Strategie alternative

Carmignac Investissement Latitude

Mercati globaliFondo ISR Articolo 8
Comparti

FR0010147603

Cogliere le tendenze azionarie globali di lungo termine con una rigorosa gestione del rischio di ribasso
  • Portafoglio azionario core investito nelle dinamiche e nei trend di mercato più attuali e promettenti.
  • Fondo feeder del Fondo azionario globale Carmignac Investissement.
  • Gestione attiva e flessibile dell'esposizione azionaria (da 0% al 100%).
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni93.4 %
Altro 6.6 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 275.5 %
+ 25.3 %
+ 52.5 %
+ 47.5 %
+ 8.0 %
Dal 31/12/2004
Al 20/05/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
375.48 €
Patrimonio Gestito del Fondo
148 M €
Esposizione Azionaria Netta30/04/2025
77.7 %
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).

Carmignac Investissement Latitude performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Gestori del fondo

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager

Contesto di mercato

  • Il mese di aprile 2025 è stato caratterizzato da una notevole volatilità dei mercati finanziari, segnata da una forte correzione seguita da un rimbalzo equivalente, con variazioni finali relativamente contenute.- Il mese è iniziato con l'annuncio di Donald Trump di tariffe più alte di quelle previste dai mercati. "Liberation Day", come l'ha definito il presidente degli Stati Uniti, ha creato timori di recessione tra gli investitori, innescando una crisi di fiducia e provocando una fuga dalle attività rischiose e dagli asset statunitensi, tra cui il dollaro e i titoli del Tesoro.
  • In risposta al forte calo dei mercati, Trump ha sospeso per 90 giorni la maggior parte delle misure tariffarie, ad esclusione della Cina, consentendo alle azioni di rimbalzare.
  • Le azioni dei mercati europei ed emergenti hanno continuato a sovraperformare le loro controparti statunitensi. L'oro è stato il vincitore assoluto del mese, in netto contrasto con il petrolio, che ha registrato un calo significativo.
  • Sul fronte macroeconomico, l'incertezza sulle barriere commerciali ha iniziato a influire negativamente sui principali indicatori di attività statunitensi, come il sentiment dei consumatori.
  • La stagione degli utili è iniziata in modo robusto, ma le società hanno espresso cautela sul futuro a causa delle incertezze legate alle tariffe.

Commento sulla performance

  • Il fondo ha registrato una forte performance positiva, superando l'indice di riferimento, che ha chiuso il mese in territorio negativo.- La gestione attiva dell'esposizione azionaria ha limitato l'impatto delle pressioni al ribasso all'inizio del mese, con coperture sui mercati azionari statunitensi e sul dollaro USA.
  • Successivamente, la riesposizione del Fondo ci ha permesso di cogliere il rimbalzo dei titoli azionari.
  • In questo periodo, i principali fattori che hanno contribuito alla nostra performance sono stati Mercadolibre, Broadcom e ServiceNow. Inoltre, le nostre recenti acquisizioni, come Comfort Systems e Celestica, sono emerse come top performer.
  • Inoltre, le nostre opzioni put su indici e titoli hanno fornito un contributo sostanziale, soprattutto durante la forte flessione del mercato. Queste opzioni, acquistate diversi mesi prima, sono state concepite per proteggere il portafoglio da eventi estremi come quelli di aprile.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Data la continua incertezza dei mercati azionari, manteniamo un approccio altamente attivo nella gestione della nostra esposizione.- In un contesto di mercato altamente volatile, la nostra strategia si concentra sul potenziale a lungo termine delle azioni, individuando le società in grado di resistere a sconvolgimenti come Trump 2.0 e al crescente rischio di recessione.
  • TSMC, la maggiore partecipazione del fondo, ha riportato risultati trimestrali soddisfacenti, mantenendo inalterate le prospettive per il 2025 e per i 5 anni. L'azienda non ha ancora registrato alcun cambiamento di programma da parte dei clienti a causa delle preoccupazioni relative alle tariffe e rimane sostenuta dalla domanda di chip a supporto della potenza di calcolo e della connettività.
  • Nel corso del mese abbiamo sfruttato la forte flessione del mercato per rafforzare alcune convinzioni a livelli di valutazione interessanti, in particolare nel settore tecnologico, come Nvidia, Amazon e Alphabet. Abbiamo anche aumentato le nostre partecipazioni in Novo Nordisk, poiché il potenziale di crescita dei farmaci contro l'obesità al di fuori degli Stati Uniti sembra essere sottovalutato.
  • Allo stesso tempo, abbiamo preso profitto sui titoli che hanno resistito meglio durante questo periodo di volatilità, tra cui Centene e Cencora.
  • Inoltre, abbiamo aumentato la nostra esposizione alle società a piccola e media capitalizzazione, che ora costituiscono l'8% del fondo.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/05/2025

Dati principali

Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Esposizione Azionaria Netta77.7 %
Beta+0.8 %
Sortino Ratio+0.3
Numero di Societa Finanziarie0

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Cerco sempre di sfruttare appieno la natura dinamica del Fondo. Il ritorno dell'inflazione è il ritorno del ciclo economico, dove una gestione veramente attiva si distinguerà ancora di più, come hanno dimostrato gli ultimi anni.

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

Recenti analisi

Azioni globali13 febbraio 2025Italiano

Affrontare Trump 2.0 e DeepSeek con diversificazione e convinzioni

3 minuto/i di lettura
Continua a leggere
Corporate29 novembre 2024Italiano

Modifiche apportate al fondo Carmignac Investissement Latitude

2 minuto/i di lettura
Continua a leggere
Carmignac's Note28 settembre 2023Italiano

Il “reddito” torna ad essere una realtà nel “reddito fisso”, ma il “fisso”?

3 minuto/i di lettura
Continua a leggere
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.