Carmignac Portfolio Sécurité: Análise de desempenho

O desempenho da Carmignac P. Sécurité desde o início do ano pode ser facilmente dividido em três fases distintas

Publicado

21 de julho de 2022

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2022 desempenho anual até à data

Fonte: Carmignac, 30/06/2022. Indicador de referência : ICE BofA 1-3 Ano Todos os governos do Euro (cupões reinvestidos). O indicador de referência mudou em 02/01/2021 para ICE BofA ML 1-3 Y Euro All Government Index (EUR) anteriormente EuroMTS 1-3 Year Index (EUR).
O desempenho passado não é necessariamente indicativo de desempenho futuro. As rentabilidades podem aumentar ou diminuir como resultado de flutuações cambiais. As rentabilidades são líquidas de comissões (excluindo qualquer comissão de entrada cobrada pelo distribuidor).

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O Fundo foi principalmente penalizado pela brutal desvalorização da sua exposição obrigacionista russa.

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Durante os três meses seguintes, o Fundo mostrou alguma resiliência, apresentando um desempenho positivo num cenário de fortes aumentos de taxas na Europa e nos Estados Unidos.

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Finalmente, a partir de meados de Junho, a situação nos mercados de taxas de juro inverteu-se completamente, uma vez que os receios de uma recessão provocaram a queda das taxas, afetando as nossas posições de taxas de juro curtas, enquanto os spreads de crédito continuaram a alargar-se.

Com um rendimento de aproximadamente 3,8%, o nível mais alto em mais de 10 anos, um foco em oportunidades de crédito sólidas e um pool de liquidez de mais de 30% pronto a ser utilizado com rendimentos atrativos, o fundo tem as ferramentas para gerar rendimentos atrativos.

Carmignac Portfolio Sécurité

Solução flexível de duração baixa para os mercados europeus desafiadores

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Desempenho

ISIN: LU1299306321


Carmignac Portfolio Sécurité	1.9	0.0	-3.1	3.6	2.2	0.1	-4.5	4.0	5.2	2.0
Indicador de Referência	0.3	-0.4	-0.3	0.1	-0.2	-0.7	-4.8	3.4	3.2	1.8


Carmignac Portfolio Sécurité	+ 4.1 %	+ 1.7 %	+ 1.1 %
Indicador de Referência	+ 2.2 %	+ 0.5 %	+ 0.2 %

Fonte: Carmignac em 29 de ago de 2025.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).

Indicador de Referência: ICE BofA 1-3 Year All Euro Government index


Comissão de subscrição	1.00%
Comissão de resgate	0.00%
Despesas correntes	0.90%
Performance fees²	Não
Comissões fixas³	1.00% Max.

(2) As despesas em curso baseiam-se nas despesas do último exercício financeiro encerrado. Podem variar de ano para ano e não incluem taxas de desempenho e custos de transacção. (3) As taxas de entrada indicadas são as máximas aplicáveis e são pagas aos distribuidores. Não há taxas de resgate.

Carmignac Portfolio Sécurité AW EUR Acc

ISIN: LU1299306321

Horizonte de investimento mínimo recomendado: 2 anos

Escala de Risco*: 2/7

Classificação SFDR**: Artigo 8

*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **O Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 é um regulamento europeu que exige aos gestores de ativos que classifiquem os seus fundos como, entre outros: «Artigo 8» que promovem as características ambientais e sociais, «Artigo 9» que fazem investimentos sustentáveis com objetivos mensuráveis, ou «Artigo 6» que não têm necessariamente um objetivo de sustentabilidade. Para mais informações, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=pt.

Principais riscos do fundo

Taxa de juro: O risco de taxa de juro resulta na diminuição do valor liquidativo no caso de variações nas taxas de juro.

Crédito: O risco de crédito consiste no risco de incumprimento do emitente.

Risco de Perda do Capital: A carteira não garante nem protege o capital investido. Ocorre uma perda de capital quando uma unidade de participação é vendida a um preço inferior ao valor pago no momento da compra.

Cambial: O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não
seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto
ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.

Este fundo não possui capital garantido.