A qualidade e o investimento sustentável estão intimamente relacionados, com alguns estudos a sugerirem mesmo que três quartos do desempenho superior das estratégias ESG podem ser diretamente atribuídos ao fator qualidade1. No entanto, embora a correlação seja significativa, a relação causal entre os dois fatores não parece estar claramente estabelecida. Na Carmignac, acreditamos firmemente que a qualidade e o investimento sustentável são duas faces da mesma moeda que se reforçam mutuamente num círculo virtuoso.
A necessidade de definir qualidade
Há mais de 20 anos que Mark Denham, co-gestor do fundo, defende que o desempenho a longo prazo se baseia unicamente na capacidade de selecionar as empresas com as melhores perspectivas. Estas empresas, a que Mark se refere como "de qualidade", devem satisfazer critérios específicos:
- Devem ser capazes de gerar lucros elevados e estáveis ao longo do tempo, que possam reinvestir para manter a sua trajetória de crescimento.
- Devem também ter um impacto positivo no ambiente e na sociedade.
Esta convicção foi quantificada através de um processo de investimento pormenorizado. Ao longo do tempo, este processo foi enriquecido pela adaptação à crescente disponibilidade de dados extra-financeiros. No entanto, a filosofia inicial de excluir as empresas com pior desempenho e recompensar as mais promissoras com base em critérios financeiros e extra-financeiros manteve-se inalterada.

Investimentos de qualidade e sustentáveis em benefício de:
L'Oréal
Demant
Schneider Electric
Uma estratégia que combina qualidade e investimento sustentável
Carmignac P. Grandchildren é um fundo de ações que capitalizou o processo estabelecido por Mark há duas décadas. Este fundo do Artigo 9, lançado há 5 anos, oferece uma abordagem distinta ao investir em empresas de qualidade de todo o mundo desenvolvido. Sendo um fundo abrangente, distingue-se por:
| Exposição concentrada a empresas de qualidade em países desenvolvidos | 43 valores |
| Um quadro sustentável claro e coerente, que lhe permite compreender claramente os seus investimentos | 100% dos nossos investimentos estão alinhados com os ODS das Nações Unidas (ex-dinheiro) |
| Reduzir as emissões de gases com efeito de estufa | < 50% Emissões de carbono superiores à sua base de referência |
| Transparência total nas dimensões financeiras e não financeiras da carteira | 3 Relatórios ESG à sua disposição |
| Exposição a empresas capazes de gerar elevados retornos sobre os seus investimentos | 23% Rendibilidade dos capitais próprios do Fundo vs. 14% para o MSCI World |
| Excelentes resultados a longo prazo | +89% contra 87% para o MSCI World nos últimos 5 anos |
| Uma abordagem sustentável reconhecida |

1Bruno G, Esakia M, Goltz F, Honey, I've shrunk ESG alpha: Ajuste de risco dos retornos da carteira ESG. Publicação Científica Beta, abril de 2021. Consultar o prospeto antes de tomar qualquer decisão de investimento. Fonte: Carmignac, Bloomberg, em 31/05/2024.
A composição da carteira pode mudar ao longo do tempo. As marcas e os logótipos não implicam qualquer afiliação ou apoio por parte das respectivas entidades. A referência a uma classificação ou prémio não constitui uma garantia de desempenho futuro do UCIS ou do gestor.
*https://www.lelabelisr.fr/en/;
https://www.towardssustainability.be/; https://www.febelfin.be/fr; Investimento Socialmente Responsável, https://www.carmignac.fr/fr_FR/nous-connaitre/investissement-socialement-responsable-isr-1252. Selos SRI e Febelfin obtidos em janeiro e fevereiro de 2020, respetivamente. Classificação dos fundos no SFDR: artigo 9.º a partir de 1 de janeiro de 2022. Regulamento relativo à divulgação de informações financeiras sustentáveis (SFDR) 2019/2088. Para mais informações, consultar EUR- lex.
O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. Os rendimentos podem aumentar ou diminuir em função das flutuações cambiais das acções que não estejam cobertas contra o risco cambial. O desempenho é líquido de comissões (excluindo as comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).

Carmignac Portfolio Grandchildren
Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc
- Horizonte de investimento mínimo recomendado
- 5 anos
- Escala de Risco*
- 4/7
- Classificação SFDR**
- Artigo 9
*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. A classificação SFDR dos Fundos pode evoluir ao longo do tempo.
Principais riscos do fundo
volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.
Comissões
- Custos de entrada
- 4,00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
- Custos de saída
- Não cobramos uma comissão de saída para este produto.
- Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais
- 1,71% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano.
- Comissões de rendimento
- 20,00% quando a classe de ações supera o indicador de referência durante o período de desempenho. Será pago também no caso de a classe de ações ter superado o indicador de referência, mas teve um desempenho negativo. O baixo desempenho é recuperado por 5 anos. O valor real varia dependendo do desempenho do seu investimento. A estimativa de custo agregado acima inclui a média dos últimos 5 anos, ou desde a criação do produto se for inferior a 5 anos.
- Custos de transação
- 0,30% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto.
Desempenho
| Carmignac Portfolio Grandchildren | +9,1 | −5,1 | +21,9 | +23,0 | −24,2 | +28,4 | +20,3 | +15,5 |
| Indicador de Referência | +16,7 | +6,8 | +26,6 | +19,6 | −12,8 | +31,1 | +6,3 | +15,5 |
| Carmignac Portfolio Grandchildren | +11,1% | +3,8% | +10,5% |
| Indicador de Referência | +20,1% | +11,3% | +14,0% |
Fonte: Carmignac em 30 de out de 2026.
Data do primeiro VPL : 31/05/2019.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). O Fundo apresenta um risco de perda do capital.
O retorno pode aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais, para as acções que não estão cobertas por divisas.
Indicador de Referência: MSCI World NR index
