Deelnemingsrechten
LU1623762413
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
- Een duurzaam fonds dat een positieve bijdrage wil leveren aan het milieu en de maatschappij en tegelijkertijd een lage CO2-voetafdruk wil realiseren.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen96.7 %
Andere
3.3 %
Op : 31 jul. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 69.1 %
-
+ 28.3 %
+ 21.7 %
+ 15.6 %
T.E.M. 05/09/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
+ 4.5 %
- 18.2 %
+ 26.9 %
+ 57.0 %
- 10.2 %
- 14.2 %
+ 10.6 %
+ 5.3 %
Netto Inventariswaarde
169.34 €
Nettoactiva Onder beheer
430 M €
Op : 31 jul. 2025.
Op : 5 sep. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 aug. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand leverde onze strategie een positief rendement op en presteerde daarmee beter dan de referentie-indicator, die in negatief gebied ligt. - We profiteerden sterk van onze Latijns-Amerikaanse posities, met name Eletrobras, dat sterk steeg na de publicatie van zijn kwartaalresultaten en de aankondiging van een dividend van meer dan 750 miljoen USD.
- Onze Chinese portefeuille liet ook een sterk momentum zien, met name dankzij VIPSHOP en Miniso, die beide solide kwartaalresultaten rapporteerden.
- Daarentegen drukten onze Indiase posities (ICICI Lombard, Kotak Mahindra, Embassy) op de prestaties, evenals onze Zuid-Koreaanse posities (SK Hynix, LG Chem), die een deel van hun winsten weer prijsgaven na een uitstekende start van het jaar.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Na jaren in de schaduw van de ontwikkelde markten te hebben gestaan, vertonen aandelen uit opkomende markten tekenen van een structureel herstel, dankzij aantrekkelijke waarderingen, een verbeterend winstmomentum en langetermijnstructuurthema's die vorm krijgen. Daardoor blijven we positief over deze beleggingscategorie. - Azië blijft een strategisch aandachtspunt, met name door onze voortdurende blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie. We hebben posities met een hoge overtuiging in bedrijven als SK Hynix en TSMC.
- Onze reis naar China bevestigde twee bemoedigende trends: de groeiende nadruk op technologische innovatie en hernieuwde belangstelling voor de markten in Hongkong. We hebben selectieve posities ingenomen in thema's als innovatie (CATL) en toekomstige mobiliteit (Didi), terwijl we ons richten op aandelen met een hoog rendement en een aandeelhoudersvriendelijk beleid.
- Latijns-Amerika blijft een kernallocatie, met name Mexico, dat profiteert van geopolitieke spanningen en verschuivingen in de toeleveringsketen. Hoewel we onze overtuiging in Banorte en MercadoLibre handhaven, hebben we onze blootstelling gedeeltelijk afgebouwd na een sterke rally sinds het begin van het jaar.
- Hoewel Indiase aandelen op korte termijn minder goed hebben gepresteerd dan de bredere markten – onder invloed van een gemengd resultatenseizoen en de aankondiging van 50% Amerikaanse invoerheffingen – zijn wij van mening dat het verhaal van structurele groei op lange termijn intact blijft. We handhaven onze blootstelling en richten ons op hoogwaardige binnenlandse bedrijven (banken, verzekeringen, consumptie) die beschermd zijn tegen de directe gevolgen van invoerheffingen.
- In de loop van de maand hebben we winst genomen op aandelen die sinds het begin van het jaar goed hadden gepresteerd (Eletrobras in Brazilië, Elite Material in Taiwan). Omgekeerd hebben we onze blootstelling vergroot aan aandelen die ondermaats hadden gepresteerd en waarvan de waarderingen aantrekkelijk leken (Didi in China, Hynix in Zuid-Korea, BCA in Indonesië).
Rendementsgrafiek
Op : 5 sep. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 09/09/2025
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 jul. 2025.| Azië | 79.3 % |
| Latijns-Amerika | 19.5 % |
| Oost-Europa | 1.1 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 jul. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
96.7 %
Netto Aandelenblootstelling97.2 %
Aantal Emittenten Aandelen
37
Active Share82.5 %
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier Hovasse
Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier Hovasse
Fund Manager
Recente analyses
Opkomende aandelen • 25 juli 2025 • Nederlands
Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders - Q2 2025
4 minuten leestijd
Opkomende aandelen • 1 juli 2025 • Nederlands
Trump 2.0: Make Emerging Markets great again
5 minuten leestijd
Opkomende aandelen • 17 april 2025 • Nederlands
Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving