Aandelenstrategieën

Carmignac Investissement

Wereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten
A EUR AccFR0010148981
Een Fonds gericht op een veranderende wereld
  • Een onbeperkte benadering in termen van sectoren, regio's of beleggingsstijl.
  • Aandelen selecteren op basis van bedrijven die uitblinken, ondergewaardeerd zijn en een langetermijnpotentieel hebben.
  • Focus op seculair groeiprofiel gedreven door innovatie, technologie en een uniek verkoopvoorstel.
Activaspreiding
Aandelen97.5 %
Andere 2.5 %
Op : 30 apr. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 2772.8 %
+ 67.6 %
+ 64.9 %
+ 50.7 %
+ 7.0 %
Van 26/01/1989
T.E.M. 20/05/2025
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Netto Inventariswaarde
2189.67 €
Nettoactiva Onder beheer
3 854 M €
Op : 20 mei 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.

Carmignac Investissement fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 apr. 2025.
Fondsbeheerteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager

Marktomgeving

  • April 2025 werd gekenmerkt door een opmerkelijke volatiliteit op de financiële markten, gekenmerkt door een scherpe correctie gevolgd door een gelijkwaardige opleving, wat resulteerde in relatief kleine uiteindelijke schommelingen.- De maand begon met een aankondiging van Donald Trump over hogere tarieven dan de markten hadden verwacht. Deze "Bevrijdingsdag", zoals de Amerikaanse president het noemde, leidde tot recessievrees bij beleggers, een vertrouwenscrisis en een vlucht uit risicovolle activa en Amerikaanse activa, waaronder de dollar en staatsobligaties.
  • In reactie op de scherpe daling van de markten schortte Trump de meeste tariefmaatregelen voor 90 dagen op, met uitzondering van China, waardoor aandelen konden opveren.
  • Aandelen uit Europese en opkomende markten bleven het beter doen dan hun Amerikaanse tegenhangers. Goud was de grote winnaar van de maand, in schril contrast met olie, dat een aanzienlijke daling kende.
  • Op macro-economisch vlak begon de onzekerheid rond handelsbelemmeringen een negatieve invloed uit te oefenen op leidende Amerikaanse activiteitsindicatoren, zoals het consumentenvertrouwen.
  • Het winstseizoen begon robuust, maar bedrijven toonden zich voorzichtig over de toekomst vanwege de aanhoudende tariefgerelateerde onzekerheden.

Rendement opmerkingen

  • Het fonds presteerde aanzienlijk beter dan zijn referentie-indicator, voornamelijk dankzij de aandelenselectie in de sectoren technologie en gezondheidszorg.- In deze periode hebben Mercadolibre, Broadcom en ServiceNow de belangrijkste bijdragen geleverd aan ons resultaat. Daarnaast kwamen onze recente overnames zoals Comfort Systems en Celestica als beste uit de bus.
  • Verder leverden onze putopties op indices en effecten een aanzienlijke bijdrage, vooral tijdens de scherpe daling van de markt. Deze opties, die enkele maanden eerder werden gekocht, zijn bedoeld om de portfolio te beschermen tegen extreme gebeurtenissen zoals die in april.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • In een zeer volatiele marktomgeving richt onze strategie zich op het langetermijnpotentieel van aandelen, waarbij we bedrijven identificeren die in staat zijn om verstoringen zoals Trump 2.0 en het toenemende risico op een recessie te doorstaan.- TSMC, de grootste participatie van het fonds, rapporteerde bevredigende kwartaalresultaten en handhaafde zijn vooruitzichten voor 2025 en 5 jaar. Het bedrijf heeft nog geen verandering in de plannen van klanten gezien als gevolg van tariefzorgen en blijft gesteund door de vraag naar chips ter ondersteuning van rekenkracht en connectiviteit.
  • In de loop van de maand hebben we de scherpe daling van de markt aangegrepen om bepaalde overtuigingen te versterken tegen aantrekkelijke waarderingsniveaus, vooral binnen de technologiesector, zoals Nvidia, Amazon en Alphabet. We hebben ook onze belangen in Novo Nordisk verhoogd, omdat het groeipotentieel voor obesitasmedicijnen buiten de Verenigde Staten onderschat lijkt.
  • Tegelijkertijd hebben we winst genomen op aandelen die in deze periode van volatiliteit het best standhielden, waaronder Centene en Cencora.
  • Daarnaast hebben we onze blootstelling aan small- en mid-cap bedrijven verhoogd, die nu 8% van het fonds uitmaken.

Rendementsgrafiek

Op : 20 mei 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 21/05/2025

Carmignac Investissement Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 30 apr. 2025.
Noord-Amerika64.7 %
Azië19.9 %
Europa11.0 %
Latijns-Amerika3.2 %
Azië / Pacific1.4 %
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 apr. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 97.5 %
Netto Aandelenblootstelling91.5 %
Aantal Emittenten Aandelen 80
Active Share80.0 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Sinds de oprichting in 1989 door Edouard Carmignac is onze Investissement-strategie erop gericht langetermijntrends in een veranderende wereld te identificeren en kansen op de wereldwijde aandelenmarkt te grijpen.
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

[Background image] [CI] Blue sky and buildings
Wereldwijde aandelen14 april 2025Nederlands

Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder

3 minuten leestijd
Meer informatie
Wereldwijde aandelen13 februari 2025Nederlands

Aanpak Trump 2.0 en DeepSeek met diversificatie en overtuigingen

4 minuten leestijd
Meer informatie
[Background image] [CI] Blue sky and buildings
Wereldwijde aandelen13 januari 2025Nederlands

Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder

3 minuten leestijd
Meer informatie
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.