Analisi della performance
Abbiamo realizzato queste performance rimanendo coerenti con i nostri valori fondamentali: indipendenza, curiosità e il coraggio di investire in modo diverso.
![[Management Team] [Author] Thozet Kevin](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Thozet-Kevi.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Kevin Thozet
L' 80% dei nostri asset si posiziona nel 1° quartile su 3 anni
Per il settimo anno consecutivo, con un’unica eccezione, tutti i nostri Fondi obbligazionari hanno sovraperformato il rispettivo indice di riferimento. In soli cinque anni, la nostra gamma di Fondi target maturity ha superato i 4 miliardi di euro di AuM. La selezione dei titoli è il principale driver di performance dei Fondi azionari.
- +10%1 per Carmignac Investissement quest’anno; la performance è stata sostenuta principalmente dai titoli USA e del resto del mondo.
- +15%1 per Carmignac Emergents: la performance è stata favorita dalla rigorosa selezione di società promettenti che operano in mercati dinamici (Brasile) o in ritardo sul ciclo (Taiwan).
Carmignac Patrimoine prosegue il momentum positivo avviato due anni fa.
- +10%1 nel 2025, con un contributo bilanciato di azioni, obbligazioni, valute e coperture top-down.
- In un contesto di rischio controllato, come evidenziato dalla volatilità contenuta del portafoglio anche nelle fasi di stress.
Carmignac Private Evergreen, il nostro Fondo lanciato solo un anno fa, ha registrato una performance del +25%2 dalla costituzione.
Outlook macroeconomico
Le minori tensioni internazionali e gli stimoli fiscali migliorano le prospettive economiche.
![[Management Team] [Author] Gallardo Raphaël](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Gallardo-Raphael.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Raphaël Gallardo
VERSO LA RIPRESA IN EUROPA. MA NON SARÀ OMOGENEA - EUROPA
- L’Europa, stretta in una morsa tra i dazi statunitensi e il dumping della Cina, dovrebbe crescere solo dello 0,6% nel secondo semestre 2025, in attesa dell’impatto positivo del piano di stimolo tedesco, che si manifesterà nel 2026.
- Tuttavia, la ripresa non sarà uniforme: la Francia sembra essere penalizzata da una fase di instabilità politica e lassismo fiscale; la Germania dovrebbe beneficiare della politica di stimoli; l’Italia prosegue ancora sull’onda del PNRR; la Spagna, sostenuta dai fondi europei e da un’immigrazione qualificata, dovrebbe confermarsi dinamica.
LA FED ESTENDE IL CICLO. MA CON IL RISCHIO DI INFLAZIONE - STATI UNITI
- Le minacce di Trump sui dazi non intaccano il monopolio cinese delle terre rare. Trump è stato costretto a fare marcia indietro sui dazi, l’embargo dei prodotti tecnologici e la difesa di Taiwan. Rafforzato nella sua posizione di superiorità, Xi ha riaffermato il suo sostegno alla Russia di Putin, che può quindi permettersi di ignorare le richieste di un cessate il fuoco. L’Europa, economicamente indebolita e destabilizzata dall’ascesa dei populismi, non può assecondare le proposte USA di sanzioni radicali contro il blocco Russia–Cina.
- L’economia statunitense ha registrato un deciso rallentamento nel primo semestre dell’anno a causa dell’incertezza politica e del freno all’immigrazione. La maggiore chiarezza sulla politica commerciale, unita ai tagli fiscali e alla riduzione dei tassi di interesse, prepara il terreno per una solida ripresa a inizio 2026. La Fed potrebbe tagliare i tassi di 100bp nel frattempo, ma quello che succederà dopo dipenderà dalla contesa politica per il controllo delle istituzioni.
GLORIA DIPLOMATICA. MA DIFFICOLTÀ ECONOMICHE - CINA
- Il regime di Xi Jinping è riuscito a contrastare le minacce statunitensi sui dazi e approfittare delle divisioni dei paesi occidentali per affermare la sua leadership sul Sud globale.
- Tuttavia l’economia nazionale rimane fragile: la spesa pubblica attutisce lo shock senza rivitalizzare il settore immobiliare né rassicurare gli investitori.
- Per evitare una pericolosa crescita della disoccupazione, Pechino dovrà stimolare i consumi privati allargando ulteriormente il deficit di bilancio e la monetizzazione della Banca centrale.
View su Carmignac Patrimoine
Le azioni globali continuano a beneficiare del contesto economico favorevole.
Jacques Hirsch
- Stimoli fiscali, sostegno delle Banche centrali, potenziale ripresa della crescita e degli utili, buyback azionari sono tutti fattori che supportano i mercati.
- Le valutazioni delle azioni, pur essendo ai massimi storici, costituiscono raramente una condizione di per sé sufficiente a causare una flessione dei mercati.
- Continuiamo a mantenere sotto costante monitoraggio due fattori: il rialzo dei tassi di interesse reali e l’aumento degli investimenti in IA. Per ora, nessuno di questi fattori sembra rappresentare un rischio imminente per i mercati.
Verso un aumento dei tassi di interesse a lungo termine.
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
- I tassi, in particolare a lungo termine, dovrebbero essere trainati verso l’alto dall’eccesso di ottimismo dei mercati sui futuri tagli della Fed, l’allargamento dei deficiti di bilancio di molti Stati e la sottovalutazione del rischio di inflazione.
- L’aumento dei tassi a lungo termine dovrebbe riguardare principalmente i tassi nominali e non i tassi reali, con minori ripercussioni quindi su azioni e valutazioni del credito.
- La nostra convinzione principale nell’obbligazionario rimane l’inflazione, che ci induce a mantenere un’esposizione elevata ai prodotti indicizzati all’inflazione, soprattutto negli Stati Uniti.
Azioni, ma non a qualsiasi costo.
- Gli investimenti in IA sono ancora alimentati dal continuo lancio di applicazioni e dalla corsa all’espansione degli hyperscaler, anche se il ritorno sugli investimenti rimane disomogeneo. Implementiamo quindi una strategia diversificata che copre l’intera catena del valore.
- Allo stesso tempo rimaniamo esposti a un ampio ventaglio di settori, tra cui i titoli finanziari e industriali, e cerchiamo di trarre vantaggio dai ribassi del mercato per cogliere la crescita strutturale al momento e al prezzo più opportuni.
Flessibilità: Azioni & obbligazioni
Carmignac Investissement Latitude
Frédéric Leroux,
Head of Cross Asset, Fund Manager
- La fine di quarant’anni di disinflazione e del contesto di tassi a zero ha riportato la ciclicità economica.
- Il ritorno del ciclo ha reintrodotto la volatilità endogena dei mercati, che richiede più flessibilità e l’attenzione a diverse tematiche di investimento.
- Un’accurata selezione azionaria, un’esposizione azionaria estremamente flessibile (0–100%), una gestione tattica del dollaro sono la nostra ricetta per trasformare l’incertezza in opportunità.
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Eliezer Ben Zimra,
Fund Manager
- Le dinamiche economiche divergenti e il ritorno dell’inflazione creano opportunità nei mercati obbligazionari, che possiamo intercettare grazie alla nostra flessibilità.
- Possiamo affrontare i diversi cicli dei tassi di interesse con una gestione della duration modificata che varia da -3 a +8.
- Inoltre, la capacità di gestire in maniera dinamica l’allocazione ci consente di cogliere le opportunità presenti in una varietà di sotto-segmenti dell’universo obbligazionario
Focus
LA GESTIONE ATTIVA È UNA QUESTIONE DI TALENTO
Di fronte all’industrializzazione dell’asset management, noi coltiviamo l’arte di generare alfa.
![[Management Team] Carmignac Maxime](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Carmignac-Maxime.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Maxime Carmignac
- Vogliamo attrarre gestori di qualità che mettano il loro talento al servizio dei nostri clienti. L’arrivo di Kristofer Barrett per le azioni globali e più di recente di Naomi Waistell in qualità di cogestore delle strategie sui mercati emergenti riflette questa nostra ambizione.
- Il proseguimento del momentum positivo di Carmignac Patrimoine, sotto la guida di un team di quattro gestori, conferma la fondatezza del lavoro che abbiamo condotto in questi anni. Il nostro obiettivo è fare in modo che questa performance diventi la base di un successo duraturo.
- Inoltre continuiamo a innovarci con nuove soluzioni di investimento: un Fondo multi-asset dedicato all’inflazione, un Fondo di credito alternativo e, a breve, una serie di soluzioni di Private Equity ancora più accessibili.
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 3 anni
- Livello di rischio*
- 3/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Principali rischi del Fondo
Costi
- Costi di ingresso
- 4.00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
- Costi di uscita
- Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
- Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
- 1.50% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
- Commissioni di performance
- 20.00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni.
- Costi di transazione
- 0.79% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
Performance
| Carmignac Patrimoine | 3.9 | 0.1 | -11.3 | 10.5 | 12.4 | -0.9 | -9.4 | 2.2 | 7.1 | 8.9 |
| Indice di riferimento | 8.1 | 1.5 | -0.1 | 18.2 | 5.2 | 13.3 | -10.3 | 7.7 | 11.4 | -1.5 |
| Carmignac Patrimoine | + 6.8 % | + 2.5 % | + 2.1 % |
| Indice di riferimento | + 3.8 % | + 4.7 % | + 5.4 % |
Fonte: Carmignac al 29 ago 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Indice di riferimento: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Indice ribilanciato trimestralmente.
Carmignac Investissement A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 5 anni
- Livello di rischio*
- 4/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Principali rischi del Fondo
Costi
- Costi di ingresso
- 4.00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
- Costi di uscita
- Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
- Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
- 1.50% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
- Commissioni di performance
- 20.00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni.
- Costi di transazione
- 1.30% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
Performance
| Carmignac Investissement | 2.1 | 4.8 | -14.2 | 24.7 | 33.7 | 4.0 | -18.3 | 18.9 | 25.0 | 6.9 |
| Indice di riferimento | 11.1 | 8.9 | -4.8 | 28.9 | 6.7 | 27.5 | -13.0 | 18.1 | 25.3 | 1.1 |
| Carmignac Investissement | + 14.9 % | + 9.1 % | + 7.6 % |
| Indice di riferimento | + 11.9 % | + 12.5 % | + 10.6 % |
Fonte: Carmignac al 29 ago 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Indice di riferimento: MSCI AC World NR index
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 3 anni
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Principali rischi del Fondo
Costi
- Costi di ingresso
- 1.00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
- Costi di uscita
- Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
- Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
- 1.22% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
- Commissioni di performance
- 20.00% quando la classe di azioni supera l'Indicatore di riferimento durante il periodo di performance. Sarà pagabile anche nel caso in cui la classe di azioni abbia sovraperformato l'indice di riferimento ma abbia avuto una performance negativa. La sottoperformance viene recuperata per 5 anni. L'importo effettivo varierà a seconda del rendimento del tuo investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra include la media degli ultimi 5 anni o dalla creazione del prodotto se inferiore a 5 anni.
- Costi di transazione
- 0.35% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
Performance
| Carmignac Portfolio Flexible Bond | 0.1 | 1.7 | -3.4 | 5.0 | 9.2 | 0.0 | -8.0 | 4.7 | 5.4 | 4.5 |
| Indice di riferimento | -0.3 | -0.4 | -0.4 | -2.5 | 4.0 | -2.8 | -16.9 | 6.8 | 2.6 | 0.7 |
| Carmignac Portfolio Flexible Bond | + 5.7 % | + 2.0 % | + 1.7 % |
| Indice di riferimento | + 1.7 % | - 1.8 % | - 1.1 % |
Fonte: Carmignac al 29 ago 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Indice di riferimento: ICE BofA Euro Broad Market index
Carmignac Emergents A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 5 anni
- Livello di rischio*
- 4/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 9
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Principali rischi del Fondo
Costi
- Costi di ingresso
- 4.00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
- Costi di uscita
- Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
- Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
- 1.50% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
- Commissioni di performance
- 20.00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni.
- Costi di transazione
- 0.88% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
Performance
| Carmignac Emergents | 1.4 | 18.8 | -18.6 | 24.7 | 44.7 | -10.7 | -15.6 | 9.5 | 4.6 | 17.0 |
| Indice di riferimento | 14.5 | 20.6 | -10.3 | 20.6 | 8.5 | 4.9 | -14.9 | 6.1 | 14.7 | 12.4 |
| Carmignac Emergents | + 10.8 % | + 4.6 % | + 6.6 % |
| Indice di riferimento | + 11.2 % | + 7.0 % | + 7.4 % |
Fonte: Carmignac al 30 set 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Indice di riferimento: MSCI EM NR index
Carmignac Private Evergreen A EUR ACC
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 5 anni
- Livello di rischio*
- 6/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Principali rischi del Fondo
Costi
- Costi di ingresso
- 4.00% Max. dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
- Costi di uscita
- 5.00% Max. del vostro investimento prima che vi venga pagato. Il 5% potrebbe essere l'importo massimo che potrebbe essere addebitato a te. Per le classi d’azione A e I, un ulteriore 5% potrebbe essere l'importo massimo che potrebbe esservi addebitato come Commissione di rimborso anticipato se chiedete di riscattare le vostre Azioni entro diciotto (18) mesi dal lancio del Comparto.
- Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
- 2.60% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
- Commissioni di performance
- 15.00% della performance positiva del Comparto, subordinatamente a un Hurdle Rate del cinque per cento (5%). L'importo effettivo varia in funzione della performance dell'investimento.
- Costi di transazione
- 0.03% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
Performance
| Carmignac Private Evergreen | 24.8 | 0.4 |
| Carmignac Private Evergreen | + 5.3 % | - | + 19.1 % |
Fonte: Carmignac al 29 ago 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Indice di riferimento: N.A.
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 5 anni
- Livello di rischio*
- 3/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Principali rischi del Fondo
Costi
- Costi di ingresso
- 4.00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
- Costi di uscita
- Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
- Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
- 1.50% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
- Commissioni di performance
- 20.00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni.
- Costi di transazione
- 1.35% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
Performance
| Carmignac Investissement Latitude | 1.3 | 0.3 | -16.1 | 9.1 | 27.0 | -6.2 | 2.1 | 13.2 | 10.2 | 8.7 |
| Indice di riferimento | 11.1 | 8.9 | -4.8 | 28.9 | 1.8 | 12.9 | -6.6 | 10.5 | 14.2 | 1.4 |
| Carmignac Investissement Latitude | + 12.7 % | + 7.6 % | + 4.0 % |
| Indice di riferimento | + 7.4 % | + 6.9 % | + 7.8 % |
Fonte: Carmignac al 29 ago 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Indice di riferimento: 50% MSCI AC World NR index + 50% €STR Capitalized index
Recenti analisi
Rapporti trimestrali: Terzo trimestre 2025
Rapporti trimestrali: Secondo trimestre 2025
Comunicazione di marketing. Si prega di consultare il KID/prospetto prima di prendere una decisione finale di investimento. Questo documento è destinato ai clienti professionali.
Il presente documento non può essere riprodotto, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della Società di gestione. Il presente documento non costituisce né un’offerta di sottoscrizione né una consulenza di investimento. Esso non intende fornire consulenza fiscale, giuridica o contabile e non deve essere utilizzato in tal senso. Il presente documento viene fornito unicamente a scopo informativo e non deve essere utilizzato per valutare la convenienza di un investimento in titoli o partecipazioni in esso illustrati né per qualsivoglia altra finalità. Le informazioni contenute nel presente documento possono essere parziali e possono essere modificate senza preavviso. Esse sono aggiornate alle data di redazione del presente documento e sono tratte da fonti proprietarie e non proprietarie ritenute affidabili da Carmignac. Non sono necessariamente esaustive o accurate. Di conseguenza, Carmignac, i suoi dirigenti, dipendenti o agenti non ne garantiscono l’accuratezza o l’affidabilità e declinano ogni responsabilità in caso di errori e omissioni (compresa la responsabilità verso terzi in caso di negligenza).
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il rendimento può aumentare o diminuire a causa di oscillazioni valutarie per le quote senza copertura valutaria.
La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. L’orizzonte di investimento raccomandato si intende come periodo minimo e non è una raccomandazione a vendere allo scadere di tale periodo.
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In Italia: I prospetti, KID e rapporti di gestione annuali del Fondo sono disponibili sul sito [www.carmignac.com/it-it] (https://www.carmignac.com/it-it "")
o su semplice richiesta alla Società di Gestione. Gli investitori possono accedere a un riepilogo dei loro diritti in italiano al seguente link sezione 5.In Svizzera: I prospetti, il KID e i rapporti di gestione annui sono disponibili sul sito internet [www.carmignac.com/it-ch] (https://www.carmignac.com/it-ch "") e presso il nostro rappresentante di gestione in Svizzera, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Il soggetto incaricato dei pagamenti è CACEIS Bank, Montrouge, succursale a Nyon / Svizzera, Route de Signy 35, 1260 Nyon. Gli investitori possono accedere a un riepilogo dei loro diritti in italiano al seguente link sezione 5.
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