During 2025, global equity markets have been caught in a delicate balance between record highs and underlying fragility. Beneath the surface, shifts across regions and styles have driven sharp dispersions in stocks and active funds. In this fractured landscape, we believe equity exposure should be maintained—but it must be both diversified and agile. This has been the guiding principle of Carmignac Portfolio Investissement, committed to diversifying across regions, sectors, and value chains, without diluting clear strategic direction. This approach has delivered strong results: the Fund ranks in the 1st decile of its Morningstar category year-to-date and over three years, highlighting its strong risk-adjusted performance1.
Watch Kristofer Barrett, Head of Global Equities and Fund Manager, share his perspective on how he successfully navigated the challenges of a highly volatile 2025 and reveal his key convictions for the road ahead.
The strategy in a nutshell



Carmignac Portfolio Investissement A EUR Acc
- Horizonte de investimento mínimo recomendado
- 5 anos
- Escala de Risco*
- 4/7
- Classificação SFDR**
- Artigo 8
*Escala de Risco do KID (documentos de informação fundamental). O risco 1 não significa um investimento isento de risco. Este indicador pode variar ao longo do tempo. **Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. A classificação SFDR dos Fundos pode evoluir ao longo do tempo.
Principais riscos do fundo
volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.
Comissões
- Custos de entrada
- 4,00% do montante que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
- Custos de saída
- Não cobramos uma comissão de saída para este produto.
- Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais
- 1,80% O impacto dos custos que suportamos anualmente pela gestão dos seus investimentos e outras comissões administrativas. Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano.
- Comissões de rendimento
- 20,00% quando a classe de ações supera o indicador de referência durante o período de desempenho. Será pago também no caso de a classe de ações ter superado o indicador de referência, mas teve um desempenho negativo. O baixo desempenho é recuperado por 5 anos. O valor real varia dependendo do desempenho do seu investimento. A estimativa de custo agregado acima inclui a média dos últimos 5 anos, ou desde a criação do produto se for inferior a 5 anos.
- Custos de transação
- 0,39% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto.
Desempenho
| Carmignac Portfolio Investissement | +6,9 | +25,5 | +19,4 | −17,9 | +4,5 | +34,6 | +25,1 | −14,0 | +4,7 | +2,1 |
| Indicador de Referência | +1,1 | +25,3 | +18,1 | −13,0 | +27,5 | +6,7 | +28,9 | −4,8 | +8,9 | +11,1 |
| Carmignac Portfolio Investissement | +15,2% | +9,6% | - |
| Indicador de Referência | +11,9% | +12,5% | - |
Fonte: Carmignac em 29 de ago de 2025.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor). O Fundo apresenta um risco de perda do capital.
O retorno pode aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais, para as acções que não estão cobertas por divisas.
Indicador de Referência: MSCI AC World NR index
