Participaciones
LU2295992676
Aprovechar el potencial de crecimiento de la nueva economía china
- Invertir con convicción: buscar empresas en la nueva economía china que se benefician de la transición económica del país y de sus reformas a largo plazo.
- Invertir de forma selectiva: Priorizar las empresas de calidad del país con una elevada visibilidad sobre sus ingresos y evitar aquellas vinculadas a la demanda externa.
- Invertir de forma sostenible: analizar las empresas según su perfil financiero, pero también según sus prácticas medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable95.7 %
Otros
4.3 %
A 30 de jun. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
- 51.4 %
-
-
- 23.4 %
+ 2.1 %
Al 10/07/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
- 35.3 %
- 4.6 %
- 22.0 %
+ 1.7 %
Valor Liquidativo
48.65 €
AUMs
52 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/06/2025
95.7 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de jun. de 2025.
A 10 de jul. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio China New Economy : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de jun. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- Durante el mes, el fondo registró una rentabilidad positiva, superando significativamente a su indicador de referencia.- A ello contribuyeron principalmente nuestros valores taiwaneses TSMC y Elite Material, impulsados por la persistente y fuerte demanda de semiconductores.
- VNET Group, proveedor de servicios de centros de datos, vio subir su cotización tras una revisión al alza de sus previsiones de beneficios para el ejercicio 2025.
- Por último, nuestra selección de valores de consumo discrecional, como VIPSHOP y New Oriental Education, también contribuyó positivamente a la rentabilidad de la estrategia.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo constructivos con respecto a China, impulsados por un cambio en la confianza de los inversores. Aunque las tensiones geopolíticas siguen pesando sobre Pekín, no socavan la fortaleza fundamental de la economía china.- Además, se espera que los avances tecnológicos -especialmente en inteligencia artificial y productividad- sigan respaldando el impulso económico.
- A corto plazo, sin embargo, estamos adoptando un enfoque cauteloso debido a la continua incertidumbre en torno a los aranceles estadounidenses iniciados bajo la administración Trump, sus posibles repercusiones en la economía de China y la visibilidad aún limitada del gobierno sobre las medidas políticas de apoyo.
- Aunque es posible que los recientes anuncios del Gobierno chino aún no sean suficientes para desencadenar una recuperación económica en toda regla, representan un cambio significativo: El Presidente Xi Jinping parece dar prioridad al consumo interno, la innovación y el desarrollo tecnológico como pilares centrales de la estrategia a largo plazo del país.
- Mantenemos una disciplina estricta a la hora de evaluar la valoración de cada participación china, garantizando una calibración cuidadosa de nuestra exposición.
- Este mes, iniciamos una posición en Zhejiang Sanhua Intelligent, empresa especializada en la investigación, diseño, fabricación y distribución de componentes y soluciones de gestión térmica.
- También invertimos en AIA Group, una compañía de seguros de vida líder en Asia, con sede en Hong Kong.
Gráfico de rentabilidad
A 10 de jul. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 11/07/2025
Carmignac Portfolio China New Economy Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de jun. de 2025.| Asia | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 30 de jun. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
95.7 %
Exposición Neta a Renta Variable95.7 %
Numero de emisiones39
Active Share83.5 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Mediante una convicción activa y un enfoque sostenible, nos centramos en empresas domésticas de la nueva economía china que puedan beneficiarse de la transición económica del país y de las reformas a largo plazo.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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