Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Deelnemingsrechten
LU0592698954
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 31/03/2011
T.E.M. 22/10/2025
+ 54.9 %
+ 51.7 %
+ 17.2 %
+ 31.4 %
+ 10.0 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
+ 1.9 %
Netto Inventariswaarde
154.86 €
Nettoactiva Onder beheer
315 M €
Netto Aandelenblootstelling30/09/2025
38.3 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 24 okt. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 sep. 2025.- Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine - A EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI EM NR index + 40% JPM GBI-EM Global Diversified Composite index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine A EUR Acc | +8.4 % | +3.3 % | +5.8 % | +6.0 % | +26.6 % | +17.1 % | +49.5 % |
| Referentie-index | +6.0 % | +3.2 % | +5.4 % | +5.9 % | +22.5 % | +25.1 % | +67.2 % |
| Gemiddelde van de categorie | +7.6 % | +3.9 % | +7.1 % | +8.1 % | +25.6 % | +22.5 % | +42.8 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 2 | 3 | 3 | 3 | 2 | 3 | 2 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/09/2025.
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 30 sep. 2025.| Fonds | +7.7 % | +9.9 % | +9.4 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +7.4 % | +8.2 % | +10.5 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 30 sep. 2025.| Sharpe-ratio | +0.7 % | +0.2 % | +0.4 % |
| Beta | +0.9 % | +1.0 % | +0.7 % |
| Alfa | 0.0 % | 0.0 % | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Reference indicator: 40% MSCI EM NR index + 40% JPM GBI-EM Global Diversified Composite index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
Bron: Carmignac op 30 sep. 2025.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 30 sep. 2025.Aandelenportefeuille+3.6 %
Obligatieportefeuille+0.6 %
Aandelenderivaten-0.2 %
Rente Derivaten-0.5 %
Valuta Derivaten-0.3 %
ICBE+0.2 %
Totaal+3.5 %
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Aug. 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 5 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
5370 €
-46.30 %
4840 €
-13.51 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7490 €
-25.10 %
9060 €
-1.95 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10080 €
+0.80 %
11780 €
+3.33 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12690 €
+26.90 %
14230 €
+7.31 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 06/2021 en 08/2025.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2017 en 01/2022.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2016 en 01/2021.
Bron: Carmignac op 31 aug. 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Maandcommentaar
Op : 30 sep. 2025.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand boekte het fonds een positief rendement en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator, dankzij de solide prestaties van zijn aandelenposities, met name in Aziatische technologieaandelen (Korea, Taiwan, China).
- SK Hynix leverde de grootste bijdrage, dankzij de sterke wereldwijde vraag naar halfgeleiders, aantrekkelijke waarderingen en een marktgunstig politiek klimaat. Binnen het thema AI en halfgeleiders profiteerde de portefeuille ook van zijn posities in TSMC en Elite Material.
- Aan de vastrentende kant versterkte onze kredietkeuze de prestaties, met name onze hardvaluta-obligaties uit opkomende markten (Ivoorkust, Egypte). We hadden echter enigszins te lijden onder onze kredietbeschermingen als gevolg van de verkrapping van de iTraxx Xover-index gedurende de maand.
- Ondanks de positieve bijdrage van onze Zuid-Afrikaanse lokale rentepositie, droegen onze lokale rentestrategieën licht negatief bij aan de prestaties, als gevolg van onze blootstelling aan Tsjechische rentes.
- Op valutagebied profiteerde het fonds van de solide prestaties van de Latijns-Amerikaanse valuta's (zoals de Braziliaanse real en de Mexicaanse peso) en de Hongaarse forint.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context die nog steeds wordt gekenmerkt door geopolitieke en fiscale onzekerheid in verschillende landen, verwachten we dat de belangrijkste centrale banken, ook die in opkomende markten, een accommoderend monetair beleid zullen blijven voeren. In deze context blijven we positief over activa uit opkomende markten, met een relatief hoge aandelenblootstelling (ongeveer 40%) en een gematigd niveau van gemodificeerde (ongeveer 250 basispunten), met een mix van lokale en harde-valutaobligaties.
- Wat de lokale rentevoeten betreft, blijven we de voorkeur geven aan landen met hoge reële rentevoeten, zoals Tsjechië, Polen en Hongarije, alsook bepaalde Latijns-Amerikaanse en Midden-Amerikaanse landen zoals Colombia, Brazilië en Mexico. Omgekeerd behouden we shortposities op rentevoeten in ontwikkelde landen, met name de VS.
- Wat betreft opkomende markten in harde valuta geven we de voorkeur aan high-yield (HY) emittenten, met een gediversifieerde blootstelling aan landen als Ivoorkust, Turkije, Zuid-Afrika en Egypte, die ondanks hun solide fundamenten aantrekkelijke rendementen bieden, waardoor we denken dat ze door de markt verkeerd geprijsd zijn.
- Hoewel het kredietsegment aantrekkelijke carry blijft bieden, met name in de energie- en financiële sector, blijven we ons indekken via iTraxx Crossover gezien de krappe kredietspreadwaarderingen.
- Wat aandelen betreft, handhaven we onze aanzienlijke blootstelling aan Azië, met name via blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met sterke overtuigingen in SK Hynix en TSMC, samen met enige diversificatie in China, India en Latijns-Amerika.
- Nu de MSCI EM-index bijna 15 keer de huidige koers-winstverhouding nadert, blijven we gedisciplineerd: we nemen winst op outperformers zoals Eletrobras, Elite Materials en Vipshop, en breiden onze posities uit in aandelen waarin we veel vertrouwen hebben en die volgens ons meer opwaarts potentieel hebben, zoals SK Hynix, Didi en Prosus (als proxy voor Tencent).
- Tot slot blijven we voorzichtig met valuta's, met een aanzienlijke blootstelling aan de euro, aangevuld met een selectieve blootstelling aan Midden- en Oost-Europese valuta's. We hebben ook selectieve posities in valuta's van grondstoffenexporteurs in Latijns-Amerika (CLP, BRL) en Afrika (ZAR).
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- Volatility:Volatility
- Leverage risks:The Company may use exchange-traded derivatives (including futures and options) and over-the-counter derivatives (including options, futures, interest rate swaps, and credit derivatives) in its investment policy for investment and/or hedging purposes. These instruments are volatile, generate certain specific risks (risks linked to over-the-counter derivative financial instruments, counterparty risk), and expose investors to a risk of loss. The low initial margin deposits typically required to establish a position in such instruments allow for leverage. As a result, a relatively contained movement in the price of a contract could result in a high profit or loss relative to the amount of funds actually invested as initial margin, and this could lead to an additional uncapped loss in excess of any margin deposited.
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Sustainability:Sustainability
- Asset-backed securities (ABS) or mortgage-backed securities (MBS) risk.:The Company (or a Sub-Fund) may invest in ABS or MBS, which may expose Shareholders and potential investors to a higher level of credit risk. These ABS and MBS being backed by receivables, the depreciation of the value of the security underlying the security such that non-payment of loans may result in a reduction in the value of the security itself and cause a loss for the Sub-Fund. Risk linked to asset-backed securities (ABS) or mortgage-backed securities (MBS).
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Strategie-update • 26 juli 2023 • Engels
Carmignac P. Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
5 minuten leestijd
Strategie-update • 5 mei 2023 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
6 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving