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Strategie azionarie

Carmignac Investissement Latitude

FCI di diritto franceseMercati globaliArticolo 8
Comparti

FR0010147603

Cogliere le tendenze azionarie globali di lungo termine con una rigorosa gestione del rischio di ribasso
  • Portafoglio azionario core investito nelle dinamiche e nei trend di mercato più attuali e promettenti.
  • Fondo feeder del Fondo azionario globale Carmignac Investissement.
  • Gestione attiva e flessibile dell'esposizione azionaria (da 0% al 100%).
Documenti principali
Monthly FactsheetKID
Ripartizione per classe di attività
Azioni94.5 %
Altro 5.5 %
Ultimo aggiornamento: 28 nov 2025
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 327.2 %
+ 70.0 %
+ 41.1 %
+ 47.2 %
+ 18.0 %
Dal 31/12/2004
Al 08/01/2026
Rendimenti annuali : anno 2025
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
+ 16.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
427.21 €
Patrimonio Gestito del Fondo
280 M €
Esposizione Azionaria Netta28/11/2025
94.2 %
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 8 gen 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Strategie azionarieCarmignac Investissement Latitude
Strategie azionarieCarmignac Investissement Latitude
Comparti

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Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Investissement Latitude performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 dic 2025
Gestori del fondo

Frédéric LEROUX

Head of Cross Asset, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Frédéric LEROUX è AA valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 31 ottobre 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.

Contesto di mercato

  • Il 2025 ha segnato il terzo anno consecutivo in cui i mercati azionari globali hanno registrato rendimenti superiori al 20% in termini di dollari USA, trainati da una combinazione di forte crescita degli utili ed espansione dei multipli di valutazione.
  • I mercati hanno dovuto affrontare un intenso flusso di notizie economiche e di politica monetaria, tra cui un ulteriore taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, il rallentamento dell’inflazione negli Stati Uniti, un solido dato trimestrale del PIL USA, una BCE ferma sui tassi ma più ottimista sulle prospettive di crescita nonostante un’inflazione persistente, e un rialzo dei tassi da parte della Banca del Giappone che ha spinto al rialzo i rendimenti giapponesi.
  • I Mercati Emergenti e l’Europa hanno sovraperformato gli Stati Uniti sia sull’intero anno sia nel mese di dicembre.
  • Dopo un altro anno eccezionale per il settore tecnologico e per i titoli legati all’intelligenza artificiale, i nomi AI statunitensi hanno registrato prese di profitto nel mese di dicembre.

Commento sulla performance

  • In questo contesto, la nostra strategia ha registrato una solida performance a dicembre, sovraperformando in modo significativo il proprio indice di riferimento.
  • La selezione titoli del fondo sottostante, Carmignac Investissement, ha consentito alla strategia di conseguire una performance positiva nonostante il calo dei mercati azionari statunitensi.
  • La sovraperformance è stata trainata dalla selezione dei titoli nel settore tecnologico. Anche l’esposizione ai mercati emergenti, così come la gestione attiva della dimensione delle posizioni negli Stati Uniti, hanno fornito un contributo rilevante.
  • Inoltre, le nostre strategie di copertura sulle azioni statunitensi (Nasdaq e S&P 500) hanno contribuito positivamente alla performance.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Maggiore dispersione nel 2026: le differenze di performance dovrebbero aumentare sia all’interno del settore tecnologico sia rispetto al resto del mercato, poiché un arbitraggio degli investitori sempre più rapido e reversibile tra titoli e settori amplifica volatilità e dispersione.
  • La disruption come principale motore di performance: i risultati dipenderanno dalla capacità di posizionarsi sul lato giusto della disruption, inclusi i casi di discontinuità interna all’universo tecnologico, in particolare nell’hardware.
  • Rivalutazione delle “vittime dell’AI”: stiamo costruendo esposizione verso società erroneamente percepite come perdenti dell’intelligenza artificiale, in particolare nei settori del software e dell’infrastruttura finanziaria.
  • Diversificazione oltre l’AI: il rischio non legato all’intelligenza artificiale viene rafforzato attraverso altri segmenti rimasti indietro, inclusi selezionati nomi nel settore biotech.
  • Esposizione all’AI più selettiva: ci concentriamo sulle componenti di maggiore qualità dell’ecosistema AI, ancora sottovalutate dal consenso (ad esempio SK Hynix e TSMC), riducendo al contempo l’esposizione ai titoli AI pienamente prezzati e ad alto beta, come quelli legati ai data center.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 8 gen 2026
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 09/01/2026

Dati principali

Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 28 nov 2025
Esposizione Azionaria Netta94.2 %
Tasso di investimento globale99.2 %
Master Fund Allocation95.3 %
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La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo

Frédéric LEROUX

Head of Cross Asset, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Frédéric LEROUX è AA valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 31 ottobre 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
Cerco sempre di sfruttare appieno la natura dinamica del Fondo. Il ritorno dell'inflazione è il ritorno del ciclo economico, dove una gestione veramente attiva si distinguerà ancora di più, come hanno dimostrato gli ultimi anni.

Frédéric LEROUX

Head of Cross Asset, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Frédéric LEROUX è AA valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 31 ottobre 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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