Comparti
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Cogliere le tendenze azionarie globali di lungo termine con una rigorosa gestione del rischio di ribasso
- Portafoglio azionario core investito nelle dinamiche e nei trend di mercato più attuali e promettenti.
- Fondo feeder del Fondo azionario globale Carmignac Investissement.
- Gestione attiva e flessibile dell'esposizione azionaria (da 0% al 100%).
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni96.7 %
Altro
3.3 %
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 55.6 %
-
+ 31.3 %
+ 43.3 %
+ 13.4 %
Al 09/02/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
-
-
-
-
+ 12.4 %
- 6.0 %
+ 2.3 %
+ 13.5 %
+ 10.4 %
+ 17.3 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
155.64 €
Patrimonio Gestito del Fondo
276 M €
Esposizione Azionaria Netta31/12/2025
97.0 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2025
Ultimo aggiornamento: 9 feb 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Carmignac Investissement Latitude performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, il Fondo ha registrato una performance positiva, sovraperformando l’indice di riferimento nel periodo.
- Il portafoglio ha beneficiato in misura significativa dell’esposizione al mercato sudcoreano, in particolare a SK Hynix e Samsung Electronics, i cui corsi azionari sono cresciuti sensibilmente grazie ai solidi piani di investimento dei principali operatori statunitensi nelle infrastrutture legate all’intelligenza artificiale. Nella stessa direzione, anche Taiwan Semiconductor ha fornito un contributo positivo alla performance nel periodo.
- Per contro, gli investimenti nel settore del software hanno deluso, con titoli come Salesforce e ServiceNow penalizzati dalle persistenti incertezze sull’impatto dell’intelligenza artificiale sui rispettivi modelli di business.
- Le partecipazioni europee hanno registrato una buona performance, sostenute dall’apprezzamento dei titoli Prysmian, Novo Nordisk e Siemens.
- Infine, le coperture sui mercati statunitense e del Sud-Est asiatico hanno lievemente pesato sulla performance nel periodo.
Prospettive e strategia d’investimento
- L’attuale regime di mercato è fortemente guidato dal momentum: ha sostenuto il rally dello scorso anno e ha determinato le forti correzioni osservate nelle ultime settimane in alcune aree del mercato. Una quota significativa di tale momentum è stata legata alla narrativa sull’intelligenza artificiale; con l’evoluzione di questo tema, le inversioni di tendenza sono destinate a rimanere rapide e violente.
- Rivalutazione selettiva di alcuni titoli penalizzati: manteniamo un’esposizione molto selettiva a infrastrutture finanziarie, pagamenti e software che sono stati venduti indiscriminatamente, senza una giustificazione fondamentale.
- Diversificazione oltre l’IA: l’esposizione a rischi non legati all’intelligenza artificiale è stata rafforzata attraverso altri segmenti rimasti indietro, inclusi titoli selezionati nel settore delle biotecnologie.
- Esposizione all’IA più selettiva: ci concentriamo sulle aree di maggiore qualità lungo la catena del valore dell’intelligenza artificiale (ad esempio SK Hynix e TSMC), riducendo al contempo l’esposizione a titoli IA con valutazioni elevate e alta volatilità.
- Aumento della volatilità e della dispersione: incrementiamo le posizioni su convinzioni di lungo periodo che hanno subito significativi de-rating, continuando invece a ridurre l’esposizione a quelle che, finora, hanno mostrato maggiore resilienza durante la fase di volatilità osservata a inizio febbraio.
- In questo contesto, restiamo molto attivi nella gestione dell’esposizione azionaria e abbiamo parzialmente coperto l’esposizione al dollaro USA del Fondo master.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 9 feb 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 10/02/2026
Dati principali
Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2025Esposizione Azionaria Netta97.0 %
Tasso di investimento globale98.7 %
Master Fund Allocation98.0 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
Cerco sempre di sfruttare appieno la natura dinamica del Fondo. Il ritorno dell'inflazione è il ritorno del ciclo economico, dove una gestione veramente attiva si distinguerà ancora di più, come hanno dimostrato gli ultimi anni.
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Contesto di mercato