Gediversifieerde strategieën
Carmignac Patrimoine
Deelnemingsrechten
A EUR Acc • FR0010135103
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 07/11/1989
T.E.M. 27/08/2026
+ 1.012,1 %
+ 33,0 %
+ 16,8 %
+ 32,6 %
+ 10,7 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3,9 %
+ 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,4 %
- 0,9 %
- 9,4 %
+ 2,2 %
+ 7,1 %
+ 12,1 %
Netto Inventariswaarde
€ 851,29
Nettoactiva Onder beheer
6 934 M €
Netto Aandelenblootstelling31/07/2026
42,8 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 31 aug. 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 31 jul. 2026.- Carmignac Patrimoine - A EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Patrimoine A EUR Acc | +6,3 % | +2,1 % | +3,0 % | +9,8 % | +29,3 % | +14,9 % | +30,4 % |
| Referentie-index | +5,8 % | −0,7 % | +3,0 % | +8,3 % | +22,5 % | +20,8 % | +68,7 % |
| Gemiddelde van de categorie | +4,8 % | −0,7 % | +2,6 % | +8,9 % | +23,2 % | +15,7 % | +40,5 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 1 | 1 | 2 | 2 | 1 | 3 | 4 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 31/07/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Jun. 2026.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7 140 €
−28,61 %
7 390 €
−9,59 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 040 €
−19,63 %
8 720 €
−4,48 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 910 €
−0,86 %
9 800 €
−0,68 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11 630 €
+16,25 %
12 440 €
+7,54 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2017 en 03/2020.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 09/2017 en 09/2020.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2023 en 05/2026.
Bron: Carmignac op 30 jun. 2026.
Carmignac Patrimoine Voornaamste risico's
Voornaamste Risico's van het Fonds
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente- Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Patrimoine Maandcommentaar
Op : 31 jul. 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- In juli presteerde het Fonds beter dan zijn referentie-indicator, die de maand in negatief terrein eindigde, terwijl het Fonds een rendement van ongeveer +2% behaalde.
- Het marktklimaat was ondersteunend voor onze belangrijkste overtuigingen in alle activaklassen. Als gevolg hiervan leverde elke activaklasse een positieve bijdrage en presteerde deze beter dan de referentie-indicator.
- Wat aandelen betreft, bleek onze voorzichtigere positionering gedurende de maand lonend. Voorafgaand aan de correctie hadden we onze blootstelling aan technologieaandelen met een hoge bèta verminderd en onze allocatie naar kwaliteitsbedrijven verhoogd, met name in de gezondheidszorg en financiële sector.
- Als gevolg hiervan was het Fonds goed gepositioneerd om door de scherpe verkoopgolf in technologieaandelen te navigeren. Ondanks een daling van de SOX Index met ongeveer 20%, hielp onze beperkte blootstelling aan de sector de prestaties te beschermen, terwijl onze kwaliteitsbeleggingen, waaronder McKesson, ICE, Cencora en Mastercard, sterk herstelden en tot de belangrijkste bijdragers van het Fonds behoorden gedurende de maand.
- Wat de rente betreft, speelde de stijging van de rente op staatsobligaties in ons voordeel. Met name onze negatieve duratieblootstelling in de VS was een belangrijke bijdrage, terwijl onze inflatiepositionering en strategieën voor het steiler maken van de rentecurve ook positieve rendementen genereerden.
- Bij krediet hielpen onze hedgingstrategieën de verruiming van de kredietspreads te compenseren, waardoor de impact op de portefeuilleprestaties werd beperkt.
- Tot slot, bij valuta, heeft onze onderwogen blootstelling aan de Amerikaanse dollar, gecombineerd met onze posities in Aziatische valuta, met name de Koreaanse won en de Japanse yen, ook een positieve bijdrage geleverd aan de prestaties.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Onze macrovisie blijft in grote lijnen constructief. De wereldwijde groei blijft veerkrachtig, ondersteund door sterke bedrijfswinsten en de aanhoudende investeringscyclus in AI. Tegelijkertijd geloven we dat de inflatie structureel hoger zal blijven, gedreven door overheidsuitgaven, deglobalisering en investeringen in infrastructuur, wat de ruimte voor lagere langetermijnrentes beperkt.
- We handhaven een aanzienlijke blootstelling aan aandelen terwijl we de bèta van de portefeuille geleidelijk verlagen. We blijven constructief over AI, maar met een selectievere aanpak, waarbij we de voorkeur geven aan kwaliteitsnamen in de sectoren technologie, financiële waarden en gezondheidszorg.
- We hebben de recente volatiliteit in de halfgeleidersector benut om posities met een hoge overtuiging op te bouwen tegen aantrekkelijkere waarderingen, met name in Azië, waarbij SK Hynix opnieuw tot onze top tien van beleggingen behoort.
- Wat vastrentende waarden betreft, handhaven we een positie met een lage duratie, waarbij we een negatieve Amerikaanse duratie combineren met een licht positieve Europese duratie en een voorkeur voor een steilere rentecurve. We blijven voorzichtig wat betreft krediet.
- Nu de rente gedurende de maand steeg, hebben we winst genomen op enkele duratie-shorts, waardoor de totale duratie van de portefeuille is gestegen naar ongeveer 1.
- Op het gebied van valuta hebben we winst genomen op Aziatische valuta, met name de KRW, terwijl we een onderwogen blootstelling aan de Amerikaanse dollar hebben gehandhaafd. We hebben ook onze blootstelling aan aandelen in goudmijnen vergroot, waarvan wij geloven dat deze op de huidige waarderingsniveaus een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel blijven bieden.
Recente analyses
Dividendenverdeling • 21 juli 2026 • Engels
Annual Dividends Distribution 2025 - Carmignac Portfolio
1 minuten leestijd
Strategie-update • 16 juli 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerder - Q2 2026
5 minuten leestijd
Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions
Heb je genoten van de fondspagina?
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
Marktomgeving