Deelnemingsrechten
FR0010149120
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties96,7 %
Andere
3,3 %
Op : 31 jul. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 314,9 %
+ 10,5 %
+ 6,7 %
+ 11,4 %
+ 0,9 %
T.E.M. 12/08/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2,1 %
0,0 %
- 3,0 %
+ 3,6 %
+ 2,0 %
+ 0,2 %
- 4,8 %
+ 4,1 %
+ 5,3 %
+ 2,3 %
Netto Inventariswaarde
€ 1.932,7
Nettoactiva Onder beheer
4 907 M €
Op : 31 jul. 2026.
Op : 12 aug. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 jul. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In deze context leverde het Fonds een negatief rendement, grotendeels in lijn met zijn referentie-indicator.
- Rentestrategieën waren de belangrijkste negatieve factor gedurende de maand, aangezien de brede stijging van de staatsrente woog op de longposities van de portefeuille in Europese rentes, met name aan het korte einde van de curve, evenals op geselecteerde blootstellingen aan schuldpapier uit opkomende markten.
- Kredietblootstelling droeg eveneens negatief bij aan het rendement. Ondanks de positieve carry die door de portefeuille werd gegenereerd, had de verbreding van de kredietspreads, met name bij investment-grade emittenten, een negatieve invloed op de rendementen.
- De defensieve positionering van de portefeuille hielp echter een deel van deze verliezen te beperken. Krediethedges via iTraxx Xover, inflatiestrategieën en de strategie voor het steiler worden van de Amerikaanse rentecurve droegen allemaal positief bij, terwijl de shortpositie in Franse staatsobligaties ook een effectieve hedge bood tegen hogere rentes.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Gedurende de maand werd de aangepaste duratie van de portefeuille licht verhoogd van 2,6 naar 2,8 na de stijging van de rente op staatsobligaties. We hebben de blootstelling aan 5-jarige Amerikaanse Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) vergroot en, na de Fed-vergadering aan het einde van de maand, winst genomen op de helft van onze strategie voor het steiler worden van de Amerikaanse rentecurve.
- We blijven voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, die een aantrekkelijke bron van carry bieden terwijl een verlaagde bèta ten opzichte van marktvolatiliteit wordt gehandhaafd.
- Wat rentetarieven betreft, handhaaft de portefeuille een longpositie aan de voorkant van de euro-rentecurve, waar markten blijven inprijzen op ongeveer twee extra renteverhogingen door de ECB, naast een strategie voor het steiler worden van de Amerikaanse rentecurve, aangezien de Fed een hawkish houding handhaaft terwijl een verhoogd aanbod van obligaties en de AI-investeringscyclus de hogere rentes aan de lange kant blijven ondersteunen. Het handhaaft ook een shortpositie in Franse staatsobligaties te midden van aanhoudende politieke en fiscale onzekerheden.
- De portefeuille handhaaft longposities in Amerikaanse en eurozone breakeven-inflatie, wat onze overtuiging weerspiegelt dat markten de inflatierisico's op middellange termijn blijven onderschatten.
- Tot slot blijft de yield-to-maturity van de portefeuille aantrekkelijk op ongeveer 4,1%, wat het carry-profiel versterkt.
Rendementsgrafiek
Op : 12 aug. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 13/08/2026
Carmignac Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 jul. 2026.| Obligaties | 96,7 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 2,3 % |
| Monetair | 1,0 % |
| Credit Default Swap | -8,4 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewijzigde Duur
2,8
Yield to Maturity4,1%
Gemiddelde Coupon
3,3%
Aantal obligaties
231
Aantal obligaties393
Gemiddelde rating
A
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 16 juli 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving