Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Deelnemingsrechten
LU0592698954
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 31/03/2011
T.E.M. 10/07/2025
+ 42.6 %
+ 33.4 %
+ 12.6 %
+ 17.9 %
+ 1.7 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
+ 1.9 %
Netto Inventariswaarde
142.57 €
Nettoactiva Onder beheer
299 M €
Netto Aandelenblootstelling30/06/2025
40.4 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Rendementsgrafiek
Op : 12 jul. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 jun. 2025.- Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine - A EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI EM NR index + 40% JPM GBI-EM Global Diversified Composite index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc | +2.4 % | +1.6 % | +2.1 % | +2.5 % | +18.1 % | +15.6 % | +31.0 % |
| Referentie-index | +0.5 % | +0.8 % | +0.9 % | +4.3 % | +14.4 % | +19.5 % | +35.8 % |
| Gemiddelde van de categorie | +0.4 % | +1.3 % | +1.2 % | +3.8 % | +13.0 % | +16.0 % | +17.6 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 1 | 2 | 2 | 3 | 1 | 2 | 2 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/06/2025.
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 30 jun. 2025.| Fonds | +8.0 % | +9.9 % | +9.6 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +7.7 % | +8.4 % | +11.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 30 jun. 2025.| Sharpe-ratio | +0.4 % | +0.1 % | +0.2 % |
| Beta | +0.9 % | +1.0 % | +0.7 % |
| Alfa | +0.1 % | 0.0 % | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Reference indicator: 40% MSCI EM NR index + 40% JPM GBI-EM Global Diversified Composite index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
Bron: Carmignac op 30 jun. 2025.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 30 jun. 2025.Aandelenportefeuille+1.6 %
Obligatieportefeuille+0.3 %
Aandelenderivaten0.0 %
Rente Derivaten-0.4 %
Valuta Derivaten+0.7 %
ICBE-0.4 %
Totaal+1.8 %
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Mei 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 5 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
5370 €
-46.30 %
4840 €
-13.51 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7490 €
-25.10 %
8710 €
-2.72 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10090 €
+0.90 %
11780 €
+3.33 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12690 €
+26.90 %
14230 €
+7.31 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 06/2021 en 05/2025.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2017 en 01/2022.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2016 en 01/2021.
Bron: Carmignac op 31 mei 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Maandcommentaar
Op : 30 jun. 2025.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- In de loop van de maand behaalde het fonds een positief resultaat en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator.- Aan de vastrentende kant profiteerden onze posities in lokale schulden van Turkije en Indonesië van de daling van de rente.
- Onze selectie van EM-obligaties in harde valuta's leverde een positieve bijdrage met de waardestijging van onze posities in Ecuador, Ivoorkust en Egypte. Dit werd echter licht tenietgedaan door de beschermingsmaatregelen die we hebben genomen om onze kredietblootstelling te verminderen tegen de krapper wordende credit spreads.
- Aan de aandelenkant profiteerden we van de uitstekende prestaties van onze Taiwanese (TMSC) en Zuid-Koreaanse (SK Hynix) beleggingen.
- Op het gebied van valuta's ten slotte werd de portefeuille, ondanks de positieve bijdrage van onze blootstelling aan de Braziliaanse real en de Taiwanese dollar, beïnvloed door onze - weliswaar beperkte - blootstelling aan de Amerikaanse dollar en de Chileense peso.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een omgeving die wordt gekenmerkt door onzekerheid als gevolg van de invoering van invoerrechten, geopolitieke conflicten en het risico van begrotingsontsporingen in bepaalde landen, verwachten we dat de belangrijkste centrale banken in ontwikkelde en opkomende landen een accommoderende houding zullen aannemen. We handhaven daarom een gematigd niveau van aangepaste duration, tussen 3,5 en 4.- Wat lokale schulden betreft, blijven we selectief en hebben we posities op rentes in landen die profiteren van hoge reële rentes, zoals Zuid-Afrika en Brazilië, maar ook in bepaalde Oost-Europese landen (Polen en Hongarije). In de loop van de maand hebben we posities ingenomen in de Turkse lokale rente, die tot de hoogste reële rentes van de belangrijkste opkomende landen behoort.
- In krediet houden we een aanzienlijke blootstelling aan, met name aan de buitenlandse schuld van Hongarije, Roemenië en Ivoorkust, die gezien hun fundamentals aantrekkelijke spreads bieden. We blijven echter voorzichtig vanwege de relatief hoge waarderingen en handhaven een aanzienlijk niveau van afdekking op de iTraxx Xover om de portefeuille te beschermen tegen het risico van groter wordende spreads.
- In aandelen hebben we de portefeuille aangepast. We hebben geprofiteerd van de opleving van de Zuid-Koreaanse markten om onze positie in Samsung Electronics te sluiten en in plaats daarvan ons belang in SK Hynix, de wereldleider in innovatieve geheugenproducten (HBM-producten), te versterken. We hebben ook geprofiteerd van de zwakte van de Indonesische markten in de afgelopen maanden om een positie te nemen in Bank Central Asia (BCA), de grootste particuliere bank in Indonesië, waar de bankpenetratie erg laag is vergeleken met andere Aziatische landen.
- Wat valuta's betreft, handhaven we een relatief lage blootstelling aan de Amerikaanse dollar en een beperkte blootstelling aan valuta's van opkomende markten. Onze valutaselectie omvat Latijns-Amerikaanse valuta's (de Braziliaanse real en de Chileense peso) en valuta's die gekoppeld zijn aan grondstoffen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente- Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet
- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Opkomende Landen- De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Patrimoniale strategie • 26 juli 2023 • Engels
Carmignac P. Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
5 minuten leestijd
Patrimoniale strategie • 5 mei 2023 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
6 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving