Skip to mainSkip to footer
Obligatiestrategieën

Carmignac Sécurité

Deelnemingsrechten

FR0010149120

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Sécurité fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 12 nov. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 okt. 2026.
Carmignac Sécurité - AW EUR Acc
Referentie-index: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
Carmignac Sécurité AW EUR Acc-+0,5 %−0,5 %−0,2 %+10,4 %+6,5 %+9,7 %
Referentie-index+0,2 %+0,4 %-+0,4 %+7,6 %+4,1 %+2,8 %
Gemiddelde van de categorie+0,4 %+0,4 %−0,1 %+0,5 %+8,6 %+5,7 %+5,4 %
Ranglijst (kwartiel)3144131
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 30/10/2026.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 2 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Okt. 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 2 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 690 €
−13,11 %
9 160 €
−4,29 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 130 €
−8,65 %
9 370 €
−3,22 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 030 €
+0,31 %
10 120 €
+0,59 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 640 €
+6,43 %
11 030 €
+5,00 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2020 en 10/2022.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2019 en 11/2021.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2024.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Sécurité Maandcommentaar

Op : 30 okt. 2026.
Het beleggingsteam
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne ALLIER

Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Marie-Anne ALLIER is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
[Management Team] [Author] Guedy Aymeric

Aymeric GUEDY

Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Aymeric GUEDY is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.

Marktomgeving

  • De Fed hield haar streefbandbreedte ongewijzigd op 3,75–4,00% en handhaafde daarmee een op de cijfers gebaseerd beleid tegen de achtergrond van veerkrachtige economische activiteit en aanhoudende inflatoire druk. Het Amerikaanse bbp groeide in het derde kwartaal met 3,4% op jaarbasis, ondersteund door consumentenbestedingen, investeringen en overheidsuitgaven, terwijl de prijsdruk hoog bleef met een kern-PCE-inflatie van 3,1% op jaarbasis.
  • Ook de ECB hield haar depositorente ongewijzigd op 2,50%. De groei in de eurozone verraste positief: het bbp groeide in het derde kwartaal met 1,3% op jaarbasis, ondanks een zwakkere economische activiteit in Frankrijk. De inflatiedruk bleef ongelijk verdeeld: deze nam toe in Frankrijk en Italië, terwijl deze in Duitsland afnam.
  • Het risicosentiment verslechterde door hernieuwde zorgen over de technologie- en AI-sectoren en hogere energieprijzen. Brent steeg met 14% in de loop van de maand, terwijl de Europese aardgasprijs het hoogste niveau sinds 2022 bereikte, wat de zorgen over de inflatie op korte termijn versterkte.
  • Tegen deze achtergrond veerden de belangrijkste staatsobligaties op: de Amerikaanse 2-jaars- en 10-jaarsrente daalde met respectievelijk 31 basispunten en 36 basispunten, terwijl de Duitse tegenhangers met 14 basispunten en 26 basispunten daalden. De kredietmarkten verzwakten, met name in het High Yield-segment, waarbij de iTraxx Xover in de loop van de maand uitbreidde.
  • Ook politieke en begrotingszorgen wogen op de lokale markten. Franse staatsobligaties presteerden ondermaats, waarbij de Spread tussen de 10-jarige OAT en de Bund met 38 basispunten toenam, terwijl in Brazilië de onverwachte overwinning van Lula voor een vierde termijn leidde tot een scherpe uitverkoop van Braziliaanse activa te midden van hernieuwde zorgen over de overheidsfinanciën.

Rendement opmerkingen

  • Over de maand behaalde het fonds een positief rendement en presteerde het beter dan zijn referentie-index, waarbij zowel de rente- als de kredietstrategieën een positieve bijdrage leverden.
  • De rentestrategieën leverden een positieve bijdrage, aangezien de daling van de rendementen op staatsobligaties gunstig was voor de longposities in het Portfolio, met name aan het korte einde van de rentecurve van de eurozone en in geselecteerde opkomende markten. Inflatietactieken en shortposities in Franse staatsobligaties droegen eveneens bij aan het rendement, terwijl de positie in de Spread-verwijding tussen de VS en Duitsland een negatieve invloed had.
  • Kredietstrategieën leverden de grootste bijdrage aan het rendement, ondersteund door investment-grade-kredieten, met name in de financiële sector en de energiesector, evenals door CLO-tranches met een hoge rating. De verbreding van de spreads op High Yield-obligaties kwam ook ten goede aan de kredietbescherming van het Portfolio via iTraxx Xover CDS.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De gemodificeerde duration van het Portfolio steeg in de loop van de maand licht van 2,2 naar 2,4, wat voornamelijk het gevolg was van enige winstneming op shortposities in Franse staatsobligaties na de aanzienlijke verbreding van de Franse staatsspreads.
  • We handhaven een aanzienlijke allocatie aan krediet, voornamelijk via kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating die een aantrekkelijke Carry bieden en minder gevoelig zijn voor marktvolatiliteit. De blootstelling is echter geleidelijk afgebouwd ten gunste van staatsobligaties, aangezien de Spreads dicht bij historisch lage niveaus blijven. Na de uitbreiding in oktober werd ook de iTraxx Xover-bescherming verminderd.
  • Wat de rente betreft, handhaven we een longpositie die geconcentreerd is in het 2- tot 5-jaarssegment van de euro-rendementscurve, waar de huidige waarderingen al rekening houden met een zeer restrictief beleid van de ECB. We behouden ook een beperkte shortpositie in Franse staatsobligaties, als gevolg van aanhoudende fiscale en politieke onzekerheden.
  • Wat de inflatie betreft, handhaven we een longpositie in de breakeven-rente van de VS en de eurozone, aangezien aanhoudende inflatoire druk en hogere energieprijzen de noodzaak van inflatiebescherming blijven ondersteunen.
  • Ten slotte bedraagt het rendement tot de vervaldatum van het Portfolio 4,5%, wat een aantrekkelijke bron van Carry oplevert en een eerste verdedigingslinie vormt tijdens periodes van correcties in de rente en/of kredietspreads.

Carmignac Sécurité Voornaamste risico's

Voornaamste Risico's van het Fonds
Rente
Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet
Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Kapitaalverlies
De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;

Recente analyses

Strategie-update • 8 oktober 2026 • Engels

Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q3 2026

3 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update • 16 juli 2026 • Engels

Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026

3 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels

Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026

3 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.