Estratégias obrigacionistas
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Subfundo SICAV LuxemburgoMercados mundiaisArtigo 8Classe de Ações
LU0336084032
Uma solução flexível para captar oportunidades em obrigações globalmente
- O Carmignac Portfolio Flexible Bond é um Fundo OICVM de rendimento fixo internacional que aplica estratégias de taxas de juro e de crédito em todo o mundo, cobrindo simultaneamente o risco cambial de forma sistemática.
- O seu estilo flexível e dinâmico permite ao Fundo implementar uma estratégia de alocação guiada pela convicção e maioritariamente sem restrições nos mercados de obrigações mundiais.
- Adicionalmente, o Fundo procura investir de forma sustentável para um crescimento a longo prazo e implementa uma abordagem de investimento socialmente responsável. O Fundo visa superar o desempenho do seu indicador de referência durante um período de três anos.
Documentos essenciais
Alocação de activos
Obrigações56.9 %
Outros
43.1 %
Última atualização: 31 de dez de 2025.
Indicador de Risco
1
2
3
4
5
6
7
Risco mais baixo
Risco mais elevado
Horizonte de Investimento Mínimo Recomendado
3 anos
Desempenho Acumulado desde o lançamento
Desempenho Acumulado 10 anosDesempenho Acumulado 5 anos
Desempenho Acumulado 3 anos
Desempenho Acumulado 12 meses
+ 38.6 %
+ 19.7 %
+ 6.4 %
+ 12.9 %
+ 4.1 %
A 21/01/2026
Desempenho por Ano Civil 2016Desempenho por Ano Civil 2017Desempenho por Ano Civil 2018Desempenho por Ano Civil 2019Desempenho por Ano Civil 2020Desempenho por Ano Civil 2021Desempenho por Ano Civil 2022Desempenho por Ano Civil 2023Desempenho por Ano Civil 2024Desempenho por Ano Civil 2025
+ 0.1 %
+ 1.7 %
- 3.4 %
+ 5.0 %
+ 9.2 %
0.0 %
- 8.0 %
+ 4.7 %
+ 5.4 %
+ 4.3 %
Valor Liquidativo
1385.51 €
Fundo AUM
2 853 M €
Duração Modificada
31/12/2025
-0.4
Classificação SFDR
Artigo
8
Última atualização: 31 de dez de 2025.
Última atualização: 21 de jan de 2026.
O desempenho passado não é necessariamente um indicador do desempenho futuro. Os desempenhos são líquidos de comissões (excluindo eventuais comissões de subscrição cobradas pelo distribuidor).
O retorno pode aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais, para as acções que não estão cobertas por divisas.
O Regulamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 é um regulamento europeu que exige aos gestores de ativos que classifiquem os seus fundos como, entre outros: «Artigo 8» que promovem as características ambientais e sociais, «Artigo 9» que fazem investimentos sustentáveis com objetivos mensuráveis, ou «Artigo 6» que não têm necessariamente um objetivo de sustentabilidade. Para mais informações, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=pt.
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Caraterísticas & Riscos
Nesta secção, encontrará informações relativas às características, custos e riscos deste fundo. Em caso de dúvidas, não hesite em contactar a Carmignac para obter mais informações e assistência.
Universo e Objetivos de Investimento
O Carmignac Portfolio Flexible Bond é um fundo UCITS internacional de rendimento fixo que implementa estratégias de taxa de juro e de crédito a nível global, ao mesmo tempo que protege sistematicamente o risco cambial. O seu estilo flexível e oportunista permite ao Fundo implementar uma estratégia de alocação não indexada e orientada por convicções nos mercados obrigacionistas globais. O Fundo é gerido com uma abordagem de retorno total, procurando capturar as subidas do mercado e, ao mesmo tempo, proteger contra o risco de queda. Promove características ambientais e sociais e visa superar o seu indicador de referência1 durante um horizonte de investimento mínimo recomendado de três anos.
1ICE BofA Euro Broad Market index
Caraterísticas
Características Gerais
- Sociedade Gestora
- Carmignac Gestion Luxembourg S.A
- Natureza Jurídica
- Subfundo SICAV Luxemburgo
- ISIN
- LU0336084032
- Bloomberg
- CARCSHP LX
Características Pormenorizadas
- Classificação SFDR
- Artigo 8
- Indicador de risco
1
2
3
4
5
6
7
Risco mais baixo Risco mais elevado
- Horizonte de investimento mínimo recomendado
- 3 anos
- Gestão
- Estratégias obrigacionistas
- Indicador de Referência
- ICE BofA Euro Broad Market index
- Categoria Morningstar
Categoria Morningstar - EUR Flexible Bond
VL & AUM
- Data do primeiro VPL
- 14/12/2007
- Divisa
- EUR
- Classe de ações AUM
- 1 134 M€ (21/01/26)
- Fundo AUM
- 2 853 M€ / 3 339 M$
- Política de Dividendos
- Acumulação
- Garantia do Capital
- Não
- Frequência NAV
- Subscrever o valor líquido dos activos
- Prazo Limite para a Colocação da Ordem
- Antes das 18:00 CET
Comissões
Custos pontuais de entrada ou saída
- Custos de entrada
- 1.00% Custos que paga ao entrar neste investimento. Este é o valor máximo que lhe será cobrado. Carmignac Gestion não cobra custos de entrada. A pessoa que lhe vender o produto irá informá-lo do custo efetivo.
- Custos de saída
- Não cobramos uma comissão de saída para este produto.
Custos recorrentes cobrados anualmente
- Comissões de gestão e outros custos administrativos ou operacionais
- 1.22% Esta é uma estimativa baseada nos custos efetivos ao longo do último ano.
- Custos de transação
- 0.35% O impacto dos custos inerentes às nossas operações de compra e de venda de investimentos subjacentes ao produto.
Custos acessórios cobrados em condições específicas
- Comissões de rendimento
- 20.00% quando a classe de ações supera o indicador de referência durante o período de desempenho. Será pago também no caso de a classe de ações ter superado o indicador de referência, mas teve um desempenho negativo. O baixo desempenho é recuperado por 5 anos. O valor real varia dependendo do desempenho do seu investimento. A estimativa de custo agregado acima inclui a média dos últimos 5 anos, ou desde a criação do produto se for inferior a 5 anos.
Riscos
Principais Riscos do Fundo
Taxa de juro- O risco de taxa de juro resulta na diminuição do valor liquidativo no caso de variações nas taxas de juro.
Crédito- O risco de crédito consiste no risco de incumprimento do emitente.
Cambial- O risco cambial está associado à exposição a uma moeda que não seja a moeda de avaliação do Fundo, através de investimento direto ou do recurso a instrumentos financeiros a prazo.
Ações- O Fundo pode ser afetado por variações nos preços das ações, numa escala que depende de fatores externos, volumes de negociação de ações ou capitalização bolsista.
- Este fundo não possui capital garantido.
A estratégia em poucas palavras
Descubra as principais características e vantagens do Fundo através das palavras dos Gestores do Fundo.
A equipa de gestão do fundo
O Eliezer e eu próprio gerimos esta estratégia com o objetivo de oferecer aos investidores uma solução de investimento flexível e diversificada que investe em mercados de rendimento fixo, ao mesmo tempo que cobre o risco cambial.
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A referência a uma classificação ou prémio não garante os futuros resultados do OIC ou do gestor.
A Carmignac Portfolio é um subfundo da Carmignac Portfolio SICAV, uma sociedade de investimento de direito luxemburguês, em conformidade com a Diretiva OICVM.