Obligatiestrategieën
Carmignac Sécurité
Deelnemingsrechten
FR0010149120
Risico-Indicator
2 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 26/01/1989
T.E.M. 22/10/2026
+ 311,5 %
+ 9,5 %
+ 6,1 %
+ 10,8 %
- 0,4 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2,1 %
0,0 %
- 3,0 %
+ 3,6 %
+ 2,0 %
+ 0,2 %
- 4,8 %
+ 4,1 %
+ 5,3 %
+ 2,3 %
Netto Inventariswaarde
€ 1.916,73
Nettoactiva Onder beheer
4 642 M €
Gewijzigde Duur
30/09/2026
2,2
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 23 okt. 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 sep. 2026.- Carmignac Sécurité - AW EUR Acc
- Referentie-index: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index
| Carmignac Sécurité AW EUR Acc | −0,5 % | −0,8 % | −1,3 % | −0,5 % | +10,4 % | +5,7 % | +9,3 % |
| Referentie-index | −0,2 % | −0,4 % | −0,7 % | +0,3 % | +7,8 % | +3,4 % | +2,1 % |
| Gemiddelde van de categorie | - | −0,5 % | −0,7 % | +0,4 % | +8,6 % | +5,0 % | +4,9 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 4 | 4 | 4 | 4 | 1 | 3 | 1 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
De referentie-index wordt omgerekend in euro voor de in EUR luidende en afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen, en in de referentievaluta voor de niet-afgedekte deelbewijzen/aandelenklassen.
Bron: Carmignac op 30/09/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 2 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 2 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Sep. 2026.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 2 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 690 €
−13,10 %
9 160 €
−4,29 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 130 €
−8,65 %
9 370 €
−3,22 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 030 €
+0,31 %
10 090 €
+0,43 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 640 €
+6,43 %
11 030 €
+5,00 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2020 en 10/2022.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 09/2018 en 09/2020.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2024.
Bron: Carmignac op 30 sep. 2026.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Sécurité Maandcommentaar
Op : 30 sep. 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte in de loop van de maand een negatief rendement en presteerde daarmee slechter dan zijn referentie-index.
- Kredietstrategieën waren de belangrijkste rem op het rendement, aangezien hogere rentes en bredere kredietspreads op het Portfolio drukten, met name op investment-grade-kredieten en achtergestelde financiële obligaties, terwijl CLO-tranches met een hoge rating een positieve bijdrage leverden.
- Ook de rentestrategieën hadden een negatieve invloed op het rendement, aangezien de scherpe stijging van de staatsobligatierentes druk uitoefende op de longposities van het Portfolio, met name aan het korte einde van de Europese rentecurve, evenals op bepaalde posities in opkomende markten.
- Daarentegen compenseerde de defensieve positionering van het Portfolio deze verliezen gedeeltelijk, met name via iTraxx Xover-kredietbescherming en shortposities in Franse staatsobligaties.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De gemodificeerde duration van het Portfolio daalde in de loop van de maand van 2,8 naar 2,2. Tijdens de scherpe renteval werd de duration tijdelijk teruggebracht tot een laagste punt van 1,9 binnen de maand, met name via putopties op Duitse 5-jaarsrentes, waarna deze tegen het einde van de maand weer werd opgebouwd tot 2,2, voornamelijk door de terugkoop van shortposities in Bobl en Schatz en selectieve aankopen van Europese staatsobligaties met een korte looptijd.
- We blijven voornamelijk beleggen in kortlopende bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, die een aantrekkelijke bron van Carry bieden en een lagere bèta ten opzichte van de marktvolatiliteit hebben. We hebben de blootstelling aan kredietrisico’s aan het begin van de maand licht verminderd door te heralloceren naar kortlopende Europese staatsobligaties, aangezien de kredietspreads historisch krap bleven, terwijl we de iTraxx Xover-bescherming handhaafden.
- Wat de rente betreft, handhaaft het Portfolio een longpositie die geconcentreerd is in het 2- tot 5-jaarssegment van de euro-rendementscurve, waar de huidige waarderingen een zeer restrictieve beleidshouding van de ECB weerspiegelen. We hebben ook een relatieve-waardepositie ingenomen: long in Duitse 10-jaarsobligaties tegenover short in Amerikaanse 10-jaars staatsobligaties. Onze shortpositie in Franse staatsobligaties werd afgebouwd toen de OAT-Bund-Spread boven de 100 basispunten uitkwam.
- Wat de inflatie betreft, hebben we onze 5-jarige Amerikaanse inflatiegerelateerde posities verkocht, terwijl we onze longpositie in de breakeven-inflatie van de VS en de eurozone hebben gehandhaafd, als reactie op de aanhoudende inflatoire druk en de recente herwaardering op de energiemarkten.
- Ten slotte is het rendement tot de vervaldatum van het Portfolio gestegen tot 4,6%, wat een aantrekkelijke bron van Carry oplevert en een eerste verdedigingslinie vormt tijdens periodes van correctie in de rente en/of kredietspreads.
Carmignac Sécurité Voornaamste risico's
Voornaamste Risico's van het Fonds
Rente- Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Kapitaalverlies- De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Strategie-update • 8 oktober 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q3 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 16 juli 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Roerende voorheffing bij verkoop: Voor een GBF waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een ICBE die ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de deelbewijzen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop ervan.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Bij inschrijving in een GBF (gemeenschappelijk beleggingsfonds) naar Frans recht dient u elk jaar uw aandeel in het door het fonds ontvangen dividend (en rente indien van toepassing) op uw belastingaangifte te vermelden. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
Marktomgeving