Skip to mainSkip to footer
Private assets strategieën

Carmignac Private Evergreen

Deelnemingsrechten

LU2799473397

Private assets strategieënCarmignac Private Evergreen
Private assets strategieënCarmignac Private Evergreen
Deelnemingsrechten

LU2799473397

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

Documenten

Prestatieoverzicht

Lees meer over historische prestaties, volatiliteit en alle prestatiemaatstaven waarmee u de prestaties van het fonds in het verleden kunt beoordelen.

Carmignac Private Evergreen fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 16 dec. 2025.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 28 nov. 2025.
Carmignac Private Evergreen - F EUR ACC
Carmignac Private Evergreen F EUR ACC+2.5 %+1.8 %+1.6 %+4.8 %---
Gemiddelde van de categorie-------
Ranglijst (kwartiel)-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 28/11/2025.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Private Evergreen Maandcommentaar

Op : 28 nov. 2025.
Het beleggingsteam

Edouard BOSCHER

Head of Private Equity

Megan Noelle CHEW

Portfolio Manager

Alexis DE CHEZELLES

Portfolio Manager

Marktomgeving

  • Transacties in secundaire markten: De secundaire markt voor private equity blijft in 2025 een van de meest veerkrachtige segmenten van de particuliere markten, met een omzet van circa 165 miljard dollar in het derde kwartaal van 2025. Naar verwachting zal deze omzet tegen het einde van het jaar oplopen tot 200 miljoen dollar. Ondanks de aanhoudende macro-economische onzekerheid werd de activiteit gestimuleerd door beleggers die op zoek waren naar liquiditeit en hun portfolio wilden herschikken in een context van beperkte kapitaalmogelijkheden. Beleggers gebruiken secundair markten steeds vaker als een strategisch instrument voor portefeuillebeheer, terwijl velen opnieuw toetreden als opportunistische verkopers, wat de markt dynamischer maakt. Voor de toekomst wordt verwacht dat, naarmate de druk van tarieven en recessie afneemt, ruime financiële reserves en hernieuwd vertrouwen zullen zorgen voor aanhoudend hoge transactieniveaus. Wij zijn ervan overtuigd dat we goed gepositioneerd zijn om van deze expansie te profiteren, dankzij onze expertise, partnerschappen, relaties en uitvoeringskracht.
  • Prijzen secundaire markt: De prijzen van door LP geleide secundaire transacties liggen aan de hoge kant, wat onderstreept dat het noodzakelijk is om gedisciplineerd te werk te gaan en andere niet-prijsgerelateerde voordelen te bieden, zoals snelheid en betrouwbaarheid bij de uitvoering en structurering van transacties, om concurrerend te blijven. Volgens Evercore lijkt de convergentie van de bid-ask spreads toe te nemen onder invloed van het gunstige beleggerssentiment.

Rendement opmerkingen

  • In november 2025 steeg de netto-vermogenswaarde (NAV) van Carmignac Private Evergreen (EUR I) met +1,8%. De positieve rendementen werden gestimuleerd door de afronding van Project Riva en de positieve herwaarderingen in het derde kwartaal van 2025 van Project Luigi, Project Minerva en AHEAD, maar werden enigszins tenietgedaan door de neerwaartse herwaarderingen van Project Michigan. Onze portfolio blijft bestand tegen wisselkoersschommelingen (de USD is sinds het begin van het jaar 12% in waarde gedaald ten opzichte van de EUR) dankzij onze hedgingaanpak, die momenteel 70% van onze buitenlandse blootstelling dekt.
  • Project Riva: Bilateraal onderhandelde LP-interest secundaire transactie die de verwerving inhoudt van een grote, hoogwaardige, zorgvuldig geselecteerde portfolio van meer dan 440 gevestigde Europese en Amerikaanse mid-market buy-outbedrijven. Aantrekkelijke structuur, met bijna 1,5 jaar tussen de registratiedatum en de afsluiting, en 50% uitgestelde betaling 10 maanden na afsluiting.
  • We verwachten in december een nieuwe deal te sluiten, Project Langley, een door LP geleide secundaire transactie op een sterk gediversifieerde portfolio van 33 fondsbelangen en >350 onderliggende bedrijven, met een aantrekkelijke structuur en korting. We zien veel aantrekkelijke secundaire en directe co-investeringen, met name in het middensegment van de markt. We blijven ervan overtuigd dat tijden zoals nu, die worden gekenmerkt door grote onzekerheid op de markt, een aantrekkelijk instapmoment voor beleggingen vormen, gezien de volgende factoren: vraag naar liquiditeit, noodzaak om portfolio's te herschikken of de wens om winsten te realiseren. We zijn actief bezig met het beoordelen van een sterke dealpijplijn en zorgen ervoor dat we voldoende financiële ruimte hebben om kansen te benutten en zeer selectief te blijven.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Beleggingsstrategie: Carmignac Private Evergreen richt zich op secundaire transacties en biedt ons de mogelijkheid om een totaaloplossing voor private assets aan te bieden aan beleggers die vanaf dag één een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige buy-outbedrijven willen opbouwen. Onze doelallocatie omvat een focus op secundaire transacties via co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, in combinatie met directe co-investeringen om alfa te genereren. Primaire investeringen zullen later in het bestaan van het fonds worden overwogen. Secundaire fondsen bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel dankzij de mogelijkheid om kortingen en uitgestelde betalingen te bedingen, en bieden tal van voordelen, zoals een verminderd J-curve-effect en blind-pool-risico. Het is een activaklasse met een lage correlatie met zowel publieke als andere particuliere marktstrategieën, wat de complementariteit van publieke en particuliere strategieën binnen een beleggingsportfolio nogmaals onderstreept.
  • Vooruitzichten: Vandaag biedt onze portfolio blootstelling aan meer dan 850 bedrijven in 10 beleggingen en is ze sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl ze zich nog steeds richt op ontwikkelde markten en private equity-overnames. Opgemerkt moet worden dat, hoewel de liquide middelen van de portfolio groter lijken dan de beoogde allocatie van circa 15%, de netto liquiditeit (d.w.z. rekening houdend met te betalen bedragen voor goedgekeurde maar nog niet overgedragen beleggingen en uitgestelde betalingen) wel degelijk in overeenstemming is met deze doelstelling. Onze liquid sleeve wordt met actief beheer uitgevoerd en belegt zonder kosten in een zorgvuldig samengesteld assortiment van vastrentende en kredietenfondsen van Carmignac. Sinds de lancering van het fonds heeft deze sleeve een jaarlijks nettorendement van meer dan 5,7% gegenereerd.

Recente analyses

Strategie-update • 8 december 2025 • Nederlands

Het moment voor Europa om te schitteren in Private Equity

2 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update • 9 oktober 2025 • Nederlands

Evergreen & Secondaries: Wanneer flexibiliteit en liquiditeit elkaar ontmoeten

3 minuten leestijd
Meer informatie
Onze visie • 30 september 2025 • Engels

Carmignac: Insights and Perspectives

3 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk kenmerken en risico'sBekijk Portfolio
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.