Strategie Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseArticolo 8Comparti
LU2799473397
Accesso privilegiato a opportunità diversificate di private equity
- Un Fondo aperto semiliquido dedicato agli investitori professionali, che offre flessibilità, liquidità ed efficienza, interamente investito dal Giorno 1.
- Partnership strategica con primario operatore di private equity, per beneficiare di coinvestimenti altamente selezionati.
- Investimenti significativi mediante il patrimonio di Carmignac per accedere a opportunità a condizioni negoziate nel più completo allineamento di interessi.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 26.0 %
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+ 4.8 %
Al 30/09/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
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+ 25.3 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
125.98 €
Patrimonio Gestito del Fondo
139 M €
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Gestori del fondo
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- A settembre 2025, il NAV (valore patrimoniale netto) di Carmignac Private Evergreen (EUR I) è leggermente diminuito dello -0,2%. La flessione è dovuta principalmente a una società sottostante di un deal del secondario, Project Bernabeu, svalutatasi a fronte di indicazioni aggiornate sulla valutazione da parte del mercato. Tuttavia, tale svalutazione è stata compensata da una rivalutazione positiva del nostro investimento diretto in SpaceX del +14% e dalla performance positiva della componente liquida. Tutti gli asset sottostanti sono ora valutati ai livelli del T2 2025. Il portafoglio si conferma resiliente alle oscillazioni valutarie (deprezzamento dell'USD del -12% vs l'EUR da inizio anno) grazie alla strategia di copertura che protegge l'80% dell'esposizione in valuta estera nota.
- Attualmente seguiamo il closing di due nuovi deal: Progetto Lupo (investimento diretto) e Progetto Riva (secondario guidato da LP) che dovrebbero concludersi a novembre. Ravvisiamo molte opportunità interessanti sia nel secondario che nei coinvestimenti diretti, in particolare nel segmento mid-market. Rimaniamo convinti che fasi come quella attuale, caratterizzate da un'elevata incertezza del mercato, rappresentino un interessante punto di ingresso per gli investimenti, alla luce di diversi fattori: domanda di liquidità, necessità di ribilanciamento del portafoglio, volontà di cristalizzare i guadagni. Analizziamo attentamente una pipeline interessante di operazioni e ci assicuriamo di avere capitale sufficiente per cogliere le opportunità, rimanendo allo stesso tempo altamente selettivi.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia di investimento: Con un focus sui secondari, Carmignac Private Evergreen rappresenta una soluzione di Private Equity one-stop-shop per gli investitori che intendono costruire sin dal primo giorno un'esposizione diversificata in società di buyout di alta qualità. L'allocazione target prevede un focus sui secondari attraverso coinvestimenti a condizioni attrattive e investimenti opportunistici in coinvestimenti diretti ad alta convinzione volti a generare alfa. Gli investimenti primari saranno considerati in una fase successiva della vita del Fondo. I secondari offrono un profilo di rischio-rendimento interessante grazie alla possibilità di negoziare condizioni favorevoli e strutture come sconti e pagamenti differiti. Offrono inoltre numerosi vantaggi quali una riduzione dell'effetto della curva J e del rischio di blind-pool. Si tratta di un'asset class unica con una bassa correlazione con le altre strategie, sui mercati sia pubblici che privati, che riafferma la complementarietà tra strategie pubbliche e private in un portafoglio di investimento.
- Prospettive: Oggi il portafoglio offre un'esposizione a oltre 410 società attraverso 10 investimenti, con un'elevata diversificazione settoriale, geografica e di annate, pur mantenendo un focus sui buyout di private equity e i mercati sviluppati. Occorre sottolineare che anche se la componente liquida del portafoglio risulta superiore all'allocazione target di circa il 15%, la liquidità netta (ossia considerando gli impegni per gli investimenti approvati ma non ancora trasferiti e i pagamenti differiti) è in realtà in linea con l'obiettivo. La componente liquida è gestita attivamente ed è investita, senza commissioni di gestione, in una gamma altamente selezionata di Fondi obbligazionari e di credito Carmignac e ha generato una performance annualizzata netta superiore al 5,7% dalla costituzione del Fondo.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 15 ott 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 16/10/2025
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Carmignac si è sempre impegnata a garantire ai suoi partner l'accesso a strategie di investimento sofisticate per i loro clienti. In questo contesto, il Private Equity è un'evoluzione naturale e abbiamo sfruttato l'esperienza di Carmignac per offrire una soluzione di investimento di qualità.
Edouard Boscher
Head of Private Equity
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Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
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