Strategie Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseArticolo 8Comparti
LU2799473470
Accesso privilegiato a opportunità diversificate di private equity
- Un Fondo aperto semiliquido dedicato agli investitori professionali, che offre flessibilità, liquidità ed efficienza, interamente investito dal Giorno 1.
- Partnership strategica con primario operatore di private equity, per beneficiare di coinvestimenti altamente selezionati.
- Investimenti significativi mediante il patrimonio di Carmignac per accedere a opportunità a condizioni negoziate nel più completo allineamento di interessi.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 40,3 %
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+ 10,9 %
Al 29/05/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 25,4 %
+ 7,9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
140,35 €
Patrimonio Gestito del Fondo
157 M €
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Carmignac si è sempre impegnata a garantire ai suoi partner l'accesso a strategie di investimento sofisticate per i loro clienti. In questo contesto, il Private Equity è un'evoluzione naturale e abbiamo sfruttato l'esperienza di Carmignac per offrire una soluzione di investimento di qualità.
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel mese di maggio 2026, il Valore Patrimoniale Netto (NAV) di Carmignac Private Evergreen (EUR) I ha registrato una performance stabile pari a +0,1%, a seguito della ricezione della maggior parte dei NAV relativi al primo trimestre dai portafogli sottostanti. Nel complesso, i fondi in portafoglio hanno mostrato resilienza: le strategie europee hanno registrato lievi progressi (in particolare FSI I e Minerva), mentre alcuni fondi nordamericani hanno evidenziato una lieve flessione, soprattutto nelle strategie secondarie come Michigan e Roland. Questa stabilità è particolarmente significativa considerando il contesto macroeconomico e geopolitico più volatile registrato nel primo trimestre, caratterizzato da correzioni dei mercati quotati e rialzo dei prezzi delle materie prime nel mese di marzo. La componente di co-investimenti diretti continua a registrare una solida performance, sostenuta dalla crescita operativa delle società in portafoglio. Inoltre, Ahead, società statunitense specializzata nella consulenza IT, è stata rivalutata positivamente, riflettendo risultati superiori alle attese dall'inizio del 2025.
- Oggi il portafoglio offre esposizione a oltre 1.000 società ed è altamente diversificato per settore, area geografica e anno di investimento, mantenendo al contempo un focus sui mercati sviluppati e sulle operazioni di buyout. La componente liquida del portafoglio è prossima all'allocazione target di circa 15% ed è gestita attivamente attraverso una selezione di Fondi obbligazionari e creditizi di Carmignac, senza applicazione di commissioni, contribuendo a generare un rendimento netto annualizzato superiore al 5,0% dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia di investimento: focalizzato sul mercato secondario, Carmignac Private Evergreen offre una soluzione completa di Private Equity ("one-stop-shop") per gli investitori che desiderano costruire sin dal primo giorno un'esposizione diversificata a società di buyout di elevata qualità. L'allocazione target privilegia le operazioni secondarie e i co-investimenti, che offrono condizioni interessanti, integrate da investimenti diretti finalizzati alla generazione di alpha. Gli investimenti primari saranno considerati in una fase successiva della vita del Fondo. Le operazioni secondarie presentano un interessante profilo rischio/rendimento grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, oltre a offrire numerosi vantaggi quali una riduzione dell'effetto J-curve e del rischio di blind pool. Si tratta inoltre di un'asset class caratterizzata da una bassa correlazione sia con i mercati quotati sia con altre strategie di private market, confermando la complementarità tra investimenti pubblici e privati all'interno di un portafoglio diversificato.
- Prospettive: guardando ai prossimi mesi, il trasferimento di una partecipazione in un Fondo focalizzato sui servizi finanziari è previsto per giugno. La potenziale quotazione in borsa di SpaceX (uno dei principali asset in portafoglio) rappresenta un importante catalizzatore di valore. Parallelamente, due operazioni secondarie LP-led sono in fase avanzata di due diligence con Clipway. Le prospettive per il mercato globale del Private Equity secondario nel 2026 rimangono favorevoli, sostenute da un'offerta crescente di opportunità derivanti dalla domanda di liquidità, dal riequilibrio dei portafogli e dal desiderio degli investitori di cristallizzare i guadagni. Sebbene le valutazioni rimangano competitive, il mercato secondario continua a favorire gli acquirenti e a offrire interessanti punti di ingresso.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 11 giu 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 12/06/2026
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