Stratégies actions

Carmignac Portfolio Climate Transition

ThématiquesFonds thématiques ESGArticle 8
Parts

LU0164455502

Un Fonds d'actions thématique agissant pour l'atténuation du changement climatique
  • Investir avec un but : viser à générer des rendements attractifs sur le long terme tout en assurant une contribution environnementale positive.
  • Investir efficacement : cibler les entreprises innovantes sur l’ensemble des chaînes de valeur des énergies renouvelables et des entreprises vertes.
  • Investir avec une contribution positive : chercher à avoir une empreinte positive sur l'environnement en contribuant à la transition vers une économie à faible émission de carbone.
Allocation d'actifs
Actions83 %
Autres17 %
Au : 30 avr. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 185.9 %
- 7.0 %
+ 25.9 %
- 1.6 %
- 9.7 %
Du 10/03/2003
Au 20/05/2025
Performance par Année Civile 2024
- 16.2 %
+ 21.7 %
+ 5.5 %
- 17.7 %
+ 14.8 %
+ 4.5 %
+ 10.4 %
- 15.1 %
+ 1.8 %
+ 3.3 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
285.85 €
Actifs Nets
152 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/04/2025
73.5 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 20 mai 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Portfolio Climate Transition : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 avr. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Les marchés ont connu une forte volatilité en avril en raison des répercussions de la politique commerciale américaine.
  • Le mois a débuté par l’annonce du président Trump de droits de douane plus étendus et plus sévères que prévu.

  • Cela a entraîné une vente massive immédiate sur les marchés d’actions et une forte hausse de l’indice VIX, qui mesure la volatilité implicite du marché, atteignant son plus haut niveau depuis le début de la pandémie.

  • L’or a été le principal bénéficiaire de la turbulence du mois d’avril, atteignant un nouveau record historique.

  • En revanche, les matières premières ont perdu une partie des gains accumulés en début d’année, notamment en raison de la chute de 16% des prix du pétrole.

  • Cette baisse s’explique par l’intensification des craintes de récession et par la décision stratégique des membres de l’OPEP d’augmenter leur production.

Commentaire de performance

  • En avril, le Fonds a enregistré une performance absolue négative, bien qu’il ait surperformé son indice de référence.
  • Par rapport à notre indicateur de référence global, nos positions dans le secteur des matériaux ont été le principal facteur de sous-performance.

  • Au niveau des actions, SK Hynix a été le principal détracteur au cours du mois, les tensions géopolitiques telles que les restrictions à l’exportation ayant pesé sur le sentiment.

  • Notre surperformance a été principalement tirée par notre sélection de titres dans le secteur de l’industrie.

  • Siemens Energy a le plus contribué à notre performance, dépassant les attentes du marché grâce à un carnet de commandes solide et à une forte croissance de son chiffre d’affaires.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Au cours du mois d’avril, nous avons ajusté nos pondérations dans le thème de la transition énergétique en réduisant notre exposition à Cameco suite à sa mauvaise performance.
  • Notre forte conviction dans les semi-conducteurs reste intacte. Nous avons donc augmenté nos positions dans le sous-thème de la technologie verte, notamment dans Nvidia et TSMC.

  • Nous croyons que notre diversification à travers ces sous-thèmes nous permettra de mieux naviguer dans l’environnement de marché actuel.

Aperçu des performances

Au : 20 mai 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Le 15/05/2020 l'indicateur de référence a été remplacé par le MSCI AC WORLD NR (USD) net dividendes réinvestis. Les performances sont présentées selon la méthode du chainage. Le nom du fonds a été transformé de Carmignac Portfolio Green Gold à Carmignac Portfolio Climate Transition.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 21/05/2025

Carmignac Portfolio Climate Transition Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 avr. 2025.
Amérique du Nord55.0 %
Asie26.6 %
Europe17.9 %
Amérique Latine0.4 %
Afrique0.2 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 avr. 2025.
Poids des Investissements en Actions83.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions73.5 %
Nombre d'Emetteurs Actions 49
Active Share83.7 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Nous adoptons à travers Carmignac Portfolio Climate Transition une approche différenciée à l'égard du changement climatique qui reflète notre philosophie durable. Ce positionnement répond à notre premier thème d'engagement ESG : le Climat.
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