A Carmignac sempre foi movida pela ambição de tornar acessíveis ao maior público possível soluções de investimento sofisticadas, há muito reservadas aos investidores institucionais. De mercados emergentes a alternativas e, agora, private equity, essa filosofia tem guiado consistentemente a nossa inovação.
Acreditamos que a criação de valor a longo prazo está cada vez mais além dos mercados públicos. À medida que as empresas permanecem privadas por mais tempo e a inovação acelera, o acesso a ativos privados tornou-se um pilar fundamental de um portfolio verdadeiramente diversificado.
Com base nessa convicção, a Carmignac expandiu-se pela primeira vez para os mercados privados com uma solução Evergreen para investidores profissionais em 2024, que tem apresentado um desempenho de dois dígitos desde o seu lançamento. Hoje, estamos a dar mais um passo nesse compromisso com o lançamento1 do Carmignac ELTIF Evergreen, concebido para abrir as portas do capital privado aos investidores de retalho, sem exigência de investimento mínimo.
Carmignac ELTIF Evergreen: uma nova porta de entrada para o private equity
O Carmignac ELTIF Evergreen oferece aos investidores acesso a um portfolio diversificado de empresas privadas em mercados desenvolvidos em todo o mundo, com foco inicial na Europa. É estruturado como um fundo semi-líquido e aberto, oferecendo maior flexibilidade do que os veículos tradicionais de capital privado. Como ELTIF, a estratégia está firmemente ancorada na Europa e está bem posicionada para beneficiar do desenvolvimento contínuo de um ecossistema robusto de mercados privados no continente, mantendo simultaneamente uma perspetiva de investimento global.
Aproveitando a nossa experiência em investimentos de mercados secundários, concebemos uma estratégia ELTIF focada principalmente em investimentos em mercados secundários, investindo em ativos de capital privado existentes com visibilidade sobre as empresas subjacentes e as avaliações. Esta abordagem aumenta a diversificação e permite uma gestão mais suave da liquidez. Investimentos primários seletivos e coinvestimentos diretos complementam ainda mais a estratégia.
Juntos, permite-nos aproveitar as oportunidades atuais atraentes na Europa, apoiadas por avaliações de entrada convincentes, padrões sólidos de governança corporativa e, em nossa opinião, um crescente fluxo de ativos privados de alta qualidade.
O fundo foi concebido para superar alguns dos obstáculos tradicionais associados ao investimento em private equity:
Private equity, à maneira da Carmignac
A experiência e o compromisso da Carmignac
Equipa de investimento experiente com acesso a recursos sólidos
Parceria estratégica
Aceder ao crescimento para além dos mercados públicos
Mais de 95% das empresas europeias com receitas superiores a 100 milhões de euros são privadas3, o que significa que uma grande parte do crescimento económico, da inovação e da criação de valor ocorre fora dos mercados públicos. O capital privado permite aos investidores:
- Ampliar o seu universo de investimento
- Beneficiar-se da criação de valor ao nível da empresa: crescimento dos lucros, melhoria operacional, reposicionamento estratégico
- Complementar e diversificar o seu portfolio para mercados cotados
Com base numa estrutura de investimento comprovada e aproveitando a nossa experiência em secundários, pretendemos ajudar os investidores a aceder ao crescimento do mercado privado com a disciplina e convicção que definem a nossa abordagem.
1O primeiro NAV será calculado em 31 de março de 2026.
2A partir de 31/12/2024. Capital próprio em todos os fundos geridos pela Carmignac, incluindo uma parte substancial nas nossas soluções de private equity.
3Fonte: S&P Capital IQ, 2026.
Carmignac ELTIF Evergreen
Carmignac ELTIF Evergreen A EUR Acc
- Horizonte de investimento mínimo recomendado
- 5 anos
- Escala de Risco*
- 6/7
- Classificação SFDR**
- Artigo 8
*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. A classificação SFDR dos Fundos pode evoluir ao longo do tempo.
Principais riscos do fundo
poderá forçar o Fundo a liquidá-los com desconto, especialmente no caso de condições desfavoráveis, como volumes anormalmente
limitados ou spreads anormalmente grandes entre os preços de compra e venda.
parcialmente baseado em dados contábeis (calculados trimestral ou semestralmente), e o intervalo de tempo com o qual os NAVs são
recebidos dos Sócios Comanditados, podem ter impactos nos NAVs com algum atraso. Além disso, o VPL é sensível à metodologia de
avaliação adotada.
no nível de transparência das informações disponíveis para selecionar e fazer investimentos apropriados. Não há garantia quanto ao
resultado final dos investimentos.
investimento secundário, geralmente não tem a capacidade de negociar alterações nos instrumentos de constituição de um fundo
subjacente, celebrar cartas de apresentação ou negociar os termos legais ou económicos do investimento no fundo subjacente visado.
Uma vez adquiridos pelo Fundo, os fundos subjacentes geralmente investem de forma totalmente independente.
Comissões
- Custos de entrada
- 4.00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
- Custos de saída
- 5.00% Max. do seu investimento antes de este lhe ser reembolsado. 5% pode ser o valor máximo que pode ser cobrado a você. Para as classes de ações A e I, 5% adicionais podem ser o montante máximo que lhe pode ser cobrado como Comissões de Resgate Antecipado se solicitar o resgate das suas ações no prazo de dezoito (18) meses após o lançamento do Subfundo.
- Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais
- 2.56% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano.
- Comissões de rendimento
- 15.00% dos rendimentos positivos do Subfundo sujeitos a uma Hurdle Rate de cinco por cento (5%). O montante real varia em função do desempenho do seu investimento.
- Custos de transação
- 0.03% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto.
A decisão de investir no fundo promovido deve ter em conta todas as suas características ou objetivos descritos no respetivo prospeto informativo. É proibida a reprodução total ou parcial deste documento sem o consentimento prévio da entidade gestora. Não constitui uma oferta de subscrição nem um aconselhamento de investimento. As informações aqui contidas poderão não ser completas e estão sujeitas a alteração sem aviso prévio. A sociedade gestora pode cessar a promoção no seu país a qualquer momento. Os investidores podem aceder a um resumo dos seus direitos em português através da seguinte ligação (parágrafo 5): www.carmignac.com/pt-pt/informacao-regulatoria. A referência a determinados valores mobiliários ou instrumentos financeiros é feita a título meramente ilustrativo, com o objetivo de destacar determinados títulos presentes ou que tenham estado presentes nas carteiras dos Fundos da gama Carmignac. Tal referência não visa promover o investimento direto nesses instrumentos nem constitui um aconselhamento de investimento. A entidade gestora não está sujeita à proibição de efetuar transações com esses instrumentos antes da divulgação da informação. Carmignac ELTIF Evergreen refere-se ao compartimento ELTIF Evergreen da SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, inscrita no RCS do Luxemburgo sob o número B285278. O Fundo encontra-se registado junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). O acesso ao Fundo pode estar sujeito a restrições para determinadas pessoas ou em determinados países. O Fundo não está registado na América do Norte nem na América do Sul. Não foi registado ao abrigo da U.S. Securities Act of 1933 (lei americana dos valores mobiliários). Não pode ser oferecido ou vendido, direta ou indiretamente, em benefício ou por conta de uma “pessoa dos EUA”, conforme definido na regulamentação norte-americana “Regulation S” e/ou FATCA. O fundo apresenta um risco de perda de capital. Os riscos e encargos encontram-se descritos no KID (Documento de Informação Fundamental). O prospeto, o KID, os estatutos da sociedade ou o regulamento de gestão, bem como os relatórios anuais do Fundo, podem ser obtidos em www.carmignac.com, www.fundinfo.com e www.morningstar.pt ou solicitados à Carmignac Gestion Luxembourg, Citylink, 7 rue de la Chapelle L-1325 Luxemburgo. Antes da subscrição, o KID e uma cópia do último relatório anual devem ser entregues ao subscritor.