Comparti
LU2799473397
Accesso privilegiato a opportunità diversificate di private equity
- Un Fondo aperto semiliquido dedicato agli investitori professionali, che offre flessibilità, liquidità ed efficienza, interamente investito dal Giorno 1.
- Partnership strategica con primario operatore di private equity, per beneficiare di coinvestimenti altamente selezionati.
- Investimenti significativi mediante il patrimonio di Carmignac per accedere a opportunità a condizioni negoziate nel più completo allineamento di interessi.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
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Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 34.7 %
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+ 7.6 %
Al 30/01/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 25.3 %
+ 7.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
135.36 €
Patrimonio Gestito del Fondo
152 M €
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel gennaio 2026, il Valore patrimoniale netto ("NAV") di Carmignac Private Evergreen (EUR I) è aumentato dello 0,4%. La performance positiva è stata determinata principalmente dai solidi risultati operativi delle società sottostanti il portafoglio nell'ambito del progetto Syracuse, gestito da un gestore francese specializzato in società a media capitalizzazione. Il portfolio continua a subire eventi di liquidità, con distribuzioni per un totale di 0,7 milioni di euro nel mese di gennaio.
- Nel 2025, Carmignac Private Evergreen (EUR I) ha registrato un rendimento del +7,9%. Tutte le strategie del nostro portfolio hanno contribuito positivamente, con una generazione di liquidità superiore alle aspettative che ha fortemente sostenuto la nostra struttura Evergreen. L'elevata selettività del portfolio costituito insieme al nostro partner strategico Clipway ha generato una performance eccellente, ancora più positiva se si considera che è stata realizzata in un contesto difficile per il [Private Equity] a livello globale, caratterizzato da uscite più lente, un clima di cautela nel settore delle fusioni e acquisizioni e un calo delle valutazioni. Il forte deprezzamento del dollaro (-12% rispetto all'euro nel 2025) ha avuto un impatto negativo anche sui fondi di private equity globali che riportano i propri risultati in euro, poiché circa... Il 60% dell'attività di private equity è localizzata negli Stati Uniti. Ciononostante, sin dalla fondazione, siamo stati in grado di costruire da zero un portfolio di private equity resiliente, diversificato e di alta qualità.
- Oggi il nostro portfolio offre esposizione a oltre 850 società in 11 investimenti ed è altamente diversificato in termini di settori, aree geografiche e vintage, pur mantenendo un focus sui mercati sviluppati e sulle acquisizioni di private equity. La parte liquida del portafoglio è vicina all'allocazione target del 15% circa ed è gestita attivamente e investita in una gamma selezionata di Fondi obbligazionari e di credito di Carmignac senza commissioni, generando un rendimento netto annualizzato superiore al 5,0% dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia di investimento: con un focus sui secondari, Carmignac Private Evergreen ci consente di offrire una soluzione di private equity completa per gli investitori che desiderano costruire un'esposizione diversificata a società di buyout di alta qualità sin dal primo giorno. La nostra allocazione target prevede un focus sui secondari attraverso coinvestimenti con condizioni interessanti, combinati con coinvestimenti diretti per generare alfa. Gli investimenti primari saranno presi in considerazione in una fase successiva della vita del Fondo. I titoli secondari offrono un profilo di rischio/rendimento interessante, grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, e presentano numerosi vantaggi, quali un effetto J-curve ridotto e un rischio blind-pool. Si tratta inoltre di una asset class caratterizzata da una bassa correlazione sia con i mercati pubblici sia con altre strategie private, a conferma della complementarità tra strategie pubbliche e private all’interno di un portafoglio di investimento.
- Outlook: nel primo trimestre del 2026 prevediamo di chiudere la parte restante del Progetto Langley, un'operazione secondaria guidata da LP su un portfolio altamente diversificato di 33 partecipazioni in fondi e oltre 350 società sottostanti, con una struttura interessante. Abbiamo esaminato una serie di opportunità di investimento interessanti nel settore dei co-investimenti secondari e diretti, in particolare nel segmento mid-market. Le prospettive per gli investimenti secondari nel Private Equity globale nel 2026 rimangono positive, sostenute da una crescente offerta di opportunità guidata dalla domanda di liquidità, dal ribilanciamento dei portafogli e dal desiderio di cristallizzare i guadagni. Sebbene i prezzi continuino ad essere competitivi, il mercato secondario rimane un mercato favorevole agli acquirenti e continua ad offrire punti di ingresso interessanti; la selettività e la disciplina nella sottoscrizione rimarranno fondamentali per mantenere rendimenti solidi.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 13 feb 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 16/02/2026
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Carmignac si è sempre impegnata a garantire ai suoi partner l'accesso a strategie di investimento sofisticate per i loro clienti. In questo contesto, il Private Equity è un'evoluzione naturale e abbiamo sfruttato l'esperienza di Carmignac per offrire una soluzione di investimento di qualità.
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
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Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
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