Aandelenstrategieën

Carmignac Investissement

Wereldwijde MarktenArtikel 8
Deelnemingsrechten
A EUR AccFR0010148981
Een Fonds gericht op een veranderende wereld
  • Een onbeperkte benadering in termen van sectoren, regio's of beleggingsstijl.
  • Aandelen selecteren op basis van bedrijven die uitblinken, ondergewaardeerd zijn en een langetermijnpotentieel hebben.
  • Focus op seculair groeiprofiel gedreven door innovatie, technologie en een uniek verkoopvoorstel.
Activaspreiding
Aandelen98 %
Andere 2 %
Op : 29 aug. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 3075.6 %
+ 122.3 %
+ 64.4 %
+ 66.8 %
+ 18.7 %
Van 26/01/1989
T.E.M. 25/09/2025
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Netto Inventariswaarde
2420.45 €
Nettoactiva Onder beheer
4 269 M €
Op : 25 sep. 2025.

Carmignac Investissement fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 29 aug. 2025.
Fondsbeheerteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Kristofer Barrett is + voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 31 augustus 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.

Marktomgeving

  • De markten hebben het grootste deel van de zomer een klim gemaakt langs de muur van zorgen.
  • In augustus 2025 boekten de aandelenmarkten wereldwijd solide winsten, waarbij belangrijke indices zoals de S&P 500 en Nasdaq nieuwe recordhoogtes bereikten. Deze winsten werden voornamelijk gedreven door een kleine groep megacap-technologiebedrijven, waaronder Nvidia, Microsoft, Apple en Amazon.
  • In Jackson Hole, na de publicatie van de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers voor juli – die wezen op een vertragende arbeidsmarkt – opende Powell de deur voor mogelijke renteverlagingen medio september. Dit wakkerde de verwachtingen aan van een agressieve renteverlagingscyclus.
  • De Europese markten presteerden ondermaats in lokale valuta's, waarbij vooral Frankrijk achterbleef als gevolg van politieke onzekerheden.
  • Chinese onshore-aandelen stegen tot het hoogste niveau in tien jaar, ondersteund door optimisme over anti-involutionaire hervormingen, de kracht van de technologiesector en incrementele overheidsmaatregelen om de aandelenmarkt te stimuleren.
  • De euro steeg in deze periode ten opzichte van de dollar, waardoor er een verschil ontstond tussen de prestaties van de index in lokale valuta en die in euro's.

Rendement opmerkingen

  • In augustus boekte onze strategie een licht negatief rendement, terwijl de referentie-indicator een bescheiden winst noteerde.
  • Onze portefeuille van technologieaandelen die verband houden met kunstmatige intelligentie (TSMC, Nvidia, SK Hynix) drukte de prestaties van het fonds na een uitstekende start van het jaar.
  • Alphabet bleek de belangrijkste positieve bijdrage te leveren, ondersteund door zeer sterke resultaten over het tweede kwartaal van 2025, die zowel te danken waren aan de versnelde integratie van AI in al zijn activiteiten als aan de aanhoudende groei van zijn cloudsegment.
  • Daarentegen hadden onze selectie van financiële aandelen (Tradeweb, ICE) en onze posities in de gezondheidszorg (Vertex, Lantheus, McKesson) een negatief effect op de prestaties, ondanks het bescheiden herstel van Novo Nordisk.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De risico-omgeving blijft gunstig: soepele financiële omstandigheden, sterke terugkoopactiviteiten, afnemende tariefrisico's en retailstromen
  • Vooruitzichten voor AI-investeringen: de investeringen van hyperscalers zullen naar verwachting met +49% stijgen in 2025 en met +18% in 2026, wat een sterke marktimpuls zal geven.
  • Waarderingen: historisch hoge niveaus geven aanleiding tot bezorgdheid over marktoverspanning en vergroten de kwetsbaarheid voor hogere (reële) rendementen.
  • Onze belangrijkste beleggingsthema's zijn de volgende:
    Kunstmatige intelligentie: De vraag van hyperscalers en overheden neemt toe aan het begin van de innovatiecyclus, terwijl het aanbod beperkt blijft. Onze blootstelling is gediversifieerd over elektronica en halfgeleiders en AI-toepassingen in Azië en de VS.
    Industrie: we richten ons op bedrijven die profiteren van structurele thema's zoals elektrificatie, herindustrialisatie en lucht- en ruimtevaart, met een voorkeur voor Europese blootstelling, ondersteund door Duitse fiscale stimuleringsmaatregelen.
    Financiële instellingen: We verhogen onze allocatie aan kwaliteitsnamen (S&P Global, Mastercard, Tradeweb) en handhaven tegelijkertijd een selectieve blootstelling aan banken in opkomende markten (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte).

Rendementsgrafiek

Op : 25 sep. 2025.
Bron: Carmignac op 28/09/2025

Carmignac Investissement Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 29 aug. 2025.
Noord-Amerika59.9 %
Azië23.0 %
Europa13.1 %
Latijns-Amerika2.8 %
Azië / Pacific1.0 %
Oost-Europa0.3 %
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 29 aug. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 98.0 %
Netto Aandelenblootstelling97.2 %
Aantal Emittenten Aandelen 83
Active Share77.6 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Kristofer Barrett is + voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 31 augustus 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
Sinds de oprichting in 1989 door Edouard Carmignac is onze Investissement-strategie erop gericht langetermijntrends in een veranderende wereld te identificeren en kansen op de wereldwijde aandelenmarkt te grijpen.
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Carmignac's Note10 september 2025Nederlands

De wereld volgens Trump

4 minuten leestijd
Meer informatie
[Background image] [CI] Blue sky and buildings
Wereldwijde aandelen15 juli 2025Nederlands

Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder - Q2 2025

3 minuten leestijd
Meer informatie
[Background image] [CI] Blue sky and buildings
Wereldwijde aandelen14 april 2025Nederlands

Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder

3 minuten leestijd
Meer informatie