Private assets strategieën
Carmignac Private Evergreen
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtArtikel 8Deelnemingsrechten
LU2799473397
Exclusieve toegang verlenen tot gediversifieerde private equity-kansen
- Een semi-liquide open-end-fonds voor professionele beleggers dat flexibiliteit, liquiditeit en efficiëntie biedt door vanaf de eerste dag volledig belegd te zijn.
- Strategisch partnerschap met ervaren private-equity-speler om te profiteren van speciaal geselecteerde co-investeringen.
- Omvangrijke beleggingen via het beheerd vermogen van Carmignac om tegen onderhandelde voorwaarden kansen te grijpen, waarbij de wederzijdse belangen op elkaar zijn afgestemd.
Belangrijke documenten
Risico-Indicator
1
2
3
4
5
6
7
Laagste risico
Hoogste risico
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 26.0 %
-
-
-
+ 4.8 %
T.E.M. 30/09/2025
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 25.3 %
Netto Inventariswaarde
125.98 €
Nettoactiva Onder beheer
139 M €
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Op : 30 sep. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Carmignac Private Evergreen fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2025.Fondsbeheerteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Rendement opmerkingen
- In september 2025 is de intrinsieke waarde van Carmignac Private Evergreen (EUR I) licht gedaald met -0,2%. Dit was voornamelijk te wijten aan een onderliggende onderneming in het kader van een secundaire transactie, Project Bernabeu, die naar beneden is bijgesteld op basis van geactualiseerde waarderingsindicaties van de markt. Dit werd echter gecompenseerd door een positieve herwaardering van onze directe investering in SpaceX met +14% en door positieve prestaties van onze liquid sleeve. Al onze onderliggende activa worden nu gewaardeerd tegen de koersen van Q2 2025. Onze portefeuille blijft bestand tegen wisselkoersschommelingen (de USD is sinds het begin van het jaar -12% in waarde gedaald ten opzichte van de EUR) dankzij onze afdekkingsaanpak die 80% van de gekende blootstelling aan het buitenland dekt.
- We werken momenteel aan de afronding van twee nieuwe transacties: Project Lupo (directe investering) en Project Riva (secundaire transactie onder leiding van LP's) die in november zouden moeten plaatsvinden. We zien veel aantrekkelijke secundaire en directe co-investeringen, vooral in het middensegment van de markt. We blijven ervan overtuigd dat tijden zoals nu, die worden gekenmerkt door grote onzekerheid op de markt, een aantrekkelijk instapmoment vormen voor investeringen als gevolg van de volgende factoren: vraag naar liquiditeit, behoefte aan herbalancering van de portefeuille of de wens om winsten te kristalliseren. We evalueren actief een sterke pijplijn van transacties en zorgen ervoor dat we voldoende droog poeder hebben om in te spelen op kansen en zeer selectief blijven.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Beleggingsstrategie: Carmignac Private Evergreen is gericht op Secondaries en biedt een one-stop-shop Private Equity-oplossing voor beleggers die vanaf dag 1 een gediversifieerde blootstelling willen opbouwen aan hoogwaardige buy-outbedrijven. Wij richten ons op Secondaries via co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, terwijl wij opportunistisch investeren in directe co-investeringen met een hoge overtuigingskracht om alfa te genereren. Primaire beleggingen zullen later in het bestaan van het fonds worden overwogen. Secondaries bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel, dankzij de mogelijkheid om gunstige voorwaarden en structurering te bedingen, zoals kortingen en uitgestelde betalingen, en biedt tal van voordelen zoals een verminderd J-curve-effect en blind-poolrisico. Het is een unieke beleggingscategorie met een lage correlatie met zowel publieke als andere private marktstrategieën, wat de complementariteit van publieke en private strategieën binnen een beleggingsportefeuille nog eens benadrukt.
- Vooruitzichten: Vandaag de dag biedt onze portefeuille blootstelling aan >410 bedrijven verdeeld over 10 beleggingen en is sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl de focus nog steeds ligt op ontwikkelde markten en private equity buy-outs. Merk op dat hoewel de liquiditeitenportefeuille groter lijkt dan de beoogde allocatie van c.15%, de nettoliquiditeit (d.w.z. rekening houdend met schulden voor goedgekeurde maar nog niet overgedragen investeringen en uitgestelde betalingen) wel degelijk in lijn is met deze doelstelling. Onze liquiditeitenportefeuille wordt actief beheerd en belegd in een breed assortiment vastrentende en kredietfondsen van Carmignac op provisiebasis en heeft sinds de lancering van het fonds meer dan 5,7% geannualiseerde netto-opbrengsten gegenereerd.
Rendementsgrafiek
Op : 15 okt. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 16/10/2025
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Carmignac heeft er altijd naar gestreefd zijn distributiepartners toegang te bieden tot geavanceerde beleggingsstrategieën voor hun klanten. In deze context is Private Equity een natuurlijke evolutie en we hebben de expertise van Carmignac ingezet om een hoogwaardige beleggingsoplossing te bieden.
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Recente analyses
Strategy update • 9 oktober 2025 • Nederlands
Evergreen & Secondaries: Wanneer flexibiliteit en liquiditeit elkaar ontmoeten
3 minuten leestijd
Strategy update • 19 juni 2025 • Nederlands
De secundaire markt: Een vruchtbare jachtgrond voor de waardegerichte belegger
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving