Comparti
LU2004385667
Un fondo azionario di convinzione ideato per investitori a lungo termine
- Un Fondo incentrato sulla selezione di società di “ottima qualità” in tutto il mondo, ovvero dotate di bilanci solidi e redditività sostenibile.
- Un processo di investimento basato su una rigorosa analisi fondamentale, uno screening quantitativo e un approccio di investimento socialmente responsabile.
- Un portafoglio ristretto di titoli di forte convinzione con un tasso di rotazione ridotto, e con l’obiettivo di generare una crescita del capitale sul lungo periodo.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni90.4 %
Altro
9.6 %
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 100.6 %
-
+ 56.9 %
+ 46.2 %
- 2.7 %
Al 23/10/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
-
+ 15.9 %
+ 19.9 %
+ 29.1 %
- 23.7 %
+ 23.8 %
+ 22.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
200.57 €
Patrimonio Gestito del Fondo
447 M €
Esposizione Azionaria Netta30/09/2025
90.4 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Ultimo aggiornamento: 23 ott 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
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Carmignac Portfolio Grandchildren performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Commento sulla performance
- A settembre il Fondo ha registrato una performance negativa in termini sia assoluti che relativi.
- La sottoperformance relativa rispetto all'indice di riferimento è riconducibile al settori healthcare, finanziario e tecnologico.
- Synopsys, uno dei titoli meno brillanti a settembre, ha ceduto oltre il 30% dopo una guidance poco positiva sugli utili. A nostro avviso si tratta di una reazione eccessiva, dato che le principali problematiche, come la concentrazione dei clienti e le incertezze normative, sono ora chiaramente identificate e appaiono risolvibili. Il titolo ha peraltro registrato un rimbalzo e ha concluso il mese in flessione del 12%.
- Align Technology ha continuato a perdere terreno dopo i risultati deludenti di agosto. Le aspettative di crescita post-pandemia per gli allineatori ortodontici trasparenti sono diminuite bruscamente, riducendo la visibilità dell'azienda.
- Sul fronte opposto, ASML è risultato il titolo più brillante del portafoglio. La partnership strategica con Mistral volta all'utilizzo dell'IA per migliorare le prestazioni dei tool per i clienti ha migliorato il sentiment.
- A livello settoriale, i titoli industriali hanno messo a segno la performance migliore, sostenuti dai solidi risultati delle società di elettrificazione e costruzione, in particolare Schneider Electric e Kingspan.
- I nostri titoli difensivi, soprattutto nel settore dei consumi di base, hanno sottoperformato e Unilever, Colgate e L’oreal sono stati tra i cinque titoli meno brillanti del portafoglio a settembre.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il contesto macroeconomico richiede ancora un approccio difensivo ai mercati azionari.
- Nel corso del mese abbiamo apportato alcune modifiche al portafoglio. Abbiamo liquidato la posizione in Intuitive Surgical per finanziare l'acquisizione di DSV.
- DSV è uno di principali spedizionieri a livello mondiale che ha consolidato il suo posizionamento leader completando l'acquisizione di Schenker nel primo semestre dell'anno, per dare vista al più grande operatore mondiale di logistica.
- Inoltre abbiamo liquidato la nostra posizione in Lonza per riorientare il capitale verso titoli tecnologici come Servicenow, in grado di beneficiare maggiormente della tematica dell'IA.
- In tale contesto, in cui la maggiore visibilità dovrebbe essere premiata. manteniamo il posizionamento attuale, limitando l'esposizione ai titoli ciclici a favore dei titoli di qualità.
- I titoli di alta qualità si scambiano ai minimi relativi degli ultimi anni nonostante utili record che offrono un raro punto di ingresso per gli investitori dl lungo termine.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 23 ott 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 25/10/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025| America Settentrionale | 63.6 % |
| Europa | 36.4 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Peso dell'Investimento Azionario
90.4 %
Esposizione Azionaria Netta90.4 %
Numero di Azioni degli Emittenti
41
Active Share80.0 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren è un fondo intergenerazionale che si concentra su società di alta qualità per aiutare gli investitori a costruire un capitale non solo per sé stessi, ma anche per le generazioni future.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
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