Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtOpkomende marktenArtikel 8LU0592698954
1
2
3
4
5
6
7
T.E.M. 28/01/2026
Artikel
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Kenmerken & Risico
Beleggingsuniversum en -doelstelling
Het subfonds streeft ernaar zijn referentie-indicator over een periode van meer dan vijf jaar te verslaan. De referentie-indicator bestaat voor 40% uit de MSCI Emerging Market NR USD Index, voor 40% uit de JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite Unhedged EUR Index, berekend met herbelegde coupons en voor 20% uit de gekapitaliseerde ESTER. Deze wordt elk kwartaal geherbalanceerd.
Het subfonds belegt voornamelijk in internationale aandelen en obligaties uit opkomende landen. Het biedt actief beheer op de internationale aandelen-, vastrentende waarden-, krediet- en valutamarkten. Maximaal 50% van de netto-activa van de portefeuille wordt blootgesteld aan aandelen. Tussen 40% en 100% van de activa van het subfonds wordt belegd in vastrentende of variabelrentende obligaties, overdraagbare schuldbewijzen en schatkistcertificaten. De gemiddelde rating van de obligaties die direct of indirect via ICBE's worden aangehouden door het subfonds moet ten minste investment grade zijn (zoals beoordeeld door minstens één van de voornaamste ratingbureaus). Het subfonds kan beleggen in inflatiegeïndexeerde obligaties. De beheerder kan als rendementsbron relatievewaardestrategieën toepassen met als doel te profiteren van de relatieve waarde van verschillende instrumenten.
Het subfonds gebruikt derivaten voor afdekkings- of arbitragedoeleinden, of om de portefeuille bloot te stellen aan de volgende risico's (direct of via indexen): valuta's, obligaties, krediet (tot 30% van de netto-activa), aandelen (alle kapitalisaties), ETF's, dividenden, volatiliteit, variantie (de twee laatstgenoemde categorieën tot 10% van de netto-activa) en grondstoffen (tot 10% van de netto-activa). De beschikbare derivaten bestaan uit opties (standaard, barrier, binair), futures en forwards, swaps (inclusief rendementsswaps) en CFD's (contracts for difference) op één of meer onderliggende effecten. De totale blootstelling aan derivaten wordt bepaald door een verwacht hefboomeffect van 500%, berekend als de som van de nominale waarden, zonder te salderen of te hedgen. Onder bepaalde omstandigheden kan dit percentage echter hoger liggen. De relatieve VaR mag niet hoger zijn dan 2. De algemene rentegevoeligheid van de portefeuille van vastrentende beleggingen ligt tussen de -4 en +10. Rentegevoeligheid wordt gedefinieerd als de schommeling in het vermogen van de portefeuille (in %) per renteschommeling van 100 basispunten. Maximaal 10% van de netto-activa kan in voorwaardelijk converteerbare obligaties ("CoCo's") worden belegd. CoCo's zijn gereguleerde, achtergestelde schuldinstrumenten die op zich complex, maar wel homogeen van structuur zijn. Raadpleeg het prospectus voor nadere informatie. Het subfonds kan maximaal 10% van de netto-activa in rechten van deelneming of aandelen van beleggingsfondsen beleggen. Dit subfonds is een actief beheerde ICBE. De beleggingsbeheerder heeft de vrijheid om de portefeuille naar eigen goeddunken samen te stellen, maar hij blijft daarbij wel aan de genoemde beleggingsdoelstellingen en het vastgelegde beleid gebonden. Het beleggingsuniversum van het subfonds is helemaal onafhankelijk van de referentie-indicator. De beleggingsstrategie van het subfonds is niet afhankelijk van de indicator. De posities en wegingen van het subfonds kunnen dan ook aanzienlijk van de samenstelling van de indicator afwijken. Er zijn geen grenzen aan de mate van zulke afwijkingen gesteld.
Dit subfonds promoot ecologische en/of sociale kenmerken in de zin van artikel 8 van de Europese Verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector (de 'SFDR') aan de hand van een best-in-universe-benadering, een best-effort-benadering en een actief engagementbeleid. De niet-financiële analyse leidt tot een reductie van het beleggingsuniversum van het subfonds met minimaal 20%. Dat gebeurt aan de hand van een negatief filter, waarmee bedrijven worden uitgesloten die op grond van hun nietfinanciële rating een hoog risico inhouden. Daarnaast belegt het subfonds minimaal 10% van het nettovermogen in duurzame beleggingen in de zin van de SFDR. De definitie van 'duurzame belegging' die het subfonds hanteert, is gebaseerd op het kader van de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen ('SDG's') van de Verenigde Naties. Dit is slechts één van de kaders die gebruikt kunnen worden om positieve resultaten inzichtelijk te maken. Andere kaders kunnen andere resultaten opleveren. Het duurzaamheidsrisico van het subfonds kan afwijken van dat van de referentie-indicator.
Er bestaat geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van dit deelbewijs/deze aandelenklasse wordt gerealiseerd of dat de belegging rendement oplevert.
Toegang tot de documenten en andere belangrijke informatie in België
Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KID) en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1 of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De netto intrinsieke waardes zijn beschikbaar op de website www.fundinfo.com. De essentiële informatiedocument moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, die wordt aangeraden het document vóór elke inschrijving te lezen. Eventuele klachten kunnen worden gestuurd ter attentie van Compliance Carmignac Gestion, 24 Place Vendôme - 75001 Parijs - Frankrijk, of op complaints@carmignac.com of op www.ombudsfin.be.
Risico-indicator
De beleggingen in dit deelbewijs/deze aandelenklasse staan bloot aan marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRI-risicoklasse en naar beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden afgezet tegen uw portefeuille.
Kenmerken
- Distributeur en Belgique
- Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A.
- Rechtsvorm
- Subfonds van een sicav naar luxemburgs recht
- ISIN
- LU0592698954
- Bloomberg
- CAREPAC LX
- SFDR-fondscategorieën
- Artikel 8
- Risico-indicator
1
2
3
4
5
6
7
Laagste risico Hoogste risico
- Aanbevolen minimale beleggingstermijn
- 5 jaar
- Beheer
- Gediversifieerde strategieën
- Referentie-index
- 40% MSCI EM NR index + 40% JPM GBI-EM Global Diversified Composite index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
- Morningstar Categorie
Morningstar Categorie - Global Emerging Markets Allocation
- Datum van de eerste NAV
- 31/03/2011
- Valuta
- EUR
- Belegd vermogen van de klasse
- 194 M€ (28/01/26)
- Vermogen onder beheer
- 328 M€ / 392 M$
- Bestemming van de resultaten
- Kapitalisatie
- Kapitaalgarantie
- Nee
- Noteringsfrequentie
- Dagelijks.Raadpleeg de fondskalender.Zich abonneren op de NIW'S
- Tijdslimiet orders
- Voor 18:00 CET
- Roerende voorheffing
- ─
- Taks op beursverrichtingen (TOB)
- 1.32% (max.4000 €)
- Roerende voorheffing bij verkoop
- 30% op de obligatiemeerwaarde
- Minimale Initiële Inschrijving
- -
- Toepassingsgebied van artikel 19bis WIB 92
- Yes
Kosten
- Instapkosten
- 4.00% Eenmalige kosten te betalen op het moment van uw investering. Dit is het hoogste bedrag dat u in rekening zal worden gebracht. Carmignac Gestion brengt geen instapkosten in rekening. De persoon die verantwoordelijk is voor de verkoop van het product zal u informeren over de feitelijke kosten.
- Uitstapkosten
- Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening.
- Beheerskosten en andere administratie - of exploitatiekos ten
- 1.82% Dit is een schatting op basis van de feitelijke kosten over het afgelopen jaar.
- Transactiekosten
- 0.76% Dit is een schatting van de kosten die ontstaan wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen.
- Prestatievergoedingen
- 20.00% wanneer het rendement van de aandelenklasse over de prestatieperiode hoger is dan dat van de referentie-indicator. Deze prestatievergoeding is ook verschuldigd als de aandelenklasse beter heeft gepresteerd dan de referentie-indicator, maar een negatief rendement heeft behaald. Een eventuele minderprestatie wordt over een periode van 5 jaar goedgemaakt. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang van de prestaties van uw belegging. De schatting van de totale kosten hierboven omvat het gemiddelde over de afgelopen vijf jaar, of sinds de introductie van het product als dat minder dan vijf jaar geleden is
- Conversiekosten
- 1%
Risico
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- Volatility:Volatility
- Leverage risks:The Company may use exchange-traded derivatives (including futures and options) and over-the-counter derivatives (including options, futures, interest rate swaps, and credit derivatives) in its investment policy for investment and/or hedging purposes. These instruments are volatile, generate certain specific risks (risks linked to over-the-counter derivative financial instruments, counterparty risk), and expose investors to a risk of loss. The low initial margin deposits typically required to establish a position in such instruments allow for leverage. As a result, a relatively contained movement in the price of a contract could result in a high profit or loss relative to the amount of funds actually invested as initial margin, and this could lead to an additional uncapped loss in excess of any margin deposited.
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Sustainability:Sustainability
- Asset-backed securities (ABS) or mortgage-backed securities (MBS) risk.:The Company (or a Sub-Fund) may invest in ABS or MBS, which may expose Shareholders and potential investors to a higher level of credit risk. These ABS and MBS being backed by receivables, the depreciation of the value of the security underlying the security such that non-payment of loans may result in a reduction in the value of the security itself and cause a loss for the Sub-Fund. Risk linked to asset-backed securities (ABS) or mortgage-backed securities (MBS).
- Risks related to credit derivative transactions:The Company (or a Sub-Fund) may participate in the credit derivatives market by entering into, for example, credit default swaps with a view to selling or purchasing protection. A credit default swap (CDS) is a bilateral financial contract under which a counterparty (the buyer of the protection) pays a periodic fee in exchange for compensation, by the seller of the protection, in the event of the occurrence of a credit event affecting the reference issuer. The buyer of the protection acquires the right either to sell at par a particular bond or other obligations of the reference issuer, or to receive the difference between the par value and the market price of said reference bond(s) (or any other reference value or exercise price previously defined) upon the occurrence of a credit event.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
De strategie in een notendop
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Alessandra ALECCI
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Recente analyses
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.