Private assets strategieën
Carmignac Private Evergreen
Deelnemingsrechten
LU2799473397
Risico-Indicator
6 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 15/05/2024
T.E.M. 30/09/2025
+ 26.0 %
-
-
-
+ 4.8 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 25.3 %
Netto Inventariswaarde
125.98 €
Nettoactiva Onder beheer
139 M €
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
ACTIVATOEWIJZING
Dit onderdeel beschrijft de verdeling van de beleggingen over de verschillende activaklassen binnen particuliere markten, zoals secundaire beleggingen, primaire beleggingen en directe beleggingen, evenals het aandeel liquide activa (aangehouden in de liquid sleeve).
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Strategie/subbevestigingen (% netto vermogen)
Op : 30 sep. 2025.- Secundaire Co-Investeringen
- 49.0 %
- Luiquide Middelen
- 41.0 %
- waarvan aangewend voor geïdentificeerde schulden en vorderingen
- 24.6 %
- waarvan netto beschikbare liquide middelen (na identificatie van schulden en vorderingen)
- 16.4 %
- Directe co-investeringen
- 7.4 %
- Primaire en Secundaire fondsen
- 2.7 %
Belangrijkste beleggingsposities
In dit deel vindt u een overzicht van de grootste posities van het fonds, inclusief details over de specifieke soorten beleggingen en hun respectieve weging als percentage van het totale vermogen van het fonds.
TOP BELEGGINGEN (% Netto Vermogen)
Op : 30 sep. 2025.| Project Michigan | 13.2% |
| Project Bernabeu | 12.1% |
| Project Roland | 12.0% |
| Project Archimed | 6.3% |
| Project Luigi | 5.4% |
| Project Skyline | 3.5% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.7% |
| Project Minerva | 2.0% |
| Project Nick | 1.8% |
Totaal
59.0 %
Verdeling per geografische zone
De geografische uitsplitsing verschaft informatie over de landen of regio's waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat is blootgesteld aan elk land/regio. Inzicht in aan welke landen of regio's het fonds is blootgesteld, maakt het mogelijk de geografische spreiding en de kansen en risico's die dit met zich meebrengt te beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 jun. 2025.| Europa | 52.3 % |
| North America | 44.1 % |
| Asia | 3.3 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europa52.3 %
 Europa |
Om de weekweergave te openen
Verdeling volgens Sector
De uitsplitsing naar sector geeft informatie over de verschillende sectoren waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat aan elke sector is blootgesteld. Als we weten aan welke sectoren het fonds is blootgesteld, kunnen we de sectorale spreiding en de kansen en risico's beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.
Vintage Breakdown
Vintage verwijst naar het jaar waarin Carmignac Private Evergreen in de onderliggende bedrijven heeft geïnvesteerd, hetzij direct via directe co-investeringen, hetzij indirect via secundaire transacties.
Vintage Breakdown
Op : 30 jun. 2025.Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Private Evergreen Maandcommentaar
Op : 30 sep. 2025.Het beleggingsteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Rendement opmerkingen
- In september 2025 is de intrinsieke waarde van Carmignac Private Evergreen (EUR I) licht gedaald met -0,2%. Dit was voornamelijk te wijten aan een onderliggende onderneming in het kader van een secundaire transactie, Project Bernabeu, die naar beneden is bijgesteld op basis van geactualiseerde waarderingsindicaties van de markt. Dit werd echter gecompenseerd door een positieve herwaardering van onze directe investering in SpaceX met +14% en door positieve prestaties van onze liquid sleeve. Al onze onderliggende activa worden nu gewaardeerd tegen de koersen van Q2 2025. Onze portefeuille blijft bestand tegen wisselkoersschommelingen (de USD is sinds het begin van het jaar -12% in waarde gedaald ten opzichte van de EUR) dankzij onze afdekkingsaanpak die 80% van de gekende blootstelling aan het buitenland dekt.
- We werken momenteel aan de afronding van twee nieuwe transacties: Project Lupo (directe investering) en Project Riva (secundaire transactie onder leiding van LP's) die in november zouden moeten plaatsvinden. We zien veel aantrekkelijke secundaire en directe co-investeringen, vooral in het middensegment van de markt. We blijven ervan overtuigd dat tijden zoals nu, die worden gekenmerkt door grote onzekerheid op de markt, een aantrekkelijk instapmoment vormen voor investeringen als gevolg van de volgende factoren: vraag naar liquiditeit, behoefte aan herbalancering van de portefeuille of de wens om winsten te kristalliseren. We evalueren actief een sterke pijplijn van transacties en zorgen ervoor dat we voldoende droog poeder hebben om in te spelen op kansen en zeer selectief blijven.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Beleggingsstrategie: Carmignac Private Evergreen is gericht op Secondaries en biedt een one-stop-shop Private Equity-oplossing voor beleggers die vanaf dag 1 een gediversifieerde blootstelling willen opbouwen aan hoogwaardige buy-outbedrijven. Wij richten ons op Secondaries via co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, terwijl wij opportunistisch investeren in directe co-investeringen met een hoge overtuigingskracht om alfa te genereren. Primaire beleggingen zullen later in het bestaan van het fonds worden overwogen. Secondaries bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel, dankzij de mogelijkheid om gunstige voorwaarden en structurering te bedingen, zoals kortingen en uitgestelde betalingen, en biedt tal van voordelen zoals een verminderd J-curve-effect en blind-poolrisico. Het is een unieke beleggingscategorie met een lage correlatie met zowel publieke als andere private marktstrategieën, wat de complementariteit van publieke en private strategieën binnen een beleggingsportefeuille nog eens benadrukt.
- Vooruitzichten: Vandaag de dag biedt onze portefeuille blootstelling aan >410 bedrijven verdeeld over 10 beleggingen en is sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl de focus nog steeds ligt op ontwikkelde markten en private equity buy-outs. Merk op dat hoewel de liquiditeitenportefeuille groter lijkt dan de beoogde allocatie van c.15%, de nettoliquiditeit (d.w.z. rekening houdend met schulden voor goedgekeurde maar nog niet overgedragen investeringen en uitgestelde betalingen) wel degelijk in lijn is met deze doelstelling. Onze liquiditeitenportefeuille wordt actief beheerd en belegd in een breed assortiment vastrentende en kredietfondsen van Carmignac op provisiebasis en heeft sinds de lancering van het fonds meer dan 5,7% geannualiseerde netto-opbrengsten gegenereerd.
Recente analyses
Strategy update • 9 oktober 2025 • Nederlands
Evergreen & Secondaries: Wanneer flexibiliteit en liquiditeit elkaar ontmoeten
3 minuten leestijd
Strategy update • 19 juni 2025 • Nederlands
De secundaire markt: Een vruchtbare jachtgrond voor de waardegerichte belegger
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving