A EXPERIÊNCIA DA CARMIGNAC EM ATIVOS PRIVADOS
Proporcionar um acesso privilegiado a oportunidades diversificadas de Private Equity
ACESSO PRIVILEGIADO AO PRIVATE EQUITY
O Private Equity é uma classe de ativos muito procurada, tendo registado um crescimento constante e impressionante de dois dígitos nos últimos 10 anos¹. Embora a maior parte do seu crescimento tenha sido historicamente impulsionado por investidores institucionais, na Carmignac acreditamos na importância de oferecer acesso a esta classe de ativos a um maior grupo de investidores².
Acreditamos firmemente no potencial do Private Equity, não só para proporcionar retornos atraentes e consistentes, mas também para servir como um poderoso diversificador para portfolios de investimento, dada a exposição diferenciada e complementar aos mercados cotados.
A nossa incursão nesta classe de ativos deverá complementar a nossa oferta atual, em consonância com o nosso compromisso de buscar oportunidades atraentes para os nossos clientes.
Retornos historicamente resilientes³
Historicamente, o Private Equity tem sido uma classe de ativos com bom desempenho, oferecendo retornos alvo atraentes a longo prazo, mantendo uma volatilidade reduzida e oferecendo resiliência mesmo em ambientes macroeconómicos difíceis.
Amplo universo de investimento
Com mais de 80%⁴ das empresas sendo de capital privado, o Private Equity oferece acesso a um amplo universo de investimentos e exposição complementar ao setor.
Complementar aos mercados cotados
A exposição diferenciada e os fatores impulsionadores do Private Equity, que incluem a capacidade de agregar valor ativamente em conjunto com a equipa de gestão, tornam-no uma boa ferramenta de diversificação dentro dos portfolios de investimento, juntamente com os ativos tradicionais cotados em bolsa.
1. Os ativos sob gestão (AuM) de private equity a nível global registaram uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 15% entre 2013 e 2023. Fonte: Preqin em 09/04/24. 2. A oferta de Private Equity da Carmignac é reservada a Investidores Profissionais. 3. Com base no Track record do Índice Global de Private Equity da Preqin de 2003 a 2023 e na análise do índice de referência Evergreen criado pela Carmignac, composto por Partners Group Global Value, Hamilton Lane GPA, Schroders Capital Semi Liquid Global PE e Stepstone Private Market, ponderado igualmente e reequilibrado anualmente a partir do primeiro trimestre de 2024. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. 4. Apenas 15% das empresas norte-americanas com receitas superiores a 100 milhões de dólares estão cotadas na bolsa. Fonte: Relatório Global sobre Private Equity 2023 da Bain & Company.
A ESTRUTURA Evergreen
Conscientes de alguns desafios históricos do Private Equity, tais como a natureza altamente ilíquida, o acesso limitado à classe de ativos e aos gestores de primeira linha, os requisitos complexos de gestão de caixa, optámos por uma solução Evergreen para explorar todas as vantagens desta estrutura aberta e enfrentar esses desafios, oferecendo:
- Opcionalidade de liquidez regular: Janelas trimestrais para os investidores resgatarem a totalidade ou parte do seu investimento;
- Acessibilidade: Uma solução concebida para todos os investidores profissionais com montantes mínimos de subscrição mais reduzidos;
- Facilidade de gestão operacional: Totalmente investido desde o primeiro dia, com distribuições totalmente reinvestidas, permitindo que os investidores desfrutem do efeito composto.
A Carmignac sempre se comprometeu a garantir aos seus parceiros de distribuição acesso a estratégias de investimento sofisticadas para os seus clientes. Neste contexto, o Private Equity é uma evolução natural e aproveitámos a experiência da Carmignac para oferecer uma solução de investimento de alta qualidade.
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
O MERCADO SECUNDÁRIO
A NOSSA SOLUÇÃO: CARMIGNAC ELTIF Evergreen
Private Equity management
Carmignac ELTIF EvergreenSubfundo SICAV LuxemburgoArtigo 8
Indicador de Risco
6/7
Horizonte de investimento mínimo recomendado
5 anos
Captar valor a longo prazo em empresas privadas a nível mundial
Captar valor a longo prazo em empresas privadas a nível mundial
- Um Fundo semi-líquido, aberto, adequado a todos os investidores, que oferece liquidez com o capital totalmente investido desde o primeiro dia.
- Uma abordagem diversificada a empresas privadas globais, com foco na Europa e orientada principalmente para investimentos em private equity de mercados secundários.
- Parceria complementar com um experiente participante do mercado de private equity para beneficiar de coinvestimentos selecionados em condições negociadas.
Private Equity
A nossa equipa de Private Equity é composta por quatro gestores disciplinados, com formações e experiências diversas, movidos pela ambição de tornar os investimentos privados de elevada qualidade acessíveis aos investidores profissionais. Apoiada pelos especialistas sectoriais e ESG da Carmignac, bem como por uma parceria exclusiva com um dos principais intervenientes em nos mercados secundários de Private Equity, a equipa seleciona cuidadosamente investimentos interessantes numa vasta gama de sectores e geografias-alvo para gerar valor a longo prazo.
EQUIPA COESIVA E TOTALMENTE ALINHADA
Construímos uma equipa interna dedicada e experiente em Private Equity, ao mesmo tempo que aproveitamos a vasta experiência da Carmignac nos setores e em ESG, bem como as suas capacidades operacionais consolidadas.
As nossas perspectivas • 30 de setembro de 2025 • Inglês
Carmignac: Insights and Perspectives
3 minutos de leitura
Carmignac ELTIF Evergreen A EUR Acc
ISIN: LU3267163833
- Horizonte de investimento mínimo recomendado
- 5 anos
- Escala de Risco*
- 6/7
- Classificação SFDR**
- Artigo 8
*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. A classificação SFDR dos Fundos pode evoluir ao longo do tempo.
Principais riscos do fundo
Liquidity: Should exceptionally large redemptions be made, forcing the Fund to sell, the illiquid nature of assets might require the Fund to liquidate assets at a discount in particular under unfavorable conditions such as abnormally limited volumes or unusually wide bid-ask spreads.
Valuation: The valuation method, which is partly based on accounting data (quarterly or semi-annually computed), and the difference in lag with which NAVs are received from the General Partners, could reflect impacts on NAV with a delay. Moreover, NAV is sensitive to the valuation methodology adopted.
Discretionary Management: Investors rely solely on the discretion of the Portfolio Managers, and the level of transparency of the information available, to select and realize appropriate investments. There is no guarantee in the ultimate success of investments.
Limited control over secondary investments: Where the Fund makes an investment on a secondary basis, the Fund will generally not have the ability to negotiate the amendments to the constitutional documents of an underlying fund, enter into side letters or otherwise negotiate the legal or economic terms of the interest in the underlying fund being acquired. The underlying funds in which the Fund will invest generally invest wholly independently.
Este fundo não possui capital garantido.
COMUNICAÇÃO PUBLICITÁRIA. Consulte o KID/prospeto antes de tomar uma decisão final de investimento.
A decisão de investir no fundo promovido deve ter em conta todas as suas características ou objetivos descritos no respetivo prospeto informativo. É proibida a reprodução total ou parcial deste documento sem o consentimento prévio da entidade gestora. Não constitui uma oferta de subscrição nem um aconselhamento de investimento. As informações aqui contidas poderão não ser completas e estão sujeitas a alteração sem aviso prévio. A sociedade gestora pode cessar a promoção no seu país a qualquer momento. Os investidores podem aceder a um resumo dos seus direitos em português através da seguinte ligação (parágrafo 5): www.carmignac.com/pt-pt/informacao-regulatoria. A referência a determinados valores mobiliários ou instrumentos financeiros é feita a título meramente ilustrativo, com o objetivo de destacar determinados títulos presentes ou que tenham estado presentes nas carteiras dos Fundos da gama Carmignac. Tal referência não visa promover o investimento direto nesses instrumentos nem constitui um aconselhamento de investimento. A entidade gestora não está sujeita à proibição de efetuar transações com esses instrumentos antes da divulgação da informação. Carmignac ELTIF Evergreen refere-se ao compartimento ELTIF Evergreen da SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, inscrita no RCS do Luxemburgo sob o número B285278. O Fundo encontra-se registado junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). O acesso ao Fundo pode estar sujeito a restrições para determinadas pessoas ou em determinados países. O Fundo não está registado na América do Norte nem na América do Sul. Não foi registado ao abrigo da U.S. Securities Act of 1933 (lei americana dos valores mobiliários). Não pode ser oferecido ou vendido, direta ou indiretamente, em benefício ou por conta de uma “pessoa dos EUA”, conforme definido na regulamentação norte-americana “Regulation S” e/ou FATCA. O fundo apresenta um risco de perda de capital. Os riscos e encargos encontram-se descritos no KID (Documento de Informação Fundamental). O prospeto, o KID, os estatutos da sociedade ou o regulamento de gestão, bem como os relatórios anuais do Fundo, podem ser obtidos em www.carmignac.com, www.fundinfo.com e www.morningstar.pt ou solicitados à Carmignac Gestion Luxembourg, Citylink, 7 rue de la Chapelle L-1325 Luxemburgo. Antes da subscrição, o KID e uma cópia do último relatório anual devem ser entregues ao subscritor.
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