Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesArtículo 8Participaciones
LU0807689582
Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable96.8 %
Otros
3.2 %
A 30 de sep. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 139.7 %
+ 103.6 %
+ 64.0 %
+ 54.9 %
+ 7.4 %
Al 12/11/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
+ 2.4 %
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
+ 30.1 %
Valor Liquidativo
239.71 $
AUMs
124 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2025
96.9 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de sep. de 2025.
A 12 de nov. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo obtuvo una excelente rentabilidad en octubre, en línea con su indicador de referencia.
- SK Hynix fue el que más contribuyó, con una ganancia superior al 60 % durante el mes. La empresa presentó unos excelentes resultados trimestrales, con un crecimiento interanual de los ingresos del 39 % en el tercer trimestre y una alianza estratégica de 5000 millones de dólares con Amazon para desarrollar un centro de datos de inteligencia artificial en Corea del Sur, lo que reforzó aún más la confianza de los inversores.
- TSMC, la mayor participación del fondo, también registró sólidas ganancias, beneficiándose de su papel central en la cadena de suministro mundial de semiconductores, con un aumento interanual del 40 % en sus ingresos.
- También nos beneficiamos de nuestras participaciones en la India, en particular Cisarua Mountain, Schloss Bangalore y Kotak Mahindra.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Los mercados emergentes asiáticos representan un universo de inversión amplio y diversificado, que ofrece un terreno fértil para la selección activa de valores y unas perspectivas de crecimiento a largo plazo muy atractivas. Seguimos siendo optimistas con respecto a las empresas asiáticas de pequeña y mediana capitalización, respaldadas por indicadores macroeconómicos favorables, y continuamos centrando la mayor parte de nuestras inversiones en este segmento.
- La India sigue siendo nuestra mayor asignación geográfica, gracias a un entorno estructuralmente favorable y a las sólidas oportunidades de crecimiento a largo plazo. Aunque las valoraciones siguen siendo elevadas y las tensiones comerciales mundiales podrían afectar temporalmente a las exportaciones, no se espera que las medidas proteccionistas de EE. UU. tengan un impacto significativo en las posiciones del portfolio. Los sólidos fundamentos macroeconómicos del país siguen respaldando nuestra perspectiva constructiva.
- También mantenemos una exposición significativa a empresas vinculadas a la inteligencia artificial, especialmente entre las empresas de pequeña y mediana capitalización posicionadas a lo largo de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur. Este segmento debería beneficiarse de un renovado impulso a medida que los mercados vuelven a centrarse gradualmente en los fundamentos.
- Durante el mes, iniciamos una nueva posición en Aspeed Technology, una empresa especializada en el diseño de circuitos integrados, así como en MakeMyTrip, una agencia de viajes online india.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de nov. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 12/11/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2025.| Asia | 82.0 % |
| América Latina | 5.4 % |
| Oriente Medio | 4.3 % |
| Europa del Este | 2.7 % |
| Asia Pacífica | 2.6 % |
| América del Norte | 1.6 % |
| Europa | 0.9 % |
| África | 0.5 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
96.9 %
Exposición Neta a Renta Variable96.9 %
Numero de emisiones102
Active Share76.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
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Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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Entorno de mercado