Deelnemingsrechten
LU1623762413
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
- Een duurzaam fonds dat een positieve bijdrage wil leveren aan het milieu en de maatschappij en tegelijkertijd een lage CO2-voetafdruk wil realiseren.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen92,0 %
Andere
8,0 %
Op : 30 okt. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 107,5 %
-
+ 28,1 %
+ 43,6 %
+ 8,2 %
T.E.M. 06/11/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
-
+ 4,5 %
- 18,2 %
+ 26,9 %
+ 57,0 %
- 10,2 %
- 14,2 %
+ 10,6 %
+ 5,3 %
+ 23,4 %
Netto Inventariswaarde
€ 207,76
Nettoactiva Onder beheer
635 M €
Op : 30 okt. 2026.
Op : 6 nov. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
.png){kind=logo}
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier HOVASSE
Fund Manager
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 okt. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Tegen een bijzonder volatiele achtergrond boekte het fonds in oktober een negatief absoluut en relatief rendement. De grootste rem kwam van de scherpe uitverkoop van AI-gerelateerde aandelen in Taiwan, versterkt door een brede zwakte in Chinese aandelen, die in de loop van de maand aanzienlijk daalden. Ook onze posities in Korea en Brazilië hadden een negatieve invloed, zij het in mindere mate.
- Onze posities in Korea en Taiwan drukten op het rendement, met name SK Square, SK Hynix, Samsung Electronics en TSMC. De daling weerspiegelde een bredere marktbeweging en niet zozeer een verslechtering van de fundamentele factoren, terwijl de gepubliceerde winstcijfers solide bleven.
- In China werd CATL afgestraft door tegenvallende winstgroei, terwijl Shenzhen Han’s CNC en VNET te lijden hadden onder de bredere correctie in technologie-infrastructuuraandelen.
- In Brazilië kenden Axia Energia en Equatorial Energia een scherpe correctie na de presidentsverkiezingen, wat een herwaardering van de politieke, fiscale en valutarisico’s weerspiegelde en niet zozeer een verslechtering van de fundamentele bedrijfsresultaten.
- Daarentegen ondersteunden Vesta en Grupo Banorte onze blootstelling aan Mexico, hoewel dit niet voldoende was om de grootste negatieve bijdragen van de maand te compenseren.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Na de correctie in oktober blijven we positief gestemd over aandelen uit opkomende markten, terwijl we discipline handhaven wat betreft waarderingen en de omvang van onze posities. De beleggingscategorie blijft profiteren van een sterkere winstgroei dan in de ontwikkelde markten en aantrekkelijke relatieve waarderingen
- Ons vertrouwen in de AI-infrastructuurcyclus blijft intact. Ondanks zorgen over de uitgaven en financiering van hyperscalers blijven de vraag- en winsttrends robuust bij de halfgeleider- en infrastructuurbedrijven waarin wij beleggen. We beheren deze blootstelling echter zorgvuldig door middel van actieve, positieve positionering.
- We hebben de volatiliteit aangegrepen om het Portfolio aan te passen en onze aandelen met een sterke overtuiging bij te kopen toen de koersen daalden. In Korea hebben we onze posities in LG Chem en SK Hynix afgebouwd en bij een koersdaling onze positie in SK Square uitgebreid. We hebben onze positie in Asia Vital Components afgebouwd na een sterke stijging en zijn uit Bank Central Asia in Indonesië gestapt.
- We hebben een positie ingenomen in HD Hyundai Electric, een toonaangevende fabrikant van hoogspanningstransformatoren en netapparatuur. Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van de elektrificatie en de investeringscyclus in de Amerikaanse energie-infrastructuur, die in toenemende mate wordt ondersteund door de stijgende vraag naar elektriciteit vanuit AI-datacenters.
- In Brazilië hebben we onze blootstelling tussen de twee rondes van de presidentsverkiezingen licht afgebouwd naarmate de onzekerheid toenam. Na de scherpe herwaardering na de verkiezingen blijven we selectief en volgen we de begrotingsontwikkeling nauwlettend. In China heeft de recente uitverkoop de waarderingen van geselecteerde technologie- en geavanceerde productiebedrijven weer op aantrekkelijke niveaus gebracht, waardoor kansen zijn ontstaan om selectief bij te kopen bij zwakte.
- Over het geheel genomen stelde de volatiliteit in oktober ons in staat om kapitaal te heralloceren naar aantrekkelijkere kansen, terwijl we ons langetermijnbeleggingskader handhaafden.
Rendementsgrafiek
Op : 6 nov. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 12/11/2026
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 okt. 2026.| Azië | 82,0% |
| Latijns-Amerika | 17,1% |
| Oost-Europa | 0,8% |
| Noord-Amerika | - |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 aug. 2023.Gewicht Aandelenbeleggingen
94,5%
Netto Aandelenblootstelling87,9%
Aantal Emittenten Aandelen
33
Active Share79,1%
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Onze visie
• 4 november 2026 • Engels
The age of discovery: Navigating a new era for Emerging Markets
Strategie-update • 15 oktober 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emergents: Letter from the Fund Managers - Q3 2026
6 minuten leestijd
Onze visie
• 30 september 2026 • Nederlands
Opkomende markten: Kan de opmars doorzetten?
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving