Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Deelnemingsrechten
LU1744628287
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 29/12/2017
T.E.M. 21/10/2025
+ 40.9 %
-
+ 15.2 %
+ 14.9 %
+ 4.2 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Netto Inventariswaarde
140.91 €
Nettoactiva Onder beheer
495 M €
Netto Aandelenblootstelling30/09/2025
45.7 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 23 okt. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 sep. 2025.- Carmignac Portfolio Patrimoine Europe - A EUR Acc
- Referentie-index: 40% MSCI Europe NR index + 40% ICE BofA All Maturity All Euro Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Patrimoine Europe A EUR Acc | +3.3 % | +0.8 % | +0.5 % | +2.6 % | +15.0 % | +14.6 % | - |
| Referentie-index | +5.4 % | +0.9 % | +1.4 % | +4.4 % | +25.5 % | +26.2 % | - |
| Gemiddelde van de categorie | +5.2 % | +1.0 % | +2.0 % | +5.0 % | +25.6 % | +24.3 % | - |
| Ranglijst (kwartiel) | 3 | 3 | 4 | 3 | 4 | 4 | - |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% STOXX Europe 600 + 50% BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 30/09/2025.
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 30 sep. 2025.| Fonds | +5.2 % | +5.9 % | +6.6 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +6.0 % | +6.7 % | +8.3 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 30 sep. 2025.| Sharpe-ratio | +0.3 % | +0.2 % | +0.5 % |
| Beta | +0.6 % | +0.7 % | +0.6 % |
| Alfa | 0.0 % | -0.1 % | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Reference indicator: 40% MSCI Europe NR index + 40% ICE BofA All Maturity All Euro Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
Bron: Carmignac op 30 sep. 2025.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 30 sep. 2025.Aandelenportefeuille+0.1 %
Obligatieportefeuille+0.2 %
Aandelenderivaten0.0 %
Rente Derivaten-0.1 %
Valuta Derivaten+0.1 %
ICBE0.0 %
Totaal+0.4 %
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Aug. 2025.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7300 €
-27.00 %
7510 €
-9.10 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8280 €
-17.20 %
9150 €
-2.92 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9890 €
-1.10 %
10510 €
+1.67 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11830 €
+18.30 %
14200 €
+12.40 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2021 en 10/2024.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2016 en 08/2019.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 12/2018 en 12/2021.
Bron: Carmignac op 31 aug. 2025.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Maandcommentaar
Op : 30 sep. 2025.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In september behaalde het fonds een positief rendement, hoewel het iets minder presteerde dan zijn referentie-indicator.
- Net als sinds het begin van het jaar bleef de relatieve zwakte van kwaliteitsaandelen wegen op het rendement.
- Binnen de sectoren hadden industriële en gezondheidszorgbedrijven zoals Siemens, DSV en Alcon een negatief effect op het rendement.
- Daarentegen bleek de blootstelling aan grondstoffen zeer gunstig, waarbij de sterke stijging van de goud- en zilverprijzen zorgde voor een outperformance.
- Wat vastrentende waarden betreft, waren de prestaties van staatsobligaties neutraal, terwijl de blootstelling aan bedrijfsobligaties een positieve bijdrage leverde. Onze CDS-posities hadden echter een licht negatief effect op de totale prestaties.
- Ook diversificatievoordelen kwamen tot uiting, met name door onze valutapositie in BRL/EUR, die de rendementen op valutagebied ondersteunde.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De Europese groei zal naar verwachting op korte termijn zwak blijven, met een cyclisch herstel dat waarschijnlijk pas vanaf eind 2025 tot in 2026 zal plaatsvinden, ondersteund door verminderde beleidsonzekerheid, verbeterde kredietvoorwaarden en fiscale stimuleringsmaatregelen in Duitsland.
- De desinflatie zal naar verwachting tot het einde van het jaar aanhouden, naarmate de basiseffecten afnemen en de loondruk afneemt.
- De marktverwachtingen zijn niet langer gematigd, aangezien de rentecurve al renteverhogingen tegen eind 2026 inprijst. De asymmetrie ligt in het standpunt van de ECB: zij staat klaar om de rente te verlagen indien nodig. Aan de lange kant van de curve wordt een voorzichtige houding aangehouden.
- Inflatiegerelateerde strategieën blijven aantrekkelijk, met reële rentes op het hoogste niveau in tien jaar.
- De aandelenblootstelling blijft constructief, ondersteund door het huidige macro-economische klimaat.
- Kwaliteitsbedrijven blijven aantrekkelijke waarderingen bieden, met bijzondere kansen in sectoren die verband houden met structurele thema's zoals elektrificatie en herindustrialisering. Het fonds heeft ook zijn allocatie aan banken versterkt, ondersteund door sterke fundamentele factoren.
- Op het gebied van krediet lijken de spreads duur en bieden ze een nuttige hedge tegen aandelen. De carry blijft echter aantrekkelijk en de spreiding over emittenten biedt potentieel voor het genereren van alfa.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Voornaamste risico's
Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Commodity Indices:Commodity Indices
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- ESG risks:There is no guarantee that investments including environmental, social, and governance criteria in the selection of securities will achieve better or comparable performance to that of the reference market.
- Volatility:Volatility
- Leverage risks:The Company may use exchange-traded derivatives (including futures and options) and over-the-counter derivatives (including options, futures, interest rate swaps, and credit derivatives) in its investment policy for investment and/or hedging purposes. These instruments are volatile, generate certain specific risks (risks linked to over-the-counter derivative financial instruments, counterparty risk), and expose investors to a risk of loss. The low initial margin deposits typically required to establish a position in such instruments allow for leverage. As a result, a relatively contained movement in the price of a contract could result in a high profit or loss relative to the amount of funds actually invested as initial margin, and this could lead to an additional uncapped loss in excess of any margin deposited.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Sustainability:Sustainability
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Strategie-update • 15 oktober 2024 • Engels
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 minuten leestijd
Strategie-update • 18 april 2024 • Nederlands
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Brief van de Fondsbeheerders
3 minuten leestijd
Strategie-update • 16 oktober 2023 • Nederlands
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Brief van de fondsbeheerders
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving