Compreender o private equity

Desde estruturas de fundos tradicionais até soluções de acesso modernas
 
 
 
 

O private equity proporciona acesso a empresas e fontes de crescimento que, muitas vezes, não estão disponíveis nos mercados públicos. No entanto, o investimento em empresas privadas tem envolvido, tradicionalmente, estruturas de fundos complexas, horizontes de investimento prolongados e flexibilidade limitada.

À medida que esta classe de ativos evolui, novas abordagens estão a redefinir a forma como os investidores podem aceder aos mercados privados. Este artigo explora os princípios fundamentais do private equity e explica como as estruturas «evergreen» e os investimentos em mercados secundários estão a contribuir para alargar o acesso a esta classe de ativos, nomeadamente através da abordagem da Carmignac.

Porquê o private equity?

AS EMPRESAS PRIVADAS PERMANECEM PRIVADAS POR MAIS TEMPO

Uma parte cada vez maior da criação de valor ocorre antes de as empresas entrarem na bolsa.
AS EMPRESAS PRIVADAS PERMANECEM PRIVADAS POR MAIS TEMPO
8 0001990
4 000Hoje
Número de empresas cotadas nos EUA

OS MERCADOS PRIVADOS SÃO AGORA UMA CLASSE DE ATIVOS DE GRANDE IMPORTÂNCIA

Os ativos do mercado privado têm vindo a crescer significativamente em termos de dimensão e importância.
OS MERCADOS PRIVADOS SÃO AGORA UMA CLASSE DE ATIVOS DE GRANDE IMPORTÂNCIA
2 biliões de dólares 1990
12 biliões de dólaresHoje
Crescimento dos ativos sob gestão

CRIAÇÃO DE VALOR EM TODAS AS FASES

Forte crescimento
Maturidade
Capital inicial
Capital de risco
Capital de crescimento
Estratégia de aquisição total
Estratégia de recuperação
Valor

PORQUE É QUE OS INVESTIDORES INVESTEM EM PRIVATE EQUITY

Como está a evoluir o acesso ao private equity?

O private equity tradicional não está a mudar, mas a forma como os investidores têm acesso a ele está. Descubra como as estruturas de longo prazo e os investimentos secundários estão a transformar a experiência do investidor.

Como é que o private equity se enquadra numa carteira diversificada?

O private equity pode complementar os investimentos tradicionais, proporcionando acesso a um universo de investimento mais vasto e a fontes de rendimento diferenciadas. Descubra como as estruturas «evergreen» são concebidas para facilitar a integração desta classe de ativos nas carteiras.

Preparado para ver a estratégia em ação?

Descubra como o Carmignac ELTIF Evergreen combina estes conceitos através de uma estrutura «evergreen» centrada em mercados secundários.

Material de promoção. Este documento destina-se a clientes profissionais.

Comunicação promocional. Consulte o documento de informação fundamental/prospeto antes de tomar quaisquer decisões de investimento finais.

O presente material não pode ser total ou parcialmente reproduzido sem autorização prévia da Sociedade Gestora. O presente material não constitui qualquer oferta de subscrição nem consultoria de investimento. O presente material não se destina a fornecer consultoria contabilística, jurídica ou fiscal e não deve ser utilizado para estes efeitos. O presente material foi-lhe fornecido apenas para fins informativos e não o pode utilizar para avaliar as vantagens de investir em quaisquer títulos ou participações aqui referidas ou para quaisquer outros fins. As informações contidas neste material poderão ser apenas parciais e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Estas informações são apresentadas à data em que foram escritas, derivam de fontes próprias e não próprias consideradas fiáveis pela Carmignac, não incluem necessariamente todos os pormenores e a sua precisão não é garantida. Como tal, não é dada qualquer garantia de precisão ou fiabilidade e a Carmignac, os seus diretores, colaboradores ou agentes não assumem qualquer responsabilidade decorrente de erros e omissões (incluindo a responsabilidade perante qualquer pessoa por motivo de negligência).

O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). No caso de ações sem cobertura cambial, o retorno poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais. A referência a determinados títulos e instrumentos financeiros serve para fins ilustrativos para destacar ações incluídas, ou que já o tenham sido, em carteiras de fundos da gama Carmignac. Não se destina a promover o investimento direto nesses instrumentos, nem constitui consultoria de investimento. A Sociedade Gestora não está sujeita à proibição de negociação destes instrumentos antes de emitir qualquer comunicação. As carteiras dos fundos Carmignac estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.

Escala de Risco do KID (Documento de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. O horizonte de investimento recomendado é um mínimo e não uma recomendação de venda no final desse período. 

Morningstar RatingTM:  © Morningstar, Inc. Todos os direitos reservados. As informações contidas neste documento: são propriedade da Morningstar e/ou dos seus fornecedores de conteúdos; não podem ser copiadas ou distribuídas; e não são garantidamente corretas, completas ou atempadas. Nem a Morningstar nem os seus fornecedores de conteúdos são responsáveis por quaisquer danos ou perdas decorrentes da utilização destas informações.

O acesso aos Fundos pode estar sujeito a restrições no que diz respeito a determinadas pessoas ou países. O presente material não é dirigido a nenhuma pessoa em qualquer jurisdição onde (em virtude da sua nacionalidade, residência ou outro motivo) o material ou a disponibilização deste material seja proibida. As pessoas sujeitas a tais proibições não deverão aceder a este material. A tributação depende da situação do indivíduo. Os Fundos não estão registados para distribuição a pequenos investidores na Ásia, no Japão, na América do Norte, nem estão registados na América do Sul. Os Fundos Carmignac estão registados em Singapura como um organismo estrangeiro restrito (apenas para clientes profissionais). Os Fundos não foram registados nos termos da US Securities Act de 1933. Os Fundos não podem ser oferecidos ou vendidos, direta ou indiretamente, por conta ou em nome de uma "Pessoa dos EUA", conforme definição dada no Regulamento S dos EUA e na FATCA. Os Fundos são registados junto da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). A decisão de investir no fundo promovido deve ter em conta todas as características ou objetivos do fundo promovido, tal como descritos no respetivo prospeto. Os respetivos prospetos, KID e relatórios anuais do Fundo poderão ser encontrados em www.carmignac.com, www.fundinfo.com e www.morningstar.pt ou solicitados à Carmignac Gestion Luxembourg, Citylink, 7 rue de la Chapelle L-1325 Luxemburgo. Os riscos, comissões e despesas correntes encontram-se descritos no KID (Documento de informação fundamental). O KID deve ser disponibilizado ao subscritor antes da subscrição. O subscritor deverá ler o KID. Os investidores podem perder uma parte ou a totalidade do seu capital, pois o capital nos fundos não é garantido. Os Fundos apresentam um risco de perda do capital. Os investidores têm acesso a um resumo dos seus direitos no seguinte link: www.carmignac.com/pt-pt/informacao-regulatoria

A Carmignac Portfolio refere-se aos subfundos da Carmignac Portfolio SICAV, uma sociedade de investimento de direito luxemburguês, em conformidade com a Diretiva OICVM.A Sociedade Gestora pode, a qualquer momento, cessar a promoção no seu país. Copyright: Os dados publicados nesta apresentação pertencem exclusivamente aos seus proprietários, tal como mencionado em cada página.

Para o fundo Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: A Carmignac Gestion Luxembourg SA, na sua qualidade de Sociedade Gestora do Carmignac Portfolio, delegou a gestão dos investimentos deste Subfundo à White Creek Capital LLP (registada em Inglaterra e no País de Gales com o número OCC447169) a partir de 2 de maio de 2024. A White Creek Capital LLP está autorizada e é regulada pela Autoridade de Conduta Financeira com o FRN : 998349.