Gediversifieerde strategieën
Carmignac Patrimoine
Deelnemingsrechten
A EUR Acc • FR0010135103
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 07/11/1989
T.E.M. 08/06/2026
+ 965,7 %
+ 30,5 %
+ 11,4 %
+ 26,8 %
+ 9,5 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3,9 %
+ 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,4 %
- 0,9 %
- 9,4 %
+ 2,2 %
+ 7,1 %
+ 12,1 %
Netto Inventariswaarde
€ 815,8
Nettoactiva Onder beheer
6 680 M €
Netto Aandelenblootstelling30/04/2026
38,2 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 10 jun. 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 29 mei 2026.- Carmignac Patrimoine - A EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Patrimoine A EUR Acc | +4,4 % | +1,2 % | +2,3 % | +11,3 % | +29,5 % | +12,5 % | +32,4 % |
| Referentie-index | +5,4 % | +2,6 % | +3,2 % | +9,7 % | +23,4 % | +25,9 % | +74,1 % |
| Gemiddelde van de categorie | +5,0 % | +2,8 % | +2,0 % | +11,2 % | +26,4 % | +18,3 % | +42,9 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 3 | 4 | 2 | 2 | 2 | 4 | 4 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 29/05/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Mei 2026.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7 140 €
−28,61 %
7 390 €
−9,59 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 040 €
−19,63 %
8 720 €
−4,48 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 910 €
−0,86 %
9 790 €
−0,69 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11 630 €
+16,25 %
12 440 €
+7,54 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2017 en 03/2020.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2020 en 01/2023.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2023 en 05/2026.
Bron: Carmignac op 31 mei 2026.
Carmignac Patrimoine Voornaamste risico's
Voornaamste Risico's van het Fonds
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente- Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Patrimoine Maandcommentaar
Op : 29 mei 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- In een gunstig marktklimaat behaalde het fonds een positief rendement, hoewel het achterbleef bij zijn referentie-indicator.
- Onze aandelenpositie bleef de hele maand hoog, boven de 40%, waardoor het fonds kon profiteren van de opleving op de aandelenmarkten.
- De aandelenselectie had echter een licht negatief effect op de relatieve rendementen, met name binnen de sector van de technologie. Door ons besluit van de afgelopen weken om onze blootstelling aan halfgeleiderbedrijven met een hoge bèta en een hoge waardering te verminderen, hebben we niet volledig kunnen profiteren van de sterke stijging van aandelen zoals Micron.
- Ook onze Europese beleggingen, met name UBS en Safran, hadden goede rendementen deze maand.
- Daarentegen hebben sommige van onze diversificatie- en afdekkingsposities, waaronder banken uit opkomende markten en putopties, de rendementen enigszins gedrukt.
- Wat de rente betreft, hebben we een lage rentegevoeligheid aangehouden, en in de VS zelfs een negatieve duration. Dit bleek aan het begin van de maand zeer gunstig, tegen de achtergrond van herwaarderingen op de markt en stijgende inflatieverwachtingen, hoewel de hoop op een einde aan het conflict in het Midden-Oosten de rente tegen het einde van de maand weer deed dalen. Over het geheel genomen heeft onze rentepositie niettemin een positieve bijdrage geleverd aan de maandelijkse rendementen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Het fonds blijft zich voorbereiden op een omgeving waarin de inflatierisico’s aanhouden en de groei veerkrachtig blijkt, maar steeds ongelijker verloopt.
- De Amerikaanse economie blijft veerkrachtig, dankzij investeringen op het gebied van kunstmatige intelligentie, energieonafhankelijkheid en een gezonde arbeidsmarkt. De inflatie zal echter waarschijnlijk boven de doelstelling blijven. Europa lijkt kwetsbaarder te zijn geworden tegen de achtergrond van een zwakkere groei en aanhoudende inflatie als gevolg van de energie-schok.
- We blijven positief gestemd over aandelen, gesteund door solide grondbeginselen, met name in de VS, maar de huidige waarderingen vragen om meer terughoudendheid. De Amerikaanse indices staan dicht bij hun hoogste punt ooit, het verschil tussen de beste en slechtste presteerders is kleiner geworden en de hogere rente zorgt ervoor dat de disconteringsvoet die op toekomstige winsten wordt toegepast, stijgt, waardoor selectiviteit van cruciaal belang is.
- Ons langetermijnvertrouwen in AI blijft ongewijzigd, aangezien we het nog steeds als een structureel beleggingsthema beschouwen. Na een sterke stijging hebben we echter winst genomen op een deel van onze posities in halfgeleiders, met name op aandelen met een hogere bèta, om het waarderings- en concentratierisico te beheersen.
- Onze aandelenaanpak is gebaseerd op een barbell-strategie: we behouden onze blootstelling aan structurele groeikampioenen en voegen daar veerkrachtige, aantrekkelijk gewaardeerde bedrijven aan toe die buiten de meest overbevolkte segmenten van de markt opereren, waaronder defensieve Amerikaanse distributeurs in de gezondheidszorg, Berkshire Hathaway en geselecteerde banken uit opkomende markten.
- Aan het einde van de maand hebben we ook via callopties blootstelling aan volatiliteit gecreëerd, aangezien de laatste fase van een stijgende markt vaak gepaard gaat met een toename van de volatiliteit.
- Wat de rente betreft, blijven we voorzichtig ten aanzien van de langetermijnrente, gezien het begrotingstekort en de inflatoire omstandigheden. Daardoor ligt onze rentegevoeligheid dicht bij nul.
- Ook op het gebied van kredieten blijven we voorzichtig; daar zien we minder opwaarts potentieel dan bij Aandelen, en daarom handhaven we een relatief hoog niveau van CDS-bescherming.
- Wat valuta’s betreft, geven we de voorkeur aan de euro en valuta’s van opkomende markten ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarbij onze blootstelling laag blijft, namelijk in de enkele procenten.
Recente analyses
Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions
Strategie-update • 1 juni 2026 • Nederlands
Zijn risicovolle beleggingen nog steeds de moeite waard?
5 minuten leestijd
Strategie-update • 8 april 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
Marktomgeving