Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Grande Europe
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 9Disponibile per i pacComparti
LU0099161993
Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
- Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
- Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni91.8 %
Altro
8.2 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 221.5 %
+ 65.3 %
+ 30.3 %
+ 15.5 %
- 2.1 %
Al 06/08/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 1.4 %
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
321.54 €
Patrimonio Gestito del Fondo
626 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2025
93.9 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Ultimo aggiornamento: 6 ago 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- A luglio il fondo ha registrato rendimenti negativi sia in termini assoluti che relativi.- Il settore sanitario ha pesato sulla performance, principalmente a causa dell'emissione di un profit warning da parte di Novo Nordisk e della revisione al ribasso delle previsioni di vendita e di utile a causa della crescita inferiore alle attese negli Stati Uniti per i suoi farmaci chiave.
- Anche il settore Finanza ha sottoperformato rispetto al nostro benchmark.
- Ciononostante, UBS, una recente aggiunta al portafoglio, ha registrato un secondo trimestre molto positivo. Gli utili sono più che raddoppiati rispetto all'anno precedente, sostenuti dalla robusta crescita dei ricavi sia nell'investment banking che nel global wealth management.
- Il settore industriale, che abbiamo rafforzato negli ultimi mesi, ha fornito il contributo relativo maggiore.
- Prysmian ha proseguito il suo forte slancio, sfruttando la robusta domanda nel settore dell'elettrificazione e delle infrastrutture digitali. La società ha registrato ottimi risultati nel secondo trimestre, con una solida crescita organica e margini elevati.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nel mese di luglio abbiamo aggiunto due nuove posizioni al nostro portafoglio. La prima è Wise, una piattaforma finanziaria per il trasferimento di valuta estera. - La seconda è il broker online Flatexdegiro, che integra le nostre partecipazioni esistenti nelle piattaforme B2C Nordnet e Fineco, fornendoci un'ulteriore esposizione alla crescente penetrazione del mercato europeo del risparmio.
- Tuttavia, abbiamo leggermente ridotto le nostre posizioni in Prysmian e Kion, che hanno registrato ottime performance nelle ultime settimane.
- Manteniamo un'esposizione relativamente bassa, intorno al 93%, con l'obiettivo di sfruttare eventuali ribassi dei prezzi per aumentare le posizioni esistenti esposte alla potenziale forte crescita economica interna tedesca ed europea.
- Il Fondo continua ad affidarsi all'analisi fondamentale bottom up con un orizzonte temporale di medio-lungo termine.
- Rimaniamo fedeli alla nostra filosofia e riteniamo che questo sia un ottimo momento per i nostri investitori per accedere ad alcune delle migliori società europee a valutazioni di ingresso interessanti.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 6 ago 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 08/08/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025| Europa | 100.0 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025Peso dell'Investimento Azionario
91.8 %
Esposizione Azionaria Netta93.9 %
Numero di Azioni degli Emittenti
45
Active Share79.0 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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