Stratégies actions

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Marchés émergentsArticle 8
Parts

LU1623762256

Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine :
  • Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
  • Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
  • Accéder à un vaste univers et un large éventail de thèmes d'investissement pour une diversification de portefeuille.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions97.4 %
Autres2.6 %
Au : 31 juil. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 53.2 %
-
+ 55.4 %
+ 28.6 %
+ 4.2 %
Du 26/07/2017
Au 08/09/2025
Performance par Année Civile 2024
-
-
+ 5.3 %
- 8.0 %
+ 11.5 %
+ 0.8 %
+ 28.0 %
- 21.6 %
+ 13.6 %
+ 31.1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
153.07 €
Actifs Nets
107 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/07/2025
97.4 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 8 sept. 2025.
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 29 août 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

• Les marchés actions d’Asie du Sud-Est se sont repliés en août (BSE Sensex : -4,6 %, Kospi : -4,3 % en euros), pénalisés par la faiblesse des marchés indien et coréen.• L’Inde a poursuivi sa dynamique économique avec une croissance du PIB de +7,8 % en glissement annuel au deuxième trimestre 2025. Toutefois, cette solide performance n’a pas suffi à soutenir le marché actions, qui termine le mois en territoire négatif, pénalisé par la décision du président Trump de relever à 50% les droits de douane sur les produits indiens, en réaction à la poursuite des importations de pétrole russe par le pays.
• L’Indonésie a publié une croissance du PIB de +5,1 % au T2 2025, supérieure aux attentes. Cependant, de nombreux économistes indépendants ont remis en question la fiabilité de ces chiffres, soulignant des indicateurs contradictoires tels que la consommation des ménages et l’investissement. Le mois dernier, le marché actions indonésien a subi des pressions en raison des tensions politiques, notamment de violentes manifestations déclenchées par une réforme controversée sur les avantages parlementaires, ce qui a fortement pesé sur la confiance des investisseurs et entraîné une nette correction des marchés.
• En Corée du Sud, après un début d’année exceptionnel (+24 % pour le KOSPI en euros), les marchés ont corrigé et effacé une partie de leurs gains.

Commentaire de performance

• Sur le mois, le fonds s’est inscrit en baisse mais a toutefois surperformé son indicateur de référence.• Nos investissements en Inde ont pesé sur la performance, mais elles ont nettement surperformé l’indice, grâce à la qualité de notre sélection de titres, à l’image de Zinka Logistics. La société a publié d’excellents résultats trimestriels, entraînant une progression de plus de 30 % de son cours sur la période.
• Nous avons également souffert de la faiblesse de notre portefeuille sud-coréen, qui s’est replié en ligne avec le marché. Toutefois, l’impact est resté limité grâce à notre exposition sous-pondérée au pays.
• Enfin, nous avons bénéficié de l’excellente performance de notre titre vietnamien Asia Commercial Bank et de la société taïwanaise Gold Circuit Electronics.

Perspectives et stratégie d’investissement

• L’Asie émergente constitue un univers d’investissement vaste et diversifié, offrant un terrain propice à la sélection active de titres et porteur de perspectives de croissance attractives. Nous restons positifs sur les petites et moyennes capitalisations asiatiques, soutenues par des indicateurs macroéconomiques favorables, et concentrons l’essentiel de nos investissements sur ce segment.• L’Inde demeure notre principale allocation géographique, offrant un cadre particulièrement favorable avec des opportunités de croissance à long terme. Bien que les marchés locaux aient récemment subi des pressions liées aux tensions géopolitiques, le second semestre de l’année devrait s’avérer plus porteur pour les actifs indiens. Par ailleurs, les mesures hostiles mises en place par les États-Unis ne devraient pas avoir d’impact significatif sur les sociétés présentes en portefeuille.
• Nous maintenons également une exposition significative aux valeurs liées à l’intelligence artificielle, notamment parmi les petites et moyennes capitalisations positionnées sur la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée du Sud. Ce segment devrait bénéficier d’une dynamique renforcée dès que les marchés renoueront avec une approche davantage axée sur les fondamentaux.
• Enfin, nous avons mis à profit la faiblesse des marchés ce mois-ci pour initier deux nouvelles positions : l’une dans la banque philippine BDO Unibank, et l’autre dans le conglomérat singapourien Keppel, actif dans les infrastructures, l’immobilier et la connectivité, notamment via les centres de données.

Aperçu des performances

Au : 8 sept. 2025.
Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 09/09/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 juil. 2025.
Asie80.5 %
Amérique Latine5.3 %
Moyen-Orient5.2 %
Asie Pacifique3.2 %
Europe de l'Est2.0 %
Europe1.4 %
Amérique du Nord1.4 %
Afrique1.2 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 juil. 2025.
Poids des Investissements en Actions97.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions97.4 %
Nombre d'Emetteurs Actions 115
Active Share77.8 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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Le 22/11/2024, le Fonds a changé de nom, de stratégie et d'indicateur de référence. Le nom du fonds est passé de Carmignac Portfolio Emerging Discovery à Carmignac Portfolio Asia Discovery et son indicateur de référence est devenu MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.