Privat Assets-Strategien
Carmignac Private Evergreen
Anteile
LU2799473124
Risikoindikator
6 / 7
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
Vom 15/05/2024
Bis 30/04/2025
+ 25.4 %
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Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
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+ 24.8 %
Nettoinventarwert
125.36 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
137 M €
SFDR-Klassifizierung
Artikel 8
ASSET ALLOCATION
In diesem Abschnitt wird die Aufteilung der Investitionen auf die verschiedenen Anlageklassen innerhalb der privaten Märkte, wie Sekundärinvestitionen, Primärinvestitionen und Direktinvestitionen, sowie der Anteil der liquiden Mittel (im Liquiditätsbereich gehalten) detailliert beschrieben.
Er bietet einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios und kann jederzeit angepasst werden.
STRATEGIE/SUB-ASSETKLASSEN (% des Nettovermögens)
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.- Secondaries Co-Investments
- 51.0 %
- Liquidität
- 33.9 %
- Direct Co-Investments
- 12.0 %
- Primaries- & Secondaries- Zielfonds
- 3.1 %
Die größten Investitionsrisiken
Dieser Abschnitt bietet einen Überblick über die größten Beteiligungen des Fonds, einschließlich detaillierter Informationen zu den spezifischen Anlagearten und ihrer jeweiligen Gewichtung als Prozentsatz des Gesamtvermögens des Fonds.TOP INVESTITIONEN (% des Nettovermögens)
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.| Project Michigan | 14.1% |
| Project Roland | 13.4% |
| Project Bernabeu | 13.3% |
| Project Volt | 7.0% |
| Project Archimed | 5.3% |
| Project Luigi | 4.9% |
| Project Skyline | 3.4% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 3.1% |
| Project Nicki | 1.7% |
Insgesamt
66.1 %
Geography Breakdown
Die geografische Verteilung gibt Auskunft über die Länder oder Regionen, in denen der Fonds investiert ist, sowie über den prozentualen Anteil des Gesamtvermögens des Fonds, der in jedem Land/jeder Region engagiert ist. Zu verstehen, in welchen Ländern oder Regionen der Fonds engagiert ist, ermöglicht es, die geografische Diversifizierung und die damit verbundenen Chancen und Risiken zu bewerten. Es liefert Informationen sowohl über die Anlagestrategie des Fonds als auch über seine aktuelle Positionierung.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.| Europa | 63.8 % |
| North America | 31.8 % |
| Asia | 4.1 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europa63.8 %
 Europa |
Wochenübersicht aufrufen
Sector Breakdown
Die Sektorverteilung liefert Informationen über die verschiedenen Sektoren, in denen der Fonds investiert ist, sowie über den Prozentsatz des Gesamtvermögens des Fonds, der in jedem Sektor engagiert ist. Zu verstehen, in welchen Sektoren der Fonds engagiert ist, ermöglicht es, die Sektordiversifizierung und die damit verbundenen Chancen und Risiken zu bewerten. Es liefert Informationen sowohl über die Anlagestrategie des Fonds als auch über seine aktuelle Positionierung.Vintage Breakdown
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.Vintage Breakdown
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.Kommentare das Fondsmanagementteam
Lesen Sie im Folgenden die Analyse das Fondsmanagementteam.
Carmignac Private Evergreen Monatskommentar
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Das Fondsmanagementteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Kommentar zur Performance
- Im April 2025 sank der Nettoinventarwert ("NAV") des Carmignac Private Evergreen (EUR A) um -1,56%. Diese Rendite wurde hauptsächlich durch negative EUR/USD-Wechselkursschwankungen (-5,24% in diesem Monat) aufgrund unseres 28%igen Netto-NAV in USD verursacht. Dies wurde jedoch teilweise durch eine positive Auswirkung der Währungsabsicherung in Höhe von 0,6 Millionen Euro ausgeglichen. Unser Portfolio ist nach wie vor solide und verzeichnete eine positive Wertsteigerung auf der Grundlage der Q4 2024-Marken sowie einen Liquiditätszufluss von mehr als 2,3 Mio. €: 1,5 Mio. € aus zwei Exits im Projekt Luigi, 0,4 Mio. € aus dem Projekt Roland und 0,4 Mio. € aus der Dividendenrückzahlung von AHEAD, die alle vor weniger als einem Jahr getätigt wurden. Obwohl in diesem Monat noch kein Geschäft abgeschlossen wurde, haben wir ein großes, diversifiziertes Sekundärgeschäft mit LP-Beteiligung unterzeichnet, das im September abgeschlossen und übertragen werden wird. Wir sehen viele attraktive Möglichkeiten auf dem Sekundärmarkt, insbesondere im mittleren Marktsegment. Wir sind nach wie vor davon überzeugt, dass Zeiten wie die jetzigen, die durch eine hohe Marktunsicherheit gekennzeichnet sind, einen attraktiven Einstiegspunkt für Investitionen darstellen, da potenzielle Bewertungsverschiebungen durch Faktoren wie die Nachfrage nach Liquidität, den Bedarf an Portfolioumschichtungen oder den Wunsch, Gewinne zu realisieren, bedingt sind. Wir prüfen aktiv eine starke Transaktionspipeline und verfügen über ausreichend Dry Powder, um in den kommenden Monaten Chancen zu nutzen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Investment Strategie: Carmignac Private Evergreen konzentriert sich auf Secondaries und bietet Anlegern, die vom ersten Tag an ein diversifiziertes Engagement in hochwertigen Buyout-Unternehmen aufbauen möchten, eine Private Equity-Lösung aus einer Hand. Unsere Zielallokation beinhaltet einen Schwerpunkt auf Secondaries durch Co-Investments mit attraktiven Konditionen, während wir gleichzeitig opportunistisch in hoch überzeugende direkte Co-Investments investieren, um Alpha zu generieren. Primärinvestitionen werden zu einem späteren Zeitpunkt für den Fonds in Betracht gezogen. Secondaries bieten ein attraktives Rendite-Risiko-Profil, dank der Möglichkeit, günstige Bedingungen und Strukturen wie Rabatte und aufgeschobene Zahlungen auszuhandeln, und bieten zahlreiche Vorteile wie einen reduzierten J-Kurven-Effekt und Blind-Pool-Risiko. Es handelt sich um eine einzigartige Anlageklasse mit geringer Korrelation zu Public Markets und anderen Private Marketsstrategien, was die Komplementarität öffentlicher und privater Strategien innerhalb eines Anlageportfolios unterstreicht.- Ausblick: Heute bietet unser Portfolio ein Engagement in >380 Unternehmen über 9 Anlagen und ist über Sektoren, Regionen und Jahrgänge hinweg stark diversifiziert, wobei der Schwerpunkt weiterhin auf entwickelten Märkten und Private Equity-Buyouts liegt. Da sich der Fonds noch in der Aufbauphase befindet, ist der Anteil der liquiden Mittel im Portfolio größer als die geplante Allokation. Wir gehen davon aus, dass sich dies bis Ende 2025 normalisieren wird. Bemerkenswert ist, dass der liquide Teil des Portfolios aktiv verwaltet wird und in eine kuratierte Palette von Carmignacs Renten-und Kreditfonds ohne Gebühren investiert ist.
Aktuelle Analysen
Private Assets • 23. April 2025 • Englisch
Carmignac Private Evergreen: Letter from the Fund Managers
Private Assets • 22. April 2025 • Deutsch
Faktoren, die das Wachstum der Sekundärmärkte fördern
1 Minuten Lesedauer
Private Assets • 17. März 2025 • Deutsch
Eine kurze Einführung in die Sekundärmärkte für Private Equity
3 Minuten Lesedauer
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Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.
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Marktumfeld
Das LP-geführte Segment, das 56% ausmacht, behielt seine Dynamik im Jahr 2024 bei und wuchs um 41% gegenüber dem Vorjahr. Der Liquiditätsdruck in Verbindung mit einem günstigen Preisumfeld hat eine Vielzahl von Anlegern dazu veranlasst, den Sekundärmarkt als strategisches Instrument für die Verwaltung ihrer privaten Anlageportfolios zu nutzen. Das Aufkommen von Evergreen-Vehikeln hat die Nachfrage ebenfalls angekurbelt, dem Markt neue Dimensionen verliehen und eine erhöhte Wettbewerbsdynamik gefördert, während die Käufer in der Lage waren, größere Kapitalzusagen zu machen.
Der GP-geführte Markt, der 44 % ausmacht, wird 2024 ebenfalls einen neuen Höchststand erreichen, was auf die anhaltende Akzeptanz und die robuste Dynamik sowohl auf der Nachfrage-als auch auf der Angebotsseite zurückzuführen ist.