Aandelenstrategieën

Carmignac Investissement

GBF naar Frans rechtWereldwijde MarktenArtikel 8
Deelnemingsrechten
A EUR AccFR0010148981
Een Fonds gericht op een veranderende wereld
  • Een onbeperkte benadering in termen van sectoren, regio's of beleggingsstijl.
  • Aandelen selecteren op basis van bedrijven die uitblinken, ondergewaardeerd zijn en een langetermijnpotentieel hebben.
  • Focus op seculair groeiprofiel gedreven door innovatie, technologie en een uniek verkoopvoorstel.
Activaspreiding
Aandelen97.3 %
Andere 2.7 %
Op : 30 sep. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 3258.5 %
+ 123.5 %
+ 57.5 %
+ 69.6 %
+ 17.6 %
Van 26/01/1989
T.E.M. 12/11/2025
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Netto Inventariswaarde
2559.84 €
Nettoactiva Onder beheer
4 489 M €
Op : 12 nov. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.

Carmignac Investissement fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 31 okt. 2025.
Fondsbeheerteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Kristofer Barrett is + voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.

Marktomgeving

  • Wereldwijde Aandelen stegen in oktober met 4,1% (EUR), aangevoerd door een kleine groep AI-gedreven groeiaandelen, terwijl defensieve aandelen achterbleven.
  • De stijgingen werden ondersteund door de afnemende handelsspanningen tussen de VS en China en een solide resultatenseizoen in de VS, waarbij 82% van de bedrijven de verwachtingen overtrof.
  • In de VS blijft de economische activiteit sterk, met voorlopende indicatoren die nog steeds in expansiegebied liggen. Ondanks het gebrek aan gegevens als gevolg van de shutdown, is de inflatie in september opnieuw versneld en overschreed deze opnieuw de grens van 3% op jaarbasis.
  • Zoals verwacht heeft de FED de rente met 25 basispunten verlaagd tot een bandbreedte van 3,75-4,00%, waarmee zij een ondersteunende houding aanhoudt maar voorzichtig blijft met verdere versoepeling.
  • In de eurozone verbeterden de activiteitsindicatoren, waarbij zowel de samengestelde als de diensten-PMI's weer in expansiegebied terechtkwamen, onder impuls van een herstel in Duitsland. Het BBP steeg in het derde kwartaal met +0,2%, iets boven de verwachtingen.
  • Japan presteerde beter dan verwacht, gestimuleerd door het pro-Abenomics-beleid van de nieuwe premier Sanae Takaichi en een zwakkere yen die exporteurs ten goede kwam.
  • Opkomende markten (+6,1%) boekten vooruitgang, aangevoerd door Korea en Taiwan dankzij positieve handelsontwikkelingen met China en de sterke halfgeleiderindustrie.
  • De S&P 500 steeg met 4,1% en herstelde zich van de door de handel veroorzaakte volatiliteit, doordat sterke winsten en optimisme over AI het sentiment verbeterden.
  • Europese Aandelen bleven achter bij hun concurrenten door de politieke onrust in Frankrijk en een lagere blootstelling aan AI, hoewel auto's en luxegoederen profiteerden van de verbeterende Chinese vraag.

Rendement opmerkingen

  • Het fonds leverde sterke absolute prestaties en presteerde beter dan zijn referentie-indicator.
  • Het grootste deel van de rendementen werd gerealiseerd door de selectie van aandelen binnen de technologiesector, waarbij de bijdragen gelijkmatig verdeeld waren over ontwikkelde en opkomende markten.
  • SK Hynix en TSMC leverden de grootste bijdrage aan de prestaties.
  • Alphabet leverde ook een positieve bijdrage, ondersteund door een robuuste winstpublicatie. Het bedrijf gaat een expansiefase in die wordt aangedreven door kunstmatige intelligentie: zoekactiviteiten profiteren van complexere en meer conversatiegerichte zoekopdrachten, terwijl verbeterde aanbevelingsmodellen op YouTube de sterke groei in kijktijd blijven ondersteunen. Daarnaast wint Google Cloud aan populariteit met grotere contracten en nieuwe klanten.
  • Ook de gezondheidszorgsector leverde een positieve bijdrage, met Cencora, Thermo Fisher en Lantheus als koplopers.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • In AI zien we zowel waarschuwingen voor een zeepbel als echte kansen: terwijl sommige onrendabele bedrijven handelen op basis van hoogdravende beloften, doen echte enablers zoals Alphabet, Microsoft en Amazon aanzienlijke, zelf gefinancierde investeringen om hun kernactiviteiten te beschermen en te verbeteren.
  • Onze focus op het gebied van AI ligt op bedrijven met groeiende winsten, niet op bedrijven die zijn gebouwd op speculatieve verwachtingen.
  • Naast de AI-rage zijn veel hoogwaardige bedrijven achtergebleven, ondanks solide grondbeginselen. Het versterken van posities in deze ondergewaardeerde aandelen helpt het buitensporige optimisme op de markt in evenwicht te brengen en tegelijkertijd blootstelling aan groei te behouden.
  • Er ontstaan aantrekkelijke kansen in sectoren zoals de financiële sector (met uitzondering van banken) en traditionele industriële bedrijven, evenals bij veerkrachtige Europese bedrijven waarvan de winsten ondanks lagere waarderingen robuust blijven.
  • Zelfs binnen de technologie lijken sommige softwareleiders, zoals ServiceNow, Salesforce, Atlassian en GitLab, na scherpe dalingen nu ondergewaardeerd, ondanks hun essentiële rol in de bedrijfsvoering van klanten en de hoge overstapkosten.

Rendementsgrafiek

Op : 12 nov. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 14/11/2025

Carmignac Investissement Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 30 sep. 2025.
Noord-Amerika57.5 %
Azië23.6 %
Europa15.2 %
Latijns-Amerika2.5 %
Azië / Pacific0.9 %
Oost-Europa0.3 %
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 sep. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 97.3 %
Netto Aandelenblootstelling93.0 %
Aantal Emittenten Aandelen 90
Active Share78.8 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Kristofer Barrett is + voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
Sinds de oprichting in 1989 door Edouard Carmignac is onze Investissement-strategie erop gericht langetermijntrends in een veranderende wereld te identificeren en kansen op de wereldwijde aandelenmarkt te grijpen.
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Strategie-update6 november 2025Nederlands

II. De buiten het gebaande pad benadering van Carmignac Investissement

4 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update23 oktober 2025Nederlands

I. De buiten het gebaande pad benadering van Carmignac Investissement

3 minuten leestijd
Meer informatie
[Background image] [CI] Blue sky and buildings
Strategie-update13 oktober 2025Nederlands

Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder - Q3 2025

3 minuten leestijd
Meer informatie
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.