Private assets strategieën
Carmignac Private Evergreen
Deelnemingsrechten
LU2799473397
Risico-Indicator
6 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 15/05/2024
T.E.M. 31/10/2025
+ 26.0 %
-
-
-
+ 3.4 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 25.3 %
Netto Inventariswaarde
126.03 €
Nettoactiva Onder beheer
141 M €
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
ACTIVATOEWIJZING
Dit onderdeel beschrijft de verdeling van de beleggingen over de verschillende activaklassen binnen particuliere markten, zoals secundaire beleggingen, primaire beleggingen en directe beleggingen, evenals het aandeel liquide activa (aangehouden in de liquid sleeve).
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Strategie/subbevestigingen (% netto vermogen)
Op : 31 okt. 2025.- Secundaire Co-Investeringen
- 48.5 %
- Luiquide Middelen
- 41.7 %
- waarvan aangewend voor geïdentificeerde schulden en vorderingen
- 24.3 %
- waarvan netto beschikbare liquide middelen (na identificatie van schulden en vorderingen)
- 17.4 %
- Directe co-investeringen
- 7.2 %
- Primaire en Secundaire fondsen
- 2.6 %
Belangrijkste beleggingsposities
In dit deel vindt u een overzicht van de grootste posities van het fonds, inclusief details over de specifieke soorten beleggingen en hun respectieve weging als percentage van het totale vermogen van het fonds.
TOP BELEGGINGEN (% Netto Vermogen)
Op : 31 okt. 2025.| Project Michigan | 13.2% |
| Project Roland | 11.9% |
| Project Bernabeu | 11.8% |
| Project Archimed | 6.3% |
| Project Luigi | 5.3% |
| Project Skyline | 3.4% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.6% |
| Project Minerva | 2.0% |
| Project Nick | 1.8% |
Totaal
58.3 %
Verdeling per geografische zone
De geografische uitsplitsing verschaft informatie over de landen of regio's waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat is blootgesteld aan elk land/regio. Inzicht in aan welke landen of regio's het fonds is blootgesteld, maakt het mogelijk de geografische spreiding en de kansen en risico's die dit met zich meebrengt te beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 jun. 2025.| Europa | 52.3 % |
| North America | 44.1 % |
| Asia | 3.3 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europa52.3 %
 Europa |
Om de weekweergave te openen
Verdeling volgens Sector
De uitsplitsing naar sector geeft informatie over de verschillende sectoren waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat aan elke sector is blootgesteld. Als we weten aan welke sectoren het fonds is blootgesteld, kunnen we de sectorale spreiding en de kansen en risico's beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.
Vintage Breakdown
Vintage verwijst naar het jaar waarin Carmignac Private Evergreen in de onderliggende bedrijven heeft geïnvesteerd, hetzij direct via directe co-investeringen, hetzij indirect via secundaire transacties.
Vintage Breakdown
Op : 30 jun. 2025.Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Private Evergreen Maandcommentaar
Op : 31 okt. 2025.Het beleggingsteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Rendement opmerkingen
- In oktober 2025 steeg de Net Asset Value (NAV) van Carmignac Private Evergreen (EUR I) licht met +0,1%. De minimale beweging was te verwachten, aangezien er deze maand geen transacties zijn gesloten en er geen waarderingen voor het derde kwartaal van 2025 zijn ontvangen. Al onze onderliggende activa worden daarom nog steeds gewaardeerd op basis van de cijfers voor het tweede kwartaal van 2025. We verwachten de cijfers voor het derde kwartaal van 2025 in november te ontvangen. Onze portfolio blijft bestand tegen valutaschommelingen (de USD is sinds het begin van het jaar 12% in waarde gedaald ten opzichte van de EUR) dankzij onze hedgingaanpak, die 80% van de bekende buitenlandse blootstelling dekt.
- We zijn momenteel bezig met het afronden van twee nieuwe deals: Project Lupo (directe investering) en Project Riva (door LP geleide secundaire transactie) die in november zouden moeten plaatsvinden. We zien veel aantrekkelijke secundaire en directe co-investeringen, met name in het middensegment van de markt. We blijven ervan overtuigd dat tijden zoals nu, die worden gekenmerkt door grote onzekerheid op de markt, een aantrekkelijk instapmoment voor beleggingen vormen, gezien de volgende factoren: vraag naar liquiditeit, noodzaak om portfolio's te herschikken of de wens om winsten te realiseren. We zijn actief bezig met het beoordelen van een sterke dealpijplijn en zorgen ervoor dat we voldoende financiële ruimte hebben om kansen te benutten en zeer selectief te blijven.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Beleggingsstrategie: Carmignac Private Evergreen richt zich op secundaire transacties en biedt ons de mogelijkheid om een totaaloplossing voor private equity aan te bieden aan beleggers die vanaf dag één een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige buy-outbedrijven willen opbouwen. Onze doelallocatie omvat een focus op secundaire transacties via co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, terwijl we opportunistisch investeren in directe co-investeringen met een hoge overtuigingskracht om alfa te genereren. Primaire investeringen zullen later in het bestaan van het fonds worden overwogen. Secundaire fondsen bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel dankzij de mogelijkheid om gunstige voorwaarden en structuren te bedingen, zoals kortingen en uitgestelde betalingen, en bieden tal van voordelen, zoals een verminderd J-curve-effect en blind-pool-risico. Het is een unieke activaklasse met een lage correlatie met zowel publieke als andere private marktstrategieën, wat de complementariteit van publieke en private strategieën binnen een beleggingsportfolio nogmaals bevestigt.
- Vooruitzichten: Vandaag biedt onze portfolio blootstelling aan meer dan 410 bedrijven in 10 beleggingen en is ze sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl ze toch gericht blijft op ontwikkelde markten en private equity-overnames. Opgemerkt moet worden dat, hoewel de liquide middelen van de portfolio groter lijken dan de beoogde allocatie van circa 15%, de netto liquiditeit (d.w.z. rekening houdend met te betalen bedragen voor goedgekeurde maar nog niet overgedragen investeringen en uitgestelde betalingen) wel degelijk in overeenstemming is met deze doelstelling. Onze liquid sleeve wordt actief beheerd en belegt zonder kosten in een zorgvuldig samengesteld assortiment van vastrentende en kredietfondsen van Carmignac. Sinds de lancering van het fonds heeft deze sleeve een jaarlijks nettorendement van meer dan 5,7% gegenereerd.
Recente analyses
Strategie-update • 9 oktober 2025 • Nederlands
Evergreen & Secondaries: Wanneer flexibiliteit en liquiditeit elkaar ontmoeten
Spreker(s) : Edouard Boscher3 minuten leestijd
Strategie-update • 19 juni 2025 • Nederlands
De secundaire markt: Een vruchtbare jachtgrond voor de waardegerichte belegger
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving