Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Climate Transition

SICAVTemáticosFondos temáticos ESGArtículo 8
Participaciones

LU0807690754

Un fondo de renta variable temático que actúa para mitigar el cambio climático
  • Invertir con un propósito: generar rentabilidades atractivas a largo plazo al tiempo que se logra una contribución medioambiental positiva.
  • Invertir de forma eficiente: centrarse en empresas innovadoras en toda la cadena de valor de los sectores de la industria verde y de energía renovable.
Asignación de activos
Renta variable92.5 %
Otros 7.5 %
A 30 abr. 2024.
Escala de Riesgo
5/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 15.1 %
+ 18.5 %
+ 20.6 %
- 8.2 %
+ 5.5 %
Del 19/07/2012
Al 23/05/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 7.1 %
- 16.8 %
+ 22.6 %
+ 6.8 %
- 15.6 %
+ 17.9 %
+ 18.9 %
+ 2.6 %
- 20.3 %
+ 5.4 %
Valor Liquidativo
115.1 $
AUMs
209 M €
Mercado
Fondo temático
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 23 may. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)

Carmignac Portfolio Climate Transition : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 abr. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Wiskirski Michel

Michel Wiskirski

Fund Manager

Entorno de mercado

El mes de abril resultó difícil para los mercados de acciones y bonos. La publicación de unos datos de inflación elevados en EE. UU. y una lectura del PIB estadounidense del primer trimestre relativamente débil, que puso de relieve una fuerte demanda privada, hizo temer a los inversores que los bancos centrales no se darían tanta prisa como estaba previsto para relajar la política monetaria. Esta circunstancia repercutió negativamente en los mercados de acciones y bonos; así, la renta fija mundial cedió y la renta variable de los mercados desarrollados, representada por el índice MSCI World, se anotó una caída del 3,7% al cierre del mes. Sin embargo, surgieron varios elementos positivos, como el renovado interés de los inversores por las acciones chinas infravaloradas y una mayor exposición a las materias primas, lo que permitió a la renta variable de los países emergentes registrar ligeras ganancias del 0,5% durante el mismo periodo. En abril, los precios de las materias primas encontraron apoyo en un entorno económico resistente y en el riesgo de que la situación en Oriente Medio se deteriore. El índice Bloomberg Commodities registró un avance del 2,7%, lo que convirtió a esta clase de activos en la mejor del mes. Además, el segmento value de la bolsa se benefició del aumento de los precios de la energía y de una menor sensibilidad a los tipos de interés, lo que se tradujo en un mejor comportamiento relativo frente a las acciones de crecimiento.

Comentario de rentabilidad

El fondo se anotó una rentabilidad absoluta negativa durante el mes de abril, aunque fue superior a la de su índice. Los valores que lastraron la rentabilidad fueron las empresas vinculadas a la temática de los proveedores de energías no contaminantes. Microsoft contribuyó negativamente a la rentabilidad, ya que se situó como nuestra principal detracción este mes. LG Chem también lastró los resultados del fondo después de que la demanda de vehículos eléctricos descendiera en este comienzo de año. Sin embargo, nos beneficiamos de nuestra sobreponderación y nuestra rigurosa selección de valores en los sectores de la industria y el consumo discrecional. Nuestra mayor contribución este mes provino de la temática de los productores de energías verdes, como Sterling & Wilson, empresa que publicó unos resultados convincentes de la mano de un refuerzo considerable del balance y una reducción de la deuda neta. También aportó Niu Technologies, que forma parte de la subtemática de la movilidad verde y que registró un arranque sólido en el primer trimestre de 2024, con un crecimiento impresionante del volumen de ventas.

Perspectivas y estrategia de inversión

Durante el mes de abril, aprovechamos las alzas del mercado para recoger algunos beneficios y reajustar nuestra cartera. Principalmente, ajustamos las ponderaciones de las acciones de la subtemática de la transición energética recortando Geopark tras un buen comportamiento desde el inicio del año. También ajustamos nuestra cartera vinculada a las tecnologías verdes elevando las posiciones en SK Hynix, un proveedor surcoreano de chips de memoria dinámica de acceso aleatorio y chips de memoria flash, y en ASML. Nuestra firme convicción en el ámbito de los semiconductores se mantiene intacta y pensamos que la diversificación a través de nuestras subtemáticas nos permitirá capear mejor este entorno de mercado.

Gráfico de rentabilidad

A 23 may. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 26/05/2024

Carmignac Portfolio Climate Transition Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 abr. 2024.
América del Norte41.5 %
Asia30.9 %
Europa24.8 %
Asia Pacífica1.7 %
América Latina0.9 %
África0.1 %
Europa del Este-
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte41.5 %
usEstados Unidos
39.3 %
caCanadá
2.2 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 abr. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 92.5 %
Exposición Neta a Renta Variable84.9 %
Numero de emisiones55
Active Share91.4 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Wiskirski Michel

Michel Wiskirski

Fund Manager
A través de Carmignac Portfolio Climate Transition, adoptamos un enfoque diferenciado frente al cambio climático que refleja nuestra filosofía sostenible, que está en consonancia con nuestro primer tema de compromiso ESG: El clima.
[Management Team] [Author] Wiskirski Michel

Michel Wiskirski

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.