Gediversifieerde strategieën
Carmignac Patrimoine
Deelnemingsrechten
A EUR Acc • FR0010135103
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 07/11/1989
T.E.M. 18/05/2026
+ 970.1 %
+ 32.2 %
+ 12.7 %
+ 27.2 %
+ 9.6 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
+ 12.1 %
Netto Inventariswaarde
819.19 €
Nettoactiva Onder beheer
6 689 M €
Netto Aandelenblootstelling31/03/2026
35.4 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 19 mei 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 apr. 2026.- Carmignac Patrimoine - A EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Patrimoine A EUR Acc | +3.2 % | +3.5 % | +1.1 % | +12.7 % | +26.9 % | +10.3 % | +31.9 % |
| Referentie-index | +2.7 % | +3.0 % | +2.2 % | +9.0 % | +22.1 % | +22.2 % | +73.3 % |
| Gemiddelde van de categorie | +2.1 % | +4.0 % | +0.6 % | +11.2 % | +23.4 % | +15.5 % | +40.2 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 1 | 3 | 2 | 2 | 2 | 4 | 3 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 30/04/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Apr. 2026.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7140 €
-28.61 %
7390 €
-9.59 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8040 €
-19.63 %
8720 €
-4.48 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9910 €
-0.86 %
9760 €
-0.80 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11630 €
+16.25 %
12420 €
+7.50 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2017 en 03/2020.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2019 en 08/2022.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2025.
Bron: Carmignac op 30 apr. 2026.
Carmignac Patrimoine Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Risico van beleggingen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (CoCo's):risico's in verband met het triggerniveau: deze effecten hebben een aantal specifieke kenmerken. Als het triggerniveau bereikt wordt, kan de obligatie in aandelen worden omgezet. De schuld kan, geheel of gedeeltelijk, bij het bereiken van het triggerniveau tijdelijk of definitief teniet worden gedaan.
- Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Volatiliteitsrisico:de stijging of daling van de volatiliteit kan een daling van de Netto-inventariswaarde veroorzaken.
- Risico van repo- en omgekeerde repotransacties:het gebruik van deze transacties en het beheer van de daaraan verbonden zekerheden kunnen specifieke risico's met zich meebrengen, zoals operationele risico's of bewaringsrisico's. Daardoor kunnen dergelijke transacties een negatieve impact op de liquidatiewaarde van het fonds hebben.
- Legal:Het risico dat bij een repo- of omgekeerde repotransactie, of bij een financieel termijninstrument, het met de tegenpartij afgesloten contract verkeerd is opgesteld.
- Risico verbonden aan het hergebruik van financiële borgstellingen:het risico dat als het fonds ontvangen financiële borgstellingen zou hergebruiken, hetgeen het fonds niet van plan is te doen, de uiteindelijke waarde lager is dan de waarde op het moment van verkrijging.
- Unlisted Securities:Unlisted Securities
- Duurzaamheidsrisico:verwijst naar een gebeurtenis of omstandigheid die verband houdt met het milieu, de maatschappij of behoorlijk bestuur en die, als deze zich voordoet, een aanzienlijke reële of potentiële negatieve invloed op de waarde van de beleggingen en – op termijn – de netto-inventariswaarde van het fonds kan hebben.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Patrimoine Maandcommentaar
Op : 30 apr. 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds behaalde een positief rendement en presteerde beter dan zijn referentie-indicator.
- De absolute rendementen werden gedragen door Aandelen uit zowel ontwikkelde als opkomende markten, waarbij de AI-waardeketen in alle regio’s het belangrijkste gemeenschappelijke thema bleef.
- Het grootste deel van de outperformance was te danken aan onze positionering op de rentemarkt, waarbij inflatiestrategieën een van de belangrijkste factoren waren. Ook de blootstelling aan obligaties en valuta’s uit opkomende markten leverde een positieve bijdrage.
- Aandelenhedges en blootstelling aan grondstoffen hadden een licht negatief effect op de rendementen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De oorlog in Iran veroorzaakt drie belangrijke schokken: een inflatieschok, waarvan de secundaire effecten nog onderschat worden; een groeischok, die momenteel door de markten als mild wordt beschouwd, maar in Europa waarschijnlijk ernstiger zal uitpakken dan in de VS; en een begrotingsschok, die onevenredig grote gevolgen zal hebben voor landen met een hoge schuldenlast.
- In deze context blijven aandelen en valuta’s uit opkomende markten onze favoriete beleggingscategorieën, met name in Latijns-Amerika.
- De sterke winstcijfers en het aanhoudende optimisme rond AI blijven belangrijke steunpilaren voor de aandelenmarkten, waardoor aandelenbeleggers de energieschok en de hogere rente voor lief nemen. Tot nu toe lijkt de energie-schok niet ernstig genoeg om de investeringscyclus in AI te verstoren, die de verwachtingen blijft overtreffen. Dit maakt een hoge blootstelling aan Aandelen mogelijk, die momenteel 40% bedraagt, terwijl de onderliggende portefeuille gediversifieerd blijft.
- De afgelopen maand bestonden onze belangrijkste aandelenstrategieen erin om regelmatig stapsgewijs winst te nemen op onze posities in halfgeleiders, met name in aandelen met een hogere bèta, en tegelijkertijd onze ‘diversificatieposities’ te versterken. Dit omvatte enerzijds een defensieve portefeuille bestaande uit Amerikaanse geneesmiddelendistributeurs en namen als Berkshire Hathaway, en anderzijds een toenemende allocatie aan banken uit opkomende markten.
- Wat de rente betreft, hanteren we een zeer licht positieve Duration-strategie. We hebben een long positie in kortlopende obligaties, aangezien de markten de impact van de inflatieschok op de groei vaak onderschatten. We blijven voorzichtig ten aanzien van obligaties met een lange looptijd, gezien de toenemende begrotingsdruk, de hoge tekorten en de nog steeds beperkte vraag naar overheidsschuld. Wat de inflatie betreft, hebben we onze Amerikaanse breakeven-posities verschoven naar langere looptijden en hebben we onlangs onze posities afgebouwd nadat we winst hadden genomen na de koersstijging.
- Onze blootstelling aan goudmijnbedrijven bedraagt ongeveer 1%.
- Onze sterkste overtuiging op valutagebied is dat de oorlog de geloofwaardigheid van de VS ondermijnt, wat ons bearish langetermijnperspectief op de dollar versterkt. We houden daarom vast aan een beperkte blootstelling aan de dollar en hebben de mogelijkheid om deze verder te verminderen mocht de dollar verzwakken.
Recente analyses
Strategie-update • 8 april 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 30 maart 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: De sleutel tot effectieve diversificatie
5 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
Marktomgeving