitata, inferiore al 10%, e concentrata su aziende consolidate e mission critical. Il Fondo resta ben posizionato nell’attuale contesto, con un’esposizione diretta limitata alle aree soggette a incertezza geopolitica.
- Nel 2025, Carmignac Private Evergreen (EUR I) ha registrato una performance del +7,9%. Tutte le strategie presenti in portafoglio hanno contribuito positivamente, con una generazione di liquidità superiore alle attese, a forte supporto della struttura Evergreen. L’elevata selettività del portafoglio costruito insieme al nostro partner strategico Clipway ha consentito di conseguire una solida performance, ancora più significativa considerando il contesto complesso per il Private Equity a livello globale. Il forte deprezzamento del dollaro USA (-12% rispetto all’euro nel 2025) ha inoltre avuto un impatto negativo sui fondi globali di Private Equity che riportano in euro, poiché circa il 50% dell’attività di Private Equity è localizzata negli Stati Uniti. Ciononostante, dal lancio siamo riusciti a costruire da zero un portafoglio di private equity resiliente, diversificato e di elevata qualità.
- Oggi il nostro portafoglio offre esposizione a oltre 1.000 società ed è altamente diversificato per settori, geografie e annate di investimento (“vintages”), mantenendo al contempo un focus sui mercati sviluppati e sulle operazioni di private equity buyout. La componente liquida del portafoglio è prossima all’allocazione target di circa il 15%, è gestita attivamente ed è investita in una selezione mirata di fondi obbligazionari e creditizi di Carmignac senza applicazione di commissioni, avendo generato rendimenti netti annualizzati superiori al 5,0% dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia d’investimento: focalizzato sulle operazioni secondarie, Carmignac Private Evergreen ci consente di offrire agli investitori una soluzione “one-stop-shop” nel Private Equity, pensata per costruire fin dal primo giorno un’esposizione diversificata a società buyout di elevata qualità. La nostra allocazione target prevede un focus sulle operazioni secondarie attraverso co-investimenti caratterizzati da condizioni interessanti, combinati con co-investimenti diretti finalizzati alla generazione di alpha. Gli investimenti primari saranno presi in considerazione in una fase successiva della vita del Fondo. Le operazioni secondarie offrono un interessante profilo rischio/rendimento grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, oltre a numerosi vantaggi quali una riduzione dell’effetto J-curve e del rischio di blind pool. Si tratta di un’asset class con una bassa correlazione sia con i mercati pubblici sia con le altre strategie dei mercati privati, a conferma della complementarità tra strategie pubbliche e private all’interno di un portafoglio d’investimento.
- Outlook: prevediamo di finalizzare almeno un nuovo investimento nei prossimi mesi. Continuiamo ad analizzare una pipeline solida di opportunità d’investimento nelle operazioni secondarie e nei co-investimenti diretti, in particolare nel segmento mid-market. Le prospettive per gli investimenti globali nel mercato secondario del private equity nel 2026 restano costruttive, sostenute da una crescente offerta di opportunità alimentata dalla domanda di liquidità, dal ribilanciamento dei portafogli e dal desiderio di cristallizzare i guadagni. Sebbene il pricing rimanga competitivo, il mercato secondario continua a favorire gli acquirenti e a offrire punti di ingresso interessanti; selettività e disciplina nell’underwriting resteranno elementi chiave per mantenere rendimenti solidi.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 12 mag 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 13/05/2026
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Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
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