Deelnemingsrechten
FR0010149120
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties93,9 %
Andere
6,1 %
Op : 30 jun. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 314,9 %
+ 10,9 %
+ 7,0 %
+ 12,6 %
+ 1,1 %
T.E.M. 09/07/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2,1 %
0,0 %
- 3,0 %
+ 3,6 %
+ 2,0 %
+ 0,2 %
- 4,8 %
+ 4,1 %
+ 5,3 %
+ 2,3 %
Netto Inventariswaarde
€ 1.932,57
Nettoactiva Onder beheer
4 972 M €
Op : 30 jun. 2026.
Op : 9 jul. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jun. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In deze context boekte het fonds deze maand een positief rendement, dat iets achterbleef bij dat van zijn referentie-index.
- De kredietposities waren deze maand de belangrijkste motor achter het rendement, ondersteund door onze favoriete sectoren, met name de financiële sector en de energiesector, die profiteerden van krappere kredietspreads. Ook onze beleggingen in collateralized loan obligations (CLO’s) leverden een positieve bijdrage.
- De rentestrategieën waren deze maand over het algemeen neutraal. De positieve bijdragen van onze longposities aan de korte kant van de rentecurve van de eurozone, met name in Duitse staatsobligaties, werden tenietgedaan door onze strategie gericht op een steilere Amerikaanse rentecurve.
- Daarentegen ondervond het Fonds negatieve gevolgen van zijn strategieën ter afdekking van inflatie- en kredietrisico’s, aangezien de afnemende geopolitieke spanningen leidden tot een scherpe daling van de olieprijzen en een algemeen klimaat waarin meer risico’s werden genomen, wat resulteerde in krappere kredietspreads.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In de loop van de maand is de looptijd van de portefeuille licht verhoogd van 2,5 naar 2,6 door extra blootstelling aan Italiaanse reële rentetarieven. We hebben ook onze shortpositie in Amerikaanse rentetarieven teruggeschroefd door een ‘curve steepener’ toe te passen, waarbij we een longpositie in het 5-jaarssegment hebben ingenomen en tegelijkertijd onze shortpositie aan het lange einde van de rentecurve hebben gehandhaafd.
- We behouden een aanzienlijk deel van onze portefeuille in kredietinstrumenten, voornamelijk belegd in bedrijfsobligaties met een korte looptijd en hoge kwaliteit, die nog steeds een aantrekkelijke bron van carry vormen en minder gevoelig zijn voor marktvolatiliteit.
- Wat de rente betreft, blijft de portefeuille long in het korte deel van de euro-rendementscurve, waar de markten nog steeds rekening houden met ongeveer één renteverhoging door de ECB. Daarnaast houdt het een positie aan die de Amerikaanse rentecurve steiler maakt, aangezien de Fed haar rentebeleid ondanks de afnemende geopolitieke spanningen relatief strak houdt, en heeft het een shortpositie in Franse staatsobligaties vanwege de aanhoudende politieke en begrotingsonzekerheden.
- De portefeuille houdt longposities aan in de breakeven-inflatie van de VS en de eurozone, wat onze overtuiging weerspiegelt dat de markt de inflatierisico’s op middellange termijn blijft onderschatten.
- Ten slotte blijft het rendement tot de vervaldatum van de portefeuille aantrekkelijk, namelijk rond de 3,9%, wat het carry-profiel ervan versterkt.
Rendementsgrafiek
Op : 9 jul. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 11/07/2026
Carmignac Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 jun. 2026.| Obligaties | 93,9 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 3,4 % |
| Monetair | 2,8 % |
| Credit Default Swap | -8,3 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewijzigde Duur
2,6
Yield to Maturity3,9%
Gemiddelde Coupon
3,3%
Aantal obligaties
234
Aantal obligaties396
Gemiddelde rating
A-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving