Carmignac Portfolio China New Economy
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtOpkomende marktenMVB-fonds Artikel 8LU2295992320
1
2
3
4
5
6
7
T.E.M. 07/05/2025
Artikel
Carmignac Portfolio China New Economy : Kenmerken & Risico
In dit deel vindt u informatie over de kenmerken, kosten en risico's van dit fonds. Als u vragen hebt, aarzel dan niet om contact op te nemen met Carmignac voor meer informatie en bijstand.
Beleggingsuniversum en -doelstelling
Het subfonds stelt zich ten doel de referentie-indicator, de MSCI CHINA (USD) Index (Bloomberg-code: NDEUCHF) over de aanbevolen periode van bezit van 5 jaar te overtreffen. Het subfonds belegt voornamelijk in aandelen van ondernemingen of emittenten die statutair gevestigd zijn in, of het overgrote deel van hun activiteiten ontplooien in de regio Volksrepubliek China, Hongkong, Macao, Taiwan en Singapore (het "Chinese Cultuurgebied").
Het subfonds wordt discretionair beheerd met een beleggingsstrategie die ten uitvoer wordt gelegd via een portefeuille van rechtstreekse beleggingen in Chinese aandelen. De beleggingsstrategie wordt toegepast zonder beperkingen ten aanzien van allocatie.
Ten minste 75% van de netto-activa van het subfonds wordt direct of indirect belegd in aandelen uitgegeven door ondernemingen of emittenten die statutair gevestigd zijn in, of het overgrote deel van hun activiteiten ontplooien in het Chinese Cultuurgebied. De activa kunnen tevens bestaan uit vastrentende waarden, schuldbewijzen of geldmarktinstrumenten die in euro of andere valuta's luiden, evenals variabelrentende obligaties. Het subfonds kan beleggen in forwards die verhandeld worden op markten in de eurozone en daarbuiten, waaronder opkomende markten, met het doel een bepaalde blootstelling te verkrijgen of voor afdekkingsdoeleinden. De andere derivaten die kunnen worden gebruikt om een bepaalde blootstelling te verkrijgen of voor afdekkingsdoeleinden zijn CFD's (contracts for difference), onderhandse termijncontracten, valutatermijncontracten, opties (standaardopties, barrieropties, binaire opties) en swaps met een of meer onderliggende risico's/instrumenten. Het fonds kan beleggen in effecten met geïntegreerde derivaten (met name warrants, inschrijvingsrechten en P-Notes) die worden verhandeld op gereglementeerde, georganiseerde of onderhandse markten over de hele wereld. Beleggingen in effecten met geïntegreerde derivaten mogen niet meer bedragen dan 10% van de netto-activa. Het subfonds kan maximaal 10% van de netto-activa in rechten van deelneming of aandelen van beleggingsfondsen beleggen. In bijkomende orde kan het subfonds liquiditeiten aanhouden en/of in andere effecten beleggen. De portefeuillebeheerder behoudt zich daarnaast het recht voor om maximaal 10% van de netto-activa te beleggen in obligaties met een lagere rating dan investment grade.
Dit subfonds is een actief beheerde ICBE. Bij een actief beheerde ICBE heeft de beleggingsbeheerder de vrijheid om de portefeuille naar eigen goeddunken samen te stellen, maar hij blijft daarbij wel aan de genoemde beleggingsdoelstellingen en het vastgelegde beleid gebonden. Dit subfonds wordt actief beheerd aan de hand van de Referentie-indicator met herbelegde netto-dividenden. Het beleggingsuniversum van het subfonds, d.w.z. de allocatie op basis van regio, sector of marktkapitalisatie, wordt in ieder geval gedeeltelijk bepaald door de Referentie-indicator. De beleggingsstrategie van het subfonds is niet afhankelijk van de Referentie-indicator; de posities en wegingen van het subfonds kunnen dan ook aanzienlijk afwijken van de samenstelling van de Referentie-indicator. Er zijn geen grenzen aan de mate van zulke afwijkingen gesteld.
Dit subfonds promoot ecologische en/of sociale kenmerken in de zin van artikel 8 van de Europese Verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector (de 'SFDR') aan de hand van een best-in-universe-benadering, een best-effort-benadering en een actief engagementbeleid. De niet-financiële analyse leidt tot een reductie van het beleggingsuniversum van het fonds met minimaal 20%. Dat gebeurt aan de hand van een negatief filter, waarmee bedrijven worden uitgesloten die op grond van hun nietfinanciële rating een hoog risico inhouden. Daarnaast streeft het fonds ernaar bij te dragen aan de doelstelling van China om in 2060 koolstofneutraal te zijn en het fonds legt zich erop toe zijn koolstofintensiteit jaarlijks met 5% te reduceren (met als uitgangspunt 530,2 ton CO2-eq. / mln. EUR aan omzet per 31/12/2021). De short-posities in het subfonds worden niet onderworpen aan een integrale ESG-analyse. Het duurzaamheidsrisico van het subfonds kan afwijken van dat van de referentie-indicator.
Er bestaat geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van dit deelbewijs/deze aandelenklasse wordt gerealiseerd of dat de belegging rendement oplevert.
Kenmerken
- Distributeur en Belgique
- Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A.
- Rechtsvorm
- Subfonds van een sicav naar luxemburgs recht
- ISIN
- LU2295992320
- Bloomberg
- CACNEAA LX
- SFDR-fondscategorieën
- Artikel 8
- Risico-indicator
1
2
3
4
5
6
7
Laagste risico Hoogste risico
- Aanbevolen minimale beleggingstermijn
- 5 jaar
- Beheer
- Aandelenstrategieën
- Referentie-index
- MSCI China NR index
- Morningstar Categorie
Morningstar Categorie - Greater China Equity
- Datum van de eerste NAV
- 31/03/2021
- Valuta
- EUR
- Belegd vermogen van de klasse
- 5 M€ (07/05/25)
- Vermogen onder beheer
- 48 M€ / 55 M$
- Bestemming van de resultaten
- Kapitalisatie
- Kapitaalgarantie
- Nee
- Noteringsfrequentie
- Elke dag, behalve: Franse feestdagen voor FCP/SICAV's; Britse feestdagen voor OEIC's; VS, China, Hongkongse beurzen feestdagen voor China New Economy fondsen.
Zich abonneren op de NIW'S
- Tijdslimiet orders
- Voor 15:00 CET
- Roerende voorheffing
- fund.fragment.characteristics.withholding_tax_option_
- Taks op beursverrichtingen (TOB)
- 1.32% (max.4000 €)
- Roerende voorheffing bij verkoop
- fund.fragment.characteristics.exit_tax_option_
- Minimale Initiële Inschrijving
- -
- Toepassingsgebied van artikel 19bis WIB 92
- No
Kosten
- Instapkosten
- 4,00% van het bedrag dat u betaalt wanneer u in deze belegging instapt. Dit is het hoogste bedrag dat u in rekening zal worden gebracht. Carmignac Gestion brengt geen instapkosten in rekening. De persoon die verantwoordelijk is voor de verkoop van het product zal u informeren over de feitelijke kosten.
- Uitstapkosten
- Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening.
- Beheerskosten en andere administratie - of exploitatiekos ten
- 1,81% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting op basis van de feitelijke kosten over het afgelopen jaar.
- Transactiekosten
- 2,34% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de kosten die ontstaan wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen.
- Prestatievergoedingen
- 20,00% wanneer het rendement van de aandelenklasse over de prestatieperiode hoger is dan dat van de referentie-indicator. Deze prestatievergoeding is ook verschuldigd als de aandelenklasse beter heeft gepresteerd dan de referentie-indicator, maar een negatief rendement heeft behaald. Een eventuele minderprestatie wordt over een periode van 5 jaar goedgemaakt. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang van de prestaties van uw belegging. De schatting van de totale kosten hierboven omvat het gemiddelde over de afgelopen vijf jaar, of sinds de introductie van het product als dat minder dan vijf jaar geleden is
- Conversiekosten
- 1%
Risico
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Opkomende Landen- De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Liquiditeit
- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Naomi Waistell
Door een actieve overtuiging en duurzame aanpak richten we ons op binnenlandse bedrijven in de nieuwe economie van China die kunnen profiteren van de economische overgang van het land en de hervormingen op de lange termijn.
Naomi Waistell
Recente analyses
Waarom Chinese bedrijven internationaal succes hebben
Opportunities and risks for China after its reconnection to the world
Spreker(s) : Haiyan Li-Labbé
Opkomende markten: op weg naar Azië
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Dit document is een marketingpublicatie van Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen. «Carmignac» is een gedeponeerd merk. «Investing in your interest» is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gereproduceerd, overgedragen, gewijzigd of gebruikt voor openbare of commerciële doeleinden zonder voorafgaande toestemming van Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Alle rechten voorbehouden.Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie