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Strategie azionarie

Carmignac Investissement

FCI di diritto franceseMercati globaliArticolo 8
Comparti

FR0010312660

Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
  • Un approccio unconstrained in termini di settori, regioni o stili di investimento.
  • Selezione dei titoli basata su aziende eccellenti, sottovalutate e con un potenziale a lungo termine.
  • Concentrarsi su un profilo di crescita secolare guidato dall'innovazione, dalla tecnologia e da un'unica proposta di vendita.
Documenti principali
Monthly Factsheet (inclusi i dati ESG)KID
Ripartizione per classe di attività
Azioni97.3 %
Altro 2.7 %
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 252.4 %
+ 106.1 %
+ 52.4 %
+ 68.6 %
+ 18.0 %
Dal 30/06/2006
Al 06/11/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
+ 0.6 %
+ 1.4 %
+ 4.0 %
- 14.8 %
+ 23.9 %
+ 32.8 %
+ 3.2 %
- 18.9 %
+ 18.0 %
+ 24.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
352.37 €
Patrimonio Gestito del Fondo
4 489 M €
Esposizione Azionaria Netta30/09/2025
93.0 %
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 6 nov 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Strategie azionarieCarmignac Investissement
Strategie azionarieCarmignac Investissement
Comparti

FR0010312660

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Investissement performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025
Gestori del fondo

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Kristofer Barrett è + valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 30 settembre 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.

Contesto di mercato

  • A ottobre, le azioni globali hanno registrato un aumento del 4,1% (EUR), trainate da un ristretto gruppo di titoli growth basati sull'intelligenza artificiale, mentre i titoli difensivi hanno registrato un andamento inferiore.
  • I guadagni sono stati sostenuti dall'allentamento delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina e da una solida stagione degli utili negli Stati Uniti, con l'82% delle aziende che ha superato le aspettative.
  • Negli Stati Uniti l'attività economica rimane forte, con indicatori anticipatori ancora in territorio espansivo. Nonostante il divario nei dati causato dalla chiusura, l'inflazione ha registrato una nuova accelerazione a settembre, superando nuovamente il 3% su base annua.
  • Come previsto, la FED ha tagliato i tassi di 25 punti base portandoli a un intervallo compreso tra il 3,75% e il 4,00%, mantenendo una posizione favorevole ma cauta riguardo a un ulteriore allentamento.
  • Nell'area dell'euro, gli indicatori di attività hanno registrato un miglioramento, con i PMI compositi e dei servizi che sono tornati in territorio espansivo, trainati dalla ripresa in Germania. Il PIL del terzo trimestre è cresciuto dello 0,2%, leggermente al di sopra delle aspettative.
  • Il Giappone ha registrato risultati superiori alle aspettative, sostenuto dalle politiche favorevoli all'Abenomics del nuovo primo ministro Sanae Takaichi e dall'indebolimento dello yen che ha aiutato gli esportatori.
  • I mercati emergenti (+6,1%) hanno registrato un avanzamento, trainati dalla Corea e da Taiwan grazie agli sviluppi positivi nel commercio con la Cina e alla forza dei semiconduttori.
  • L'indice S&P 500 ha guadagnato il 4,1%, recuperando dalla volatilità causata dal commercio grazie ai forti utili e all'ottimismo sull'intelligenza artificiale che hanno risollevato il sentiment.
  • Le azioni europee hanno sottoperformato i loro omologhi a causa delle turbolenze politiche in Francia e della minore esposizione all'intelligenza artificiale, mentre i settori automobilistico e dei beni di lusso hanno guadagnato terreno grazie al miglioramento della domanda cinese.

Commento sulla performance

  • Il Fondo ha registrato una performance assoluta eccellente, superando il proprio indice di riferimento.
  • La maggior parte della performance è stata determinata dalla selezione dei titoli nel settore tecnologico, con contributi equilibrati tra i mercati sviluppati ed emergenti.
  • SK Hynix e TSMC sono stati tra i maggiori contributori ai rendimenti.
  • Anche Alphabet ha registrato un andamento positivo, sostenuto da una solida pubblicazione dei risultati finanziari. L'azienda sta entrando in una fase di espansione guidata dall'intelligenza artificiale: l'attività di ricerca sta beneficiando di query più complesse e conversazionali, mentre i modelli di raccomandazione migliorati su YouTube continuano a sostenere una forte crescita del tempo di visualizzazione. Inoltre, Google Cloud sta guadagnando terreno grazie a contratti più importanti e all'acquisizione di nuovi clienti.
  • Anche il settore sanitario ha contribuito positivamente, guidato da Cencora, Thermo Fisher e Lantheus.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Nel campo dell'intelligenza artificiale vediamo sia segnali di bolla speculativa che opportunità concrete: mentre alcune aziende non redditizie fanno promesse ambiziose, i veri protagonisti del settore come Alphabet, Microsoft e Amazon stanno effettuando investimenti sostanziali e autofinanziati per proteggere e potenziare le loro attività principali.
  • Il nostro obiettivo nell'ambito dell'intelligenza artificiale è rivolto alle aziende con profitti in crescita, non a quelle basate su aspettative speculative.
  • Al di là della frenesia suscitata dall'intelligenza artificiale, molte aziende di alta qualità hanno registrato un ritardo nonostante i solidi fondamentali. Il rafforzamento delle posizioni in questi titoli sottovalutati contribuisce a bilanciare l'eccessivo ottimismo del mercato, mantenendo al contempo l'esposizione alla crescita.
  • Si stanno delineando interessanti opportunità in settori quali quello della Finanza (escluse le banche) e quello delle Industrie tradizionali, nonché tra le società europee resilienti i cui utili rimangono solidi nonostante le valutazioni compresse.
  • Anche nel settore tecnologico, alcuni leader nel campo del software, come ServiceNow, Salesforce, Atlassian e GitLab, sembrano ora sottovalutati dopo un forte calo, nonostante il loro ruolo essenziale nelle operazioni dei clienti e gli elevati costi di sostituzione.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 10 nov 2025
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 12/11/2025

Carmignac Investissement Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
America Settentrionale57.5 %
Asia23.6 %
Europa15.2 %
America Latina2.5 %
Asia Pacifico0.9 %
Europa dell'Est0.3 %
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Peso dell'Investimento Azionario 97.3 %
Esposizione Azionaria Netta93.0 %
Numero di Azioni degli Emittenti 90
Active Share78.8 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Kristofer Barrett è + valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 30 settembre 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
Fin dalla sua creazione nel 1989 da parte di Edouard Carmignac, la nostra strategia Investissement cerca di individuare le tendenze di lungo periodo in un mondo in continua evoluzione e di cogliere le opportunità del mercato azionario globale.
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Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il Fondo è un fondo di investimento francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS.