Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Investissement

Wereldwijde MarktenArtikel 8
Deelnemingsrechten
F EUR AccLU0992625839
Een Fonds gericht op een veranderende wereld
  • Een onbeperkte benadering in termen van sectoren, regio's of beleggingsstijl.
  • Aandelen selecteren op basis van bedrijven die uitblinken, ondergewaardeerd zijn en een langetermijnpotentieel hebben.
  • Focus op seculair groeiprofiel gedreven door innovatie, technologie en een uniek verkoopvoorstel.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen98.5 %
Andere 1.5 %
Op : 31 jul. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 160.2 %
+ 131.1 %
+ 64.5 %
+ 55.9 %
+ 17.3 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 05/09/2025
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.5 %
+ 2.8 %
+ 5.4 %
- 13.5 %
+ 25.8 %
+ 35.3 %
+ 5.2 %
- 17.4 %
+ 20.2 %
+ 26.2 %
Netto Inventariswaarde
260.16 €
Nettoactiva Onder beheer
248 M €
Op : 5 sep. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.

Carmignac Portfolio Investissement fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 29 aug. 2025.
Fondsbeheerteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Kristofer Barrett is + voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 juni 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.

Marktomgeving

  • De markten hebben het grootste deel van de zomer een klim gemaakt langs de muur van zorgen. - In augustus 2025 boekten de aandelenmarkten wereldwijd solide winsten, waarbij belangrijke indices zoals de S&P 500 en Nasdaq nieuwe recordhoogtes bereikten. Deze winsten werden voornamelijk gedreven door een kleine groep megacap-technologiebedrijven, waaronder Nvidia, Microsoft, Apple en Amazon.
  • In Jackson Hole, na de publicatie van de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers voor juli – die wezen op een vertragende arbeidsmarkt – opende Powell de deur voor mogelijke renteverlagingen medio september. Dit wakkerde de verwachtingen aan van een agressieve renteverlagingscyclus.
  • De Europese markten presteerden ondermaats in lokale valuta's, waarbij vooral Frankrijk achterbleef als gevolg van politieke onzekerheden.
  • Chinese onshore-aandelen stegen tot het hoogste niveau in tien jaar, ondersteund door optimisme over anti-involutionaire hervormingen, de kracht van de technologiesector en incrementele overheidsmaatregelen om de aandelenmarkt te stimuleren.
  • De euro steeg in deze periode ten opzichte van de dollar, waardoor er een verschil ontstond tussen de prestaties van de index in lokale valuta en die in euro's.

Rendement opmerkingen

  • In augustus boekte onze strategie een licht negatief rendement, terwijl de referentie-indicator een bescheiden winst noteerde.- Onze portefeuille van technologieaandelen die verband houden met kunstmatige intelligentie (TSMC, Nvidia, SK Hynix) drukte de prestaties van het fonds na een uitstekende start van het jaar.
  • Alphabet bleek de belangrijkste positieve bijdrage te leveren, ondersteund door zeer sterke resultaten over het tweede kwartaal van 2025, die zowel te danken waren aan de versnelde integratie van AI in al zijn activiteiten als aan de aanhoudende groei van zijn cloudsegment.
  • Daarentegen hadden onze selectie van financiële aandelen (Tradeweb, ICE) en onze posities in de gezondheidszorg (Vertex, Lantheus, McKesson) een negatief effect op de prestaties, ondanks het bescheiden herstel van Novo Nordisk.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De risico-omgeving blijft gunstig: soepele financiële omstandigheden, sterke terugkoopactiviteiten, afnemende tariefrisico's en retailstromen- Vooruitzichten voor AI-investeringen: de investeringen van hyperscalers zullen naar verwachting met +49% stijgen in 2025 en met +18% in 2026, wat een sterke marktimpuls zal geven.
  • Waarderingen: historisch hoge niveaus geven aanleiding tot bezorgdheid over marktoverspanning en vergroten de kwetsbaarheid voor hogere (reële) rendementen.
  • Onze belangrijkste beleggingsthema's zijn de volgende:
    Kunstmatige intelligentie: De vraag van hyperscalers en overheden neemt toe aan het begin van de innovatiecyclus, terwijl het aanbod beperkt blijft. Onze blootstelling is gediversifieerd over elektronica en halfgeleiders en AI-toepassingen in Azië en de VS.
    Industrie: we richten ons op bedrijven die profiteren van structurele thema's zoals elektrificatie, herindustrialisatie en lucht- en ruimtevaart, met een voorkeur voor Europese blootstelling, ondersteund door Duitse fiscale stimuleringsmaatregelen.
    Financiële instellingen: We verhogen onze allocatie aan kwaliteitsnamen (S&P Global, Mastercard, Tradeweb) en handhaven tegelijkertijd een selectieve blootstelling aan banken in opkomende markten (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte).

Rendementsgrafiek

Op : 5 sep. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 09/09/2025

Carmignac Portfolio Investissement Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 jul. 2025.
Noord-Amerika60.8 %
Azië22.9 %
Europa12.3 %
Latijns-Amerika2.7 %
Azië / Pacific1.1 %
Oost-Europa0.3 %
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 jul. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 98.5 %
Netto Aandelenblootstelling96.3 %
Aantal Emittenten Aandelen 85
Active Share77.0 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Kristofer Barrett is + voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 juni 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
Sinds de oprichting in 1989 door Edouard Carmignac is onze Investissement-strategie erop gericht langetermijntrends in een veranderende wereld te identificeren en kansen op de wereldwijde aandelenmarkt te grijpen.
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

[Background image] [CI] Blue sky and buildings
Wereldwijde aandelen15 juli 2025Nederlands

Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder - Q2 2025

3 minuten leestijd
Meer informatie
[Background image] [CI] Blue sky and buildings
Wereldwijde aandelen14 april 2025Nederlands

Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder

3 minuten leestijd
Meer informatie
Wereldwijde aandelen13 februari 2025Nederlands

Aanpak Trump 2.0 en DeepSeek met diversificatie en overtuigingen

4 minuten leestijd
Meer informatie
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
​De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.