Aandelenstrategieën
Carmignac Portfolio Investissement
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtWereldwijde MarktenArtikel 8Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992625839
Wereldwijde aandelen - breed van perspectief, selectief uit overtuiging
- Een onbeperkte benadering in termen van sectoren, regio's of beleggingsstijl.
- Aandelen selecteren op basis van bedrijven die uitblinken, ondergewaardeerd zijn en een langetermijnpotentieel hebben.
- Focus op seculair groeiprofiel gedreven door innovatie, technologie en een uniek verkoopvoorstel.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen98,8 %
Andere
1,2 %
Op : 30 sep. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 244,5 %
+ 194,3 %
+ 66,1 %
+ 97,6 %
+ 23,6 %
T.E.M. 21/10/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2,8 %
+ 5,4 %
- 13,5 %
+ 25,8 %
+ 35,3 %
+ 5,2 %
- 17,4 %
+ 20,2 %
+ 26,2 %
+ 17,7 %
Netto Inventariswaarde
€ 344,47
Nettoactiva Onder beheer
511 M €
Op : 30 sep. 2026.
Op : 21 okt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
Sinds de oprichting in 1989 door Edouard Carmignac is onze Investissement-strategie erop gericht langetermijntrends in een veranderende wereld te identificeren en kansen op de wereldwijde aandelenmarkt te grijpen.
Carmignac Portfolio Investissement fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte in september zowel in absolute als in relatieve termen een negatief rendement.
- De maand werd gekenmerkt door een uitgesproken stijlverspreiding, waarbij AI-gerelateerde groei- en momentum-aandelen sterk bleven presteren, terwijl kwaliteits- en meer defensieve posities onder druk kwamen te staan.
- Technologie bleef de belangrijkste positieve bijdrage leveren, ondersteund door onze blootstelling aan de AI-infrastructuur-waardeketen. Nvidia, TSMC, SK Hynix en SK Square leverden allemaal een positieve bijdrage, aangezien aanhoudende investeringen door hyperscalers de vraag naar rekencapaciteit en geheugen met hoge bandbreedte in stand hielden. Ook Celestica profiteerde van de robuuste vraag naar netwerk- en datacenterinfrastructuur. Niettemin werden we in relatieve termen benadeeld door ons gebrek aan blootstelling aan aandelen zoals Meta, Apple en AMD.
- Posities in financiële infrastructuur vormden de belangrijkste bron van zwakte, met name S&P Global, Adyen, Equifax en Tradeweb. Equifax werd in het bijzonder getroffen door wijzigingen in het Amerikaanse kredietbeoordelingskader voor hypotheken, waardoor de concurrentie van alternatieve beoordelingsmodellen toenam.
- Ook de blootstelling aan de gezondheidszorg had een negatieve invloed, met name via Cencora en diverse kleinere posities. Cencora bleef onder druk staan na het eerder aangekondigde verlies van bepaalde Walgreens-volumes, ondanks veerkrachtige onderliggende grondbeginselen en een recente verhoging van de winstverwachting voor het hele jaar.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We blijven positief over wereldwijde aandelen, maar zijn steeds selectiever. Hoewel de Amerikaanse aandelenindexen dicht bij recordhoogtes blijven, is het marktleiderschap nog steeds geconcentreerd in een relatief kleine groep AI-gerelateerde bedrijven, waardoor een veel heterogener beeld onder de oppervlakte verborgen blijft. De marktvolatiliteit ligt in toenemende mate onder het indexniveau, waarbij frequente sector-, thematische en stijlrotaties zorgen voor aanzienlijke verschillen tussen individuele aandelen en subsegmenten. In deze omgeving worden aandelenselectie en waarderingsdiscipline steeds belangrijker.
- Binnen de technologie-industrie geven we nog steeds de voorkeur aan knelpunten in de AI-waardeketen boven hyperscalers. Datacenterproviders handhaven uitzonderlijk hoge investeringsplannen, maar vragen over het rendement op deze investeringen worden steeds relevanter. We hebben daarom onze blootstelling aan hyperscalers verder afgebouwd en zijn onlangs uit Microsoft gestapt, terwijl we een aanzienlijke blootstelling behouden aan halfgeleider-, geheugen- en apparatuurfabrikanten, waar AI-uitgaven zich directer vertalen in omzet en kasstromen. We hebben met name onze blootstelling aan Zuid-Korea versterkt via SK Hynix, SK Square en Samsung Electronics, die nog steeds tegen aantrekkelijke waarderingen worden verhandeld in verhouding tot de kracht van de geheugencyclus.
- Binnen de softwaresector leidt deze spreiding ook tot selectieve kansen. Wij geven de voorkeur aan bedrijven met bedrijfskritische workflows, eigen data, hoge overstapkosten en een sterk distributienetwerk. Sommige van deze bedrijven zijn aanzienlijk in waarde gedaald door de vrees voor verstoring door AI, ondanks veerkrachtige grondbeginselen, wat ons ertoe heeft gebracht posities in te nemen in Autodesk en Synopsys.
- Naast Technologie bouwen we geleidelijk kleine mandjes op met gedifferentieerde posities om de factoren van het rendement van het Portfolio te diversifiëren. Hieronder vallen geneesmiddelendistributeurs en geselecteerde biotechbedrijven binnen de gezondheidszorg, banken in opkomende markten, aanbieders van financiële marktinfrastructuur en hoogwaardige industriële bedrijven. We zoeken naar bedrijven met een sterke concurrentiepositie, aantrekkelijke kasstroomgeneratie en eigen winstfactoren, waardoor de afhankelijkheid van de AI-cyclus wordt verminderd terwijl het opwaartse potentieel van bedrijfsspecifieke katalysatoren behouden blijft.
Rendementsgrafiek
Op : 21 okt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 23/10/2026
Carmignac Portfolio Investissement Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 sep. 2026.| Noord-Amerika | 52,7% |
| Azië | 26,6% |
| Europa | 14,5% |
| Azië / Pacific | 3,7% |
| Latijns-Amerika | 1,9% |
| Oost-Europa | 0,4% |
| Midden-Oosten | 0,2% |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
98,8%
Netto Aandelenblootstelling85,8%
Aantal Emittenten Aandelen
98
Active Share81,0%
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 9 oktober 2026 • Nederlands
AI-hardware: Vertraagt het? Niet zo snel.
6 minuten leestijd
![[Background image] [CI] Blue sky and buildings](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/05/CI_WEB.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Strategie-update • 8 oktober 2026 • Nederlands
Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder - Q3 2026
4 minuten leestijd
Strategie-update • 20 juli 2026 • Nederlands
Carmignac Investissement: Brief van de Fondsbeheerder - Q2 2026
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving